财务数据和关键指标变化 - 2022年6月30日现金为1030万美元,低于2022年3月31日的1230万美元、上一年末的1400万美元以及2021年第二季度末的1300万美元,变化主要与上海疫情停工和一次性中国股息预扣税有关 [27][28] - 2022年6月30日应收账款周转天数(DSO)为74天,净营运资金为1590万美元,低于3月31日的1690万美元 [30] - 2022年6月30日库存为690万美元,比上一年末增加约130万美元,较季度初增加30万美元,增加与应对短缺风险和支持积压订单有关 [31] - 2022年第二季度收入为480万美元,较2021年第二季度的670万美元下降28%,主要因欧洲经济动荡、货币贬值和中国疫情封锁导致的运输延迟 [32] - 2022年第二季度预订量为640万美元,高于第一季度的620万美元,但低于2021年第二季度的890万美元 [36] - 2022年6月30日积压订单增至580万美元,高于2021年第二季度末的500万美元 [38] - 2022年第二季度毛利率为57.8%,略高于2021年第二季度的57% [39] - 2022年第二季度研发费用为160万美元,低于上一年同期的170万美元 [39] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为190万美元,低于上一年同期的210万美元 [40] - 2022年第二季度递延收入为150万美元,低于第一季度末的170万美元,高于2021年第二季度末的130万美元 [41] - 2022年第二季度净亏损为17.6万美元,即每股0.08美元,而2021年第二季度净亏损为2.9万美元,即每股0.00美元 [42] - 2022年第二季度调整后息税折旧摊销前亏损为6.4万美元,而上年同期为盈利59.7万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车订单占2022年至今预订量的58%,仍是主要目标市场 [12][34] - 消耗品收入占2022年至今收入的31%,高于上一时期的30% [34] - 软件和服务收入在2022年第二季度占收入的15%,高于上一年同期的11% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度国际销售额约占收入的89.2%,低于去年同期的92.5% [35] - 亚洲业务在第一和第二季度部分时间受中国疫情防控影响,但近几个月有所回升;美洲业务在过去几个月表现强劲;欧洲业务因当地经济状况、货币和俄乌战争影响仍较为低迷 [13][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划密切关注市场,尽可能扩大可用市场,准备好运营以满足积压订单和销售漏斗中的需求 [25] - 长期来看,公司认为可以跟踪汽车电子主要市场的增长,预计汽车半导体含量年复合增长率为12% - 15% [44] - 公司目标是使业务中资本支出占比降至50%,消耗品、软件和其他经常性项目占比达到50% [56] - 公司凭借充足的资金和有弹性的供应链战略,成为全球编程行业资金最充足的供应商和可靠的生产商,具有关键竞争优势 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势不佳,但公司业务有强大的积压订单和销售漏斗,表现强于宏观形势 [23] - 汽车和工业市场相对消费和企业市场表现强劲,汽车电子供应链受益于其他领域需求下降,需要更多编程能力 [24] - 假设公司能保持运营,凭借大量积压订单和充足的产品供应,预计下半年业务将强劲增长 [55] - 希望行业周期波动逐渐减弱,公司业务在资本支出方面的周期性降低 [56] 其他重要信息 - 公司SentriX产品有客户进入批量生产,收到两个SentriX就绪系统的订单,还在美国获得专利延期,在中国获得新的SentriX专利 [16] - 公司正在进行50周年庆祝活动,开展一系列名为“炉边谈话”的访谈,已发布两期,后续还有计划 [18][19] 问答环节所有提问和回答 问题: 考虑市场、资本设备周期性、疫情和供应链限制等因素,公司是否有信心回到2017 - 2018年的营收水平 - 自疫情以来,行业除正常周期性外还受到额外因素影响,如疫情封锁、汽车短缺等。假设公司能保持运营,凭借大量积压订单和充足产品供应,下半年业务有望强劲增长。长期来看,随着汽车半导体含量增加和业务资本支出占比降低,行业周期波动有望减弱 [53][55][56] 问题: 客户在疫情封锁和供应链限制下仍继续下单付款的原因,以及公司为缓解上半年瓶颈采取的措施 - 中国和亚洲客户需求在上半年表现强劲,公司针对这些地区制定的增长计划已超额完成。疫情封锁并非同时影响中国所有城市,且半导体短缺使消费和企业领域的产能释放给汽车和工业领域 [58][59] 问题: 公司长期目标是使业务中资本支出占比约为50%,请说明其他市场的收入潜力以及资本设备领域的未来展望 - 除资本设备销售外,公司还有适配器和其他消耗品,随着安装基数增长,消耗品销售有望增加。目前消耗品收入占比为31%,长期将呈上升趋势,是实现50%经常性收入的关键因素 [60] 问题: 公司在研发投入保持稳定的情况下,阐述投资公司未来的战略 - 在依赖研发的周期性业务中,不能按周期管理研发,而要设定优先级、保持一致性、雇佣合适人员并使其专注。研发对创新、设计赢单、收入和利润率至关重要,公司专注于汽车和工业行业的编程技术,还增加了SentriX平台等安全供应技术 [63][64] 问题: 公司的整体知识产权增加情况,包括专利数量,以及这从竞争定位角度形成了怎样的护城河 - 公司在安全供应方面的护城河不断扩大,SentriX和安全供应技术拥有20多项美国和国际专利,编程技术方面拥有超过50项专利,多于行业内其他公司。公司计划扩大护城河,同时确保研发投入用于满足客户需求的功能和能力 [65][66] 问题: 公司的炉边谈话系列是否希望带来分析师覆盖,是否有进展 - 炉边谈话的主要目的是向投资者和潜在客户传达公司愿景。公司希望在第三季度增加分析师覆盖,但目前面临的挑战是很多公司将分析师覆盖与银行服务挂钩,而公司目前不需要银行服务来筹集资金 [67][68][69]
Data I/O (DAIO) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript