财务数据和关键指标变化 - 第三季度超300万配送员赚取超28亿美元，配送员每活跃小时收入增长超30% [25][81] - 第一季度月活用户中非餐厅类购物占比为个位数，第三季度升至12% [50][91] - Wolt业务年化总订单价值达25亿美元且呈三位数增长 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - DashPass会员超900万，会员留存率和参与度更高，更倾向于采用多种产品和类别 [35][36] - Drive业务已推出超5年，从帮助餐厅开展数字业务发展为面向所有零售商的最后一英里物流系统，业务范畴广泛 [85] 各个市场数据和关键指标变化 - Wolt在23个市场运营，其中22个是DoorDash的新市场，合并后团队将服务超7亿人 [10][21] - Wolt在其运营国家有250万月活用户，这些国家人口超3.7亿 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司并购框架有三个核心标准，即人才增值、解锁产品类别或新地理区域、增加长期盈利潜力和股东价值，Wolt符合这些标准 [9] - 公司优先事项包括打造美国排名第一的食品应用、拓展食品以外的多个类别、构建平台业务、建设全球公司 [33] - 行业竞争激烈，关键在于平衡效率和客户体验，以高效且盈利的方式为客户提供价值 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本地商业市场潜力巨大，合并市场有机会使总订单价值成倍增长 [11] - 欧洲市场仍处于早期阶段，虽有竞争，但关键在于执行和为消费者创造价值 [29] - 美国市场在餐厅和非餐厅类别仍有很大发展空间 [49][50] 其他重要信息 - 公司与Albertsons合作已覆盖其超2000家门店，第三季度宣布新增超4万家非餐厅门店合作 [45] - 公司广告业务是商家服务，注重平衡广告商利益和客户体验，利润将再投入增长计划 [63] - 公司便利业务采用1P和3P混合策略，DashMart是核心战略组成部分 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: DoorDash与Wolt结合能带来什么改变，如何使Wolt在市场中领先 - DoorDash认为Wolt执行方式与自身相似，业务增长良好且资本效率高，能扩大市场和加速全球竞争 [19][20][21] - 财务官表示学习Wolt经验可提高国际投资效率，Wolt的4000人团队能提升国际扩张能力并保留美国市场管理精力 [22] 问题: 美国司机供应和利用率情况，是否采用兼职、全职和按需劳动力的双重模式，以及欧洲市场的拓展机会 - 司机看重选择和灵活性，平台提供的灵活机会与传统劳动力市场互补，进入其他类别为司机提供更多选择 [25][26] - Miki Kuusi认为欧洲竞争虽激烈，但关键是为客户提供价值，欧洲市场仍处于早期阶段 [28][29] 问题: 展望2022年EBITDA，Wolt如何融入框架，哪些因素会影响盈利结果 - 公司未提供2022年指导，预计合并后公司调整后EBITDA与DoorDash 2022年独立运营情况大致为3比1，公司优先事项不变 [32][33] 问题: DashPass会员的特征，以及在国际市场的推广情况 - DashPass会员留存率和参与度更高，更倾向于采用多种产品和类别，是未来增长的领先指标，公司希望通过提升选择、质量和性价比来增加会员数量 [36][37] - 在加拿大和澳大利亚市场，关键仍在于选择、质量和性价比，公司将继续在这些方面取得进展 [38] 问题: Wolt在2021年疫情后仍实现高增长的驱动因素 - 增长原因包括高客户留存率、强大的客户获取能力和类别扩张等，体现了产品体验和团队的优秀 [40] - Miki Kuusi认为市场仍处于早期，通过拓展新城市、引入新商家和扩展类别，能吸引更多客户 [41] 问题: 收购Wolt的整合难度，以及Albertsons合作的经验和后续合作计划 - 合作旨在加速和扩展业务，为全球更多客户提供服务，并非追求成本协同效应 [44] - 与Albertsons合作良好，已覆盖其全部门店，第三季度宣布新增超4万家非餐厅门店合作，公司将专注于各优先领域的执行 [45][46] 问题: 未来12 - 24个月美国市场的机会，是提高现有用户使用频率还是扩大客户总数，以及DashPass会员从500万增长到900万的节奏 - 美国市场在餐厅和非餐厅类别仍有很大发展空间，消费者参与度高于疫情前，非餐厅类别月活用户占比从第一季度的个位数升至第三季度的12% [49][50] - DashPass会员项目自推出以来每个季度都有环比增长 [51] 问题: 未来品牌策略，是多品牌运营还是DoorDash在某些国家取代其他品牌，以及交易完成后的重点是现有市场还是拓展新市场 - 品牌将根据服务客户、商家和配送员的最佳方式进行优化，目前服务质量不会改变，交易完成后将专注于服务7亿客户 [55][56] 问题: 如何从两个平台获取最佳实践，以及广告业务的增长情况 - 业务中处处存在效率提升空间，需要从第一性原理出发，分析每个组件的输入，构建最佳的选择、质量、价格和服务组合，合并后将分享最佳实践 [61][62] - 公司未披露广告收入，广告业务是商家服务，注重平衡广告商利益和客户体验，利润将再投入增长计划 [63] 问题: DashMart的关键学习经验，以及业务的发展方向 - 便利业务采用1P和3P混合策略，DashMart是核心战略组成部分，公司将继续投资并适时更新进展 [66] 问题: 收购Wolt的估值考虑因素，以及非餐厅订单业务的更新情况 - 公司未披露估值具体信息，考虑了业务的长期盈利潜力、客户留存动态、单位经济和市场增长空间等因素 [70] - 9 - 12月非餐厅类别订单的客户占比从第一季度的个位数增长到12% [70] 问题: 历史上的订单批量处理情况，以及DoorDash新佣金水平的接受和采用情况 - 公司目前不会提供Wolt订单匹配水平的更新 [72] - 多数商家选择了高级或加新定价层级，高级层级表现超出预期 [72] 问题: 芬兰市场最后一英里本地物流困难的原因，以及欧洲市场的吸引力 - 芬兰市场收入差距小、配送费用和佣金低、缺乏配送文化、城市密度低、冬季恶劣等因素导致物流困难，但Wolt团队证明了无论市场如何，消费者都有对便利的需求，欧洲市场发展空间大 [76][77][78] 问题: 政府补贴减少后司机供应情况，以及如何吸引和留住司机 - 司机供应在第二和第三季度健康，超90%的司机每周工作少于10小时，平均司机每周工作少于5小时，工作性质与传统工作互补，司机收入增加，但业务动态变化，需根据季节性进行调整 [80][81][82] 问题: Drive业务的进展，以及Wolt是否有类似的白标服务，是否考虑在欧洲推出白标服务 - Drive业务已推出超5年，从帮助餐厅开展数字业务发展为面向所有零售商的最后一英里物流系统，业务范畴广泛，公司在平台服务路线图上还有很长的路要走 [85][86] 问题: 非DashPass的重度用户未注册的原因，以及如何改变这种情况 - 客户从选择、质量、价格和客户支持四个维度评估服务，公司需要在这些方面努力，没有单一的方法可以提高会员数量，需要综合优化各项输入 [89][90][92]