财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后自由现金流为3700万英镑,去年同期为3120万英镑;期末现金及现金等价物为1.853亿英镑,2022年6月30日为1.628亿英镑;2022年12月31日止3个月的资本支出占收入的百分比为2.0%,去年同期为2.4% [4] - 2023财年第二季度收入为2.052亿英镑,较上年同期的1.577亿英镑增长30.2%;按固定汇率计算,收入增长率为23.4%;税前利润为2030万英镑,上年同期为1910万英镑 [62] - 2022年12月31日止3个月调整后税前利润为4190万英镑,上年同期为3300万英镑;调整后税前利润率为20.4%,上年同期为20.9%;调整后摊薄每股收益为0.57英镑,上年同期为0.46英镑 [72] - 2022年12月31日止3个月,前十大客户收入占比为31%,去年同期为34%;前十大客户平均客户支出从540万英镑增至650万英镑,同比增长19% [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务2022年12月31日止3个月收入增长35.4%,占收入的53%,去年同期为51% [74] - TMT业务2022年12月31日止3个月收入增长13.3%,占收入的22%,去年同期为25% [74] - 其他业务2022年12月31日止3个月收入增长36.6%,占收入的25%,去年同期为24% [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年12月31日止3个月,北美收入占比33%,去年同期为35%,收入增长22.6%;欧洲收入占比23%,去年同期为21%,收入增长42.9%;英国收入占比39%,去年同期为41%,收入增长21.2%;其他地区收入占比5%,去年同期为3%,收入增长163.6% [73][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新平台将实现显著运营节省,为地域扩张奠定基础,提升产品组合竞争力;Endava与Endava合作设计和构建新平台,并支持创新项目,开拓新分销渠道和市场 [1] - 公司持续在各市场引入创新,凭借在英国和欧洲的高知名度,有望实现持续增长 [2] - 公司专注于数字转型,满足客户对复杂设计和技术技能的需求,应用于多种数字应用场景 [40] - 公司优先发展大型客户关系,通过现有客户业务拓展和新客户获取推动收入增长 [54] - 公司利用云技术优势,帮助客户构建、部署和测试产品,实现未来增长 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 12月部分客户决策周期增加尽职调查,新业务启动放缓,部分现有业务暂停,但目前决策恢复,业务活动增加,不过仍降低了本财年增长预期 [55] - 客户在IT预算中仍优先考虑数字转型,需求正在恢复,行业长期趋势向好 [71] 其他重要信息 - 公司宣布成功完成3.5亿英镑循环信贷安排,用于一般业务用途,取代将于2024年10月12日到期的2亿英镑无担保循环信贷安排 [5] - 公司参与可持续发展项目,包括推出多元化计划、完成Endava RISE指导计划和Endava Signs手语培训计划 [3] - 公司与多家大型企业合作,包括银行、支付服务提供商、TMT公司、汽车制造商等,提供数字化解决方案 [41][47][60] - 公司员工人数从去年同期的10391人增加17.2%至12183人,积极招聘需求旺盛领域和销售营销团队人员 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 12月客户行为变化及对第四季度增长展望的影响 - 12月客户在新财年预算规划时增加尽职调查,部分项目暂停或延迟;1月部分延迟项目开始启动,业务逐渐恢复,预计第三季度和第四季度实现增长 [76][77] 问题: TMT业务放缓是否蔓延至其他垂直领域及各地区客户表现 - 支付业务市场有变化,收单业务放缓,但新支付产品如基于开放银行和实时支付的产品增长,电商和商户入驻业务活跃;TMT业务从第一季度到第二季度基本持平,预计从第二季度到第三季度下降,第四季度有望回升 [80][88] 问题: 并购机会和估值情况 - 公司持续关注并购机会,但多数项目不符合公司质量标准;目前未看到估值下降,部分项目价格高于以往 [81] 问题: 前十大客户中是否有影响业绩的因素及与FIS的合作动态 - FIS仍是前十大客户,其成本削减措施在第三季度和第四季度产生影响,但预计拆分完成后将专注增长,为公司带来更多机会 [11] 问题: 支付业务的增长和薄弱领域及与客户业务量的关系 - 收单业务放缓,新支付产品、电商和商户入驻业务增长;公司收入基于时间和材料合同,客户业务量间接影响投资水平 [80][83] 问题: 人才市场竞争情况及对成本和工资通胀的影响 - 人才市场竞争减弱,公司利用此机会招聘高级和有经验的人员;员工流失率保持在12.5%左右 [85] 问题: TMT和支付业务的后续发展节奏 - TMT业务从第一季度到第二季度基本持平,预计从第二季度到第三季度下降,第四季度回升;支付业务在英国和北美有下滑,第四季度恢复;地理上,预计北美第三季度下降,英国持平,欧洲和其他地区增长,第四季度各地区均回升 [88] 问题: 当前环境下的定价情况及利用率趋势 - 年初部分客户价格上涨,但指导中假设未来无价格上涨;利用率在第二季度略有上升,第三季度因业务放缓有所下降,预计第四季度随着员工人数增长放缓而回升 [7][67]
Endava(DAVA) - 2023 Q2 - Earnings Call Transcript