财务数据和关键指标变化 - 2022年3月31日现金为1230万美元，低于上一年年末的1420万美元和2021年第一季度末的1360万美元，主要因约160万美元的一次性或年度季节性付款 [21][22] - 2022年3月31日应收账款周转天数（DSO）为49天，维持在或低于目标水平；净营运资本为1690万美元，低于上一年年末的1850万美元 [23] - 2022年3月31日库存为660万美元，较上一年年末增加约27.4万美元，与上海疫情封锁导致约100万美元产品无法发货有关 [23] - 2022年第一季度收入为500万美元，较2021年第一季度的600万美元下降17%，主要因上海封锁导致约100万美元成品潜在收入未实现 [24] - 2022年第一季度毛利润率为46.4%，较2021年第一季度的55.5%下降9个百分点，低于目标范围，与销量和产品组合有关 [29] - 2022年第一季度研发费用维持在160万美元，销售、一般和行政费用与上一年同期和2021年第四季度相比相对持平，约为2210万美元 [30] - 2022年3月31日积压订单为410万美元，高于2021年第四季度末的290万美元和2021年第一季度末的300万美元 [31] - 2022年第一季度递延收入与上一年年末持平，为170万美元；本季度税收为外国税，无美国所得税，中国产生44.2万美元股息预扣税 [32] - 2022年第一季度净亏损180万美元，即每股亏损0.21美元，而2021年第一季度净亏损33.3万美元，即每股亏损0.04美元 [33] - 2022年第一季度调整后息税折旧及摊销前亏损（Adjusted EBITDA）为93.2万美元，而2021年同期调整后EBITDA为17.3万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度汽车订单占销售额的63%，仍是主要目标市场；耗材收入占比从2021年的30%和2020年的27%，环比升至33% [26] - 2022年第一季度软件和服务收入占比从上年的12%升至15% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度国际销售额约占收入的94.2%，而去年同期为95.3% [26] - 据IDC近期报告，2021年全球智能家居设备市场较2020年增长近12%，出货量近9亿台 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在5 - 6月举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动，深入探讨业务、差异化、技术和增长计划等关键领域 [18] - 短期增长预期因当前经济挑战而调整，恢复增长取决于中国重新开放、供应链稳定和欧洲、中东及非洲地区商业信心恢复 [19] - 长期来看，公司凭借在汽车领域的领先地位、安全编程技术平台、有弹性的供应链和强大的资产负债表，有望在需求恢复时受益 [20] - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，平衡雷德蒙德和上海的制造业务，决策考虑终端客户位置、总成本和当地人才可用性，同时也考虑税收效率 [51][52][57] - 公司认为SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，可帮助公司拓展该市场 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌战争和上海疫情封锁对公司业务造成影响，第一季度约100万美元的收入发货未实现，但订单未取消 [8] - 尽管面临挑战，公司团队表现出色，雷德蒙德工厂能满足系统需求，适配器的替代制造也在加速推进 [11] - 公司预计上海业务重新开放时会面临物流挑战，包括货运代理能力、合作伙伴可用性和整体供应链表现，中国恢复正常的时间尚不确定 [11] - 公司认为俄乌战争提高了人们对物联网设备安全的认识，增加了对安全策略的需求 [36] 其他重要信息 - 公司庆祝成立50周年，计划举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动 [18] - 本周公司宣布与恩智浦（NXP）和安富利（Avnet）就SentriX为恩智浦LPC55S6x系列微控制器进行配置达成合作 [13] - 公司在专利方面表现活跃，已获得20多项美国和国际SentriX及安全相关专利，未来还有更多待获批 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 俄乌战争对公司安全业务是否有帮助？ - 俄乌战争提高了人们对网络安全攻击的认识，使人们意识到物联网设备也是攻击目标，需要制定安全策略保护这些资产，从而增加了对公司安全业务的关注 [36] 问题2: 能否回顾一下本季度用于支付年度费用的现金情况？ - 现金变化主要是一次性或年度季节性付款，包括中国子公司股息产生的44.2万美元预扣税，以及之前计提的年度激励薪酬、401(k)计划年度匹配费用、审计和纳斯达克费用等公共公司成本 [37] 问题3: 今年的资本支出是多少，如何用于财务建模？ - 预计与去年相似，在60万 - 70万美元之间，其中至少一半用于销售演示系统，最终这些系统会被出售 [38] 问题4: 如何看待公司未来的现金流？ - 公司通常在基础设施等方面资本支出不大，现金流与调整后EBITDA相符。公司资产负债表强劲，无债务，现金流波动主要取决于应收账款、库存和应计费用的季度变化。第一季度有主要现金流出，后续季度通常会积累现金。若5月重新开放，预计第三季度末现金流恢复正常 [40][43] 问题5: 如何看待综合毛利率超过50%这一情况？ - 由于当前疫情和战争等不确定性因素，难以确定毛利率水平。公司长期目标毛利率在50% - 60%之间，通常处于该水平。本季度不具代表性，第二季度情况不明，但认为中期目标在50% - 60%之间 [45] 问题6: 2021年平均季度应付账款约为480万美元，今年第一季度末为440万美元，较去年年底减少40万美元，是否有计划，是否有重大一次性项目支付？ - 主要是一次性项目，如激励薪酬和401(k)计划公司匹配费用，这些项目通常在第一季度支付，且在上一年计提，是整体现金流规划的一部分 [48] 问题7: 公司在中国生产的产品是否有无法在雷德蒙德生产的？ - 没有 [50] 问题8: 如果公司决定不再在中国开展业务，会涉及哪些方面？ - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，不仅涉及实体产品，还包括知识产权产品。在中国生产有成本低、可预测性高的优势，且能服务中国市场。由于关税、运费增加和半导体短缺，公司一直在平衡雷德蒙德和上海的制造业务，未来决策将考虑终端客户位置、总成本、当地人才可用性和税收效率 [51][52][57] 问题9: 能否谈谈SentriX进入新市场的机会，以及除汽车市场外还能进入哪些市场？ - SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，公司大部分SentriX客户来自工业和物联网领域 [60] 问题10: 公司与竞争对手在相关产品市场上的竞争情况如何，是否在赢得市场份额？ - 与竞争对手的产品有相似之处，但公司因能满足客户在制造和供应链策略方面的需求而获得客户。SentriX的优势在于无需改变客户的供应链和制造策略，且工具易于理解，整个流程经过多年改进。从社交媒体反馈来看，合作伙伴对该解决方案感到兴奋 [61][63][64] 问题11: 100万美元的递延销售是否包含在积压订单中？ - 既包含在积压订单中，也属于库存 [65] 问题12: 公司新任命的两位董事会成员能为公司带来哪些以前没有的东西，他们是否会在当前股价低迷时购买股票？ - 公司董事会需要保持一定的轮换以引入新想法。新成员具有制造行业、软件和互联网领域以及半导体背景的经验，有助于公司理解SentriX等技术。关于是否购买股票，让他们自行表态 [67][68][69] 问题13: 能否进一步解释Mark Gallenberger从董事会辞职的原因？ - Mark Gallenberger将从董事会退休，不再参加5月19日股东大会的选举，他已从日常工作和董事会退休 [72][73]