财务数据和关键指标变化 - 2021财年Q2营收1.052亿英镑，较去年同期的8590万英镑增长22.5%，按固定汇率计算，营收增长率为21.4% [7][18] - 2021财年Q2税前利润为1060万英镑，去年同期税前亏损1730万英镑，去年同期亏损是由于2019年12月发放了2770万英镑的非经常性酌情员工奖金 [18] - 截至2020年12月31日的3个月，调整后税前利润为2060万英镑，去年同期为2050万英镑；调整后税前利润率为19.6%，去年同期为23.8% [19] - 截至2020年12月31日的3个月，调整后摊薄每股收益为29便士，基于5710万股摊薄股份计算，去年同期为30便士，基于5600万股摊薄股份计算 [20] - 2020年第四季度调整后自由现金流为1870万英镑，去年同期为800万英镑，去年同期包含一笔1070万英镑的一次性酌情税前奖金现金支付的第一笔款项 [23] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为8420万英镑，2020年6月30日为1.013亿英镑 [23] - 2021财年Q3，公司预计营收在1.1 - 1.115亿英镑之间，固定汇率营收增长20.0% - 21.5%；调整后摊薄每股收益在0.27 - 0.28英镑/股之间 [24] - 2021财年全年，公司预计营收在4.23 - 4.26亿英镑之间，固定汇率增长22.0% - 22.5%；调整后摊薄每股收益在1.1 - 1.13英镑/股之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务营收增长12.3%，占营收的49%，去年同期为53% [22] - TMT业务营收增长42.7%，占营收的28%，去年同期为24% [22] - 其他业务营收增长25.1%，占营收的23%，与去年同期持平，增长主要由移动和健康科技领域的客户推动 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，北美市场营收占比29%，与去年同期持平；欧洲市场营收占比27%，去年同期为23%；英国市场营收占比42%，去年同期为45%；其他地区营收占比2%，去年同期为3% [21] - 与2019年同期相比，2020年第四季度北美市场营收增长23.7%，欧洲市场营收增长40.7%，英国市场营收增长14.2% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有大量知识产权，开发了加速器等可重复使用的项目交付资产，以加速客户项目交付，提高客户价值 [9] - 公司在快速增长的健康科技领域开展了多项工作，与多家公司合作，提供数字解决方案 [10][11][12] - 公司调整了销售和营销方式，以应对旅行减少和行业活动现场参与度降低的情况 [8] - 公司计划在亚太地区扩大业务，建立客户关系，并设立交付中心 [36] - 公司将推动20%以上的有机增长，并通过并购进行补充，以实现地理和行业的再平衡 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍在产生影响，但客户对公司服务的需求持续增加，公司对业务前景保持乐观 [6][16] - 随着疫情缓解，预计一些受疫情限制的预算领域将开放，为公司提供增量机会 [60] - 公司认为数字转型的战略重要性不断提高，将为公司带来长期增长机会 [6][16] 其他重要信息 - 公司结束本季度时拥有521个活跃客户，较去年同期的367个增长42% [7] - 公司前10大客户的平均收入同比增长21%，过去12个月支付超过500万英镑的客户收入同比增长34.3% [7] - 公司结束本季度时拥有75个每年支付超过100万英镑的客户，去年同期为65个，同比增长15% [8] - 公司员工人数为7464人，较去年同期的6267人增长19.1%，自疫情开始以来，每个季度都在有机增加员工人数，员工流失率较低 [15] - 公司推出了员工福利计划，受到员工欢迎，近70%的员工至少参加了一项活动 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户扩张指标和北美市场的发展情况，以及大于100万英镑客户数量增加的原因和相关业务类型 - 北美市场实现了季度环比和同比23.7%的增长，主要是有机增长，在支付和金融服务领域表现强劲；大于100万英镑客户数量增加，说明公司在扩大现有客户群方面取得了进展 [26] - 公司与客户的合作通常从概念验证阶段开始，随着客户看到技术对业务的影响，合作会扩展到生产阶段，从而带来更多的业务机会 [27] 问题2: 利润率增长的关键因素和维持高水平利润率的信心，以及加速器对盈利能力的影响 - 调整后毛利率与第一季度持平，第一季度受益于研发税收抵免，第二季度受到英镑兑美元和欧元升值的有利影响；利用率略有提高，闲置人员减少，定价前景有所改善 [28] - 加速器有助于向客户展示价值，赢得业务，通过减少从头编写代码的时间，提高项目的利润率 [29] 问题3: 加速器的知识产权归属、扩展概念的可能性以及是否局限于特定行业 - 加速器主要应用于标准化领域，旨在帮助客户专注于构建差异化，而非将其作为完整的服务产品推向市场；公司不会将与客户合作开发的知识产权转化为差异化产品出售给其竞争对手 [33] 问题4: 按地区划分的员工人数增长情况，以及COVID对招聘决策的影响，亚太地区员工人数增加的意图 - 疫情并未限制公司在任何地区的招聘，公司会在有人才的地方招聘，以平衡成本和控制通胀；亚太地区员工人数增加是为了建立客户关系，支持全球客户，并计划在该地区设立交付中心 [35][36] 问题5: 新客户和现有客户对收入增长的贡献趋势，以及公司在现有客户中的渗透率和增长空间 - 公司约89% - 90%的收入增长来自现有客户，10%来自新客户；现有客户中有很大的增长机会，同时与小型客户和颠覆者的合作也很重要 [38] 问题6: 定价和利用率对未来收入增长的贡献，以及在这两方面的增长空间 - 定价在去年第四季度略有下降，此后逐渐回升；利用率在第二季度有所提高，未来仍有提升空间，有望达到70% - 71%的高水平 [40][42] 问题7: 中期利润率的预期水平，以及更倾向于提高利润率还是再投资以实现更快的收入增长；第三季度指导假设的潜在收入增长高于第二季度的依据 - 公司计划将部分或全部提高的利润率投入到销售和营销领域，以维持或加速收入增长；第二季度的预订情况良好，领先于第一季度和去年同期 [45] - 毛利率受薪酬周期影响，下半年会有所下降，但从同比来看，仍较为稳健；随着利用率和定价的改善，毛利率有扩大的潜力；调整后税前利润率有望达到20% [46][47] 问题8: 是否有明显的大笔租赁到期，会影响公司的物业决策 - 公司的资本支出较低，目前正在考虑如何装修已承诺的建筑，以适应新的工作模式；预计物业支出会有所节省，但需要1 - 2.5年才能在SG&A占收入的比例中体现出来 [48] 问题9: 与疫情前相比，项目阶段的整体组合情况 - 新客户带来的初始小型项目数量高于疫情前，这拉低了除前10大客户外的平均客户支出；但这些项目有机会发展成为更大的交付项目 [53] 问题10: 下半年招聘数量是否会有变化 - 公司正在加快招聘速度，预计这种趋势将持续到第四季度；收购的合同数字服务业务为公司提供了更多的招聘地点 [54] 问题11: 第三季度和全年指导中包含的有机增长率 - 第三季度有机增长率约为14% - 16%，第四季度可根据数据计算得出 [56] 问题12: 在亚太地区的增量机会和招聘扩张方面，如何考虑有机和无机需求及机会 - 公司的业务模式是推动20%以上的有机增长，并通过并购进行补充；在亚太地区和美国，公司会考虑通过并购来建立更重要的业务存在 [57] 问题13: 并购目标的类型和优先考虑因素 - 公司优先考虑与自身文化契合、具有从概念到生产的方法、采用敏捷运营方式并涉足下一代技术的公司；并购目标主要用于地理再平衡和进入其他行业，偶尔也会考虑具有特定技术能力的公司 [58] 问题14: 随着疫苗推出和疫情缓解，是否存在客户的潜在需求 - 存在一些受疫情影响而暂时抑制的需求，特别是在与旅行相关的活动中；随着疫情缓解，这些预算领域有望开放，为公司提供增量机会 [60] 问题15: 对2021年关键行业IT预算的看法 - 公司较少受到客户年度IT预算审查周期的影响，客户会根据自身需求为公司提供服务和项目提供资金，全年都有加速增长的情况 [62]