财务数据和关键指标变化 - 同店销售额增长约35% [6] - 订单频率处于历史最高水平，DashPass订阅用户和非订阅用户的订单频率均同比和环比增长 [12] - 国际业务同比和环比增长均快于美国业务 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度约70%的业务来自餐厅以外的订单，且该比例持续增长，增速快于餐厅业务 [7] - 多数餐厅选择了高级或加量套餐，高级套餐的表现超出预期 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场推出不到两个月，目前仅在仙台市开展业务，公司关注产品市场参数，如用户留存率和订单频率的提升，对市场表现感到鼓舞 [25][26] - 在芝加哥市场排名第一，在纽约市市场虽未排名第一，但持续获得市场份额 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造最大的本地商业市场和平台，不仅在餐厅业务，还拓展到其他品类 [8] - 投资新类别和国际业务，利用美国业务的利润池支持这些机会 [22] - 持续与商家合作，发明新技术，以改变消费者偏好，提供最佳的产品体验 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场仍处于早期阶段，无论是食品、广告还是其他新进入的类别，公司都有很大的增长潜力 [21] - 下半年的业绩指引考虑了夏季季节性因素和市场重新开放的不确定性 [33][34] - 随着物流网络效率的提高、消费者体验质量的提升和Drive订单的增加，费率将得到改善，但DashPass订单的增加、新类别和国际业务的投资可能会对费率产生不利影响 [37][38] 其他重要信息 - 第二季度完成了第20亿个订单，从第10亿个订单到第20亿个订单仅用了9个月 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非餐厅配送业务中最令人兴奋的策略是什么，对财务表现贡献最大的是什么？如果明年整体GOV开始减速并趋于正常化，如何在增加商家的同时提高同店销售额，以及如何平衡这一点对商家留存率的影响？ - 公司在市场和Drive业务中都有新类别策略，市场业务通过创造增量需求和提供最佳解决方案来吸引消费者，Drive业务则通过增加其他类别的订单来降低成本 [7][8][10] - 新类别业务能提高消费者的留存率和参与度，改善DashPass的价值主张 [9] - 从商家角度看，市场GOV只是销售的一部分，不能反映Drive订单的价值；订单频率处于历史最高水平，随着选择、性价比和质量的提高，订单频率将继续增加，从而推动商家的GOV增长 [11][12] 问题2: 业绩超预期和指引的驱动因素中，国际业务和新类别业务各占多少？上季度推出的不同费率或定价方案的采用率如何，是否有向上或向下移动的趋势？ - 公司业务各方面都表现强劲，核心消费者指标良好，国际业务的季度环比和同比增长均快于美国业务 [15] - 多数餐厅选择了高级或加量套餐，高级套餐的表现超出预期，定价方案对费率的影响不明显，因为还有其他因素如DashPass组合和基本效率改善等对费率的影响更大 [18] 问题3: 能否量化在DoorDash供应、新类别和国际业务方面的更高投资水平，预计这个投资周期会持续多久，主要驱动因素是什么？ - 公司处于市场早期阶段，投资主要集中在新类别和国际业务上，不会披露具体投资金额，但美国业务规模大、增长快且利润率提高，为投资提供了利润池 [21][22] 问题4: 能否介绍一下日本市场的推出情况，与美国市场相比有哪些细微差别，以及对欧洲市场的看法？ - 日本市场推出不到两个月，目前仅在仙台市开展业务，公司关注产品市场参数，如用户留存率和订单频率的提升，对市场表现感到鼓舞；公司的目标是成为国际公司，随着其他市场的发展和盈利，将以经济高效的方式进行扩张 [25][26][28] 问题5: 指引中第四季度的业绩似乎低于季节性正常水平，这是反映了信中提到的不确定性，还是有其他因素？过去几个季度公司有大量毛利润增长，团队在权衡增长与盈利能力时的哲学观点是什么？ - 第一季度业绩较高是由于市场重新开放、疫苗接种率较低和刺激支票的影响；下半年的业绩指引考虑了夏季季节性因素和市场重新开放的不确定性 [32][33][34] - 公司在损益表中保持投资灵活性，根据不同的机会和挑战采取不同的策略，如通过销售和营销、定价或激励措施来推动增长；未来，物流网络效率的提高、消费者体验质量的提升和Drive订单的增加将改善费率，但DashPass订单的增加、新类别和国际业务的投资可能会对费率产生不利影响 [35][37][38] 问题6: 本季度提到的类别份额增长和DashPass订阅用户增加的驱动因素是什么？ - 公司提供的产品在选择、性价比和质量方面具有优势，实现了类别领先的消费留存率，这推动了市场份额的增长；DashPass解决了性价比问题，订阅用户的订单频率更高，从而提高了订单频率和留存率，推动了市场份额的增长 [40] 问题7: 能否介绍一下新类别订单的动态，如何进行营销推广，让人们了解公司提供的宠物用品、酒类等商品？新类别业务面临哪些复杂性？ - 公司仍处于早期阶段，消费者有较高的使用频率，公司有机会与他们进行广泛的互动，提供最佳解决方案；目前新类别业务的渗透率较低，仍有很大的增长空间 [43][44][45] - 市场竞争激烈，公司需要保持警惕，专注于为商家和消费者打造最佳产品 [46] 问题8: 第二季度销售和营销费用大幅增加，这些增量支出用于何处？对于非食品类别，公司有多种模式可供选择，如市场、Drive、仓库和店内购物者等，公司的首选策略是什么？ - 销售和营销费用的增加主要是由于Dasher收购成本的增加，公司在本季度收购的Dashers数量超过了以往任何时候，同时广告费率也有所上升；长期来看，随着市场的发展，广告费率有望趋于正常 [50][51] - 公司从消费者的角度出发，与零售合作伙伴合作，提供最佳的产品体验，根据不同的情况和挑战，不断创新和改进业务模式 [52][53] 问题9: 纽约市和旧金山可能实施的永久性佣金上限目前情况如何，对公司业务有何影响？在Grubhub和Just Eat Takeaway的优势市场如纽约市和芝加哥，第二季度的竞争环境如何？ - 随着更多地区重新开放，多数佣金上限已被取消；公司认为永久性佣金上限是不必要的，会对餐厅、消费者和Dashers造成伤害，且违反宪法，因此在旧金山采取了法律行动 [55][56][57] - 在芝加哥市场排名第一，在纽约市市场虽未排名第一，但持续获得市场份额，其他竞争对手之间也存在市场份额的变化 [58]