财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度营收9220万英镑，较去年同期7310万英镑增长26.2%；按固定汇率计算，营收增长率为25.7%；若对去年剥离的Worldpay Captive收入进行预估调整，按固定汇率计算的营收同比增长30% [7][30] - 2020财年第三季度税前利润1830万英镑，去年同期为760万英镑；调整后税前利润1600万英镑，去年同期为1320万英镑，同比增长21.1%；调整后税前利润率为17.4%，去年同期为18.1% [31][33] - 2020财年第三季度调整后摊薄每股收益为23便士，基于5630万股摊薄股份计算，去年同期为19便士，基于5490万股摊薄股份计算，同比增长21.1% [36] - 2020年3月31日调整后自由现金流为960万英镑，去年同期为1140万英镑；净现金头寸为8710万英镑，有2亿英镑的无担保循环信贷安排，截至目前未动用该信贷安排 [43][44] - 2020财年第四季度营收预计在8600 - 8700万英镑，按固定汇率计算增长15.5% - 16.5%；调整后摊薄每股收益预计在15 - 16便士/股 [47] - 2020财年全年营收预计在3.465 - 3.475亿英镑，按固定汇率计算增长23.0% - 23.5%；调整后摊薄每股收益预计在92 - 93便士/股 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前十大客户收入占2020年3月31日止三个月营收的36%，去年同期为40%；前十大客户平均客户支出从290万英镑增至330万英镑 [37] - 支付和金融服务业务收入增长27.1%，若排除去年Worldpay Captive的影响，同比增长35.5%，占营收的54%，去年同期为53% [39][40] - TMT业务收入增长15.7%，占营收的25%，去年同期为28% [40] - 其他业务收入增长39.1%，占营收的21%，去年同期为19%，主要由物流和服务行业的客户推动 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年3月31日止三个月，北美市场营收占比27%，与去年同期持平；欧洲市场营收占比25%，去年同期为27%；英国市场营收占比45%，去年同期为46%；其他地区占3% [37] - 与2019年同期相比，2020年3月31日止三个月北美市场营收增长25.7%，欧洲市场增长15.3%，英国市场增长24.2%，若排除去年Worldpay Captive的影响，英国市场同比增长34% [38] - 德国市场预计第四季度营收较第三季度增长5% - 10% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期推出品牌重塑和市场定位活动，新品牌定位围绕过去20年在重塑人与技术关系方面的贡献 [27] - 公司在欧洲市场的中长期增长重点不变，但招聘过程可能会变慢；私募股权业务方面，尽管当前并购活动减少，但与私募股权公司建立关系以获取下游转型业务的战略不变 [77][79][80] - 公司看到客户供应商整合的迹象，有机会获得市场份额，但目前相关项目数量较少 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前危机凸显了数字和下一代技术对未来成功商业模式的重要性，预计危机后业务将强劲复苏 [116] - 随着世界从疫情影响中恢复，客户将更关注下一代技术服务，公司专注于这些领域，有望从预计的复苏中受益 [24][25] 其他重要信息 - 公司在疫情期间迅速转向在家办公模式，近100%的员工能够在家工作，生产率提高了5% - 10%，客户对公司的转型给予了积极评价 [9][10][11] - 公司员工参与了全球众多政府机构和其他机构组织的黑客马拉松，以提供技术解决方案支持全球研发工作和帮助弱势群体 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户行为从4月到5月上旬的进展，是否有稳定迹象以及项目优先级情况 - 客户关注点分为“保存当下”和“未来增长”两个方面，受疫情影响较大的行业更关注“保存当下”，其他行业已开始考虑“未来增长” [51][52][53] 问题2: 6月季度的业务增长是否会触底 - 目前判断还为时过早，这取决于疫情走势和客户对“保存当下”与“未来增长”的应对方式，不同地区的复苏速度不同，德国市场已出现积极迹象 [54][55] 问题3: 公司规划假设、人员和资源规划以及销售方面的情况 - 公司在规划中考虑了不同情景，预计业务活动将逐步增加，在第四季度保留并适度增加员工，以应对业务回升 [62][63] 问题4: 业务量的短期影响是否会导致定价方面的讨论 - 目前定价保持稳定，未出现疲软迹象，预计第四季度定价将维持不变 [65][66] 问题5: 公司的收入指引是基于4月和5月的收入情况，还是暗示进一步恶化 - 指引反映了当前的情况，没有进一步恶化，公司在制定指引时考虑了4月的收入和对6月的展望 [67] 问题6: 业务如何反弹 - 本季度客户重新调整项目优先级，导致大量项目暂停、延迟或团队规模缩减，但新业务的增长抵消了部分影响；未来，项目缩减的情况将减少，新机会将持续出现，客户对数字技术的需求将推动业务回升 [68][69][70] 问题7: 在业务下滑期间如何保护利润率 - 公司认为这是短期现象，将继续投资以应对复苏，包括维持一定的人员储备、有选择地进行营销活动、推迟非必要支出，并对提高效率的项目进行严格审查 [71][72] 问题8: 是否看到客户供应商整合的迹象，以及公司是否有机会获得市场份额 - 公司看到了一些迹象，认为有机会获得市场份额，但目前相关项目数量较少，预计这一过程需要时间 [75][76] 问题9: 欧洲和私募股权业务的战略是否需要调整 - 欧洲市场的中长期增长重点不变，但招聘可能会变慢；私募股权业务方面，尽管当前并购活动减少，但与私募股权公司建立关系以获取下游转型业务的战略不变 [77][79][80] 问题10: 收入指引中的有机增长率是多少 - 预计第四季度按固定汇率计算的收入指引中点为16%，其中有机增长率约为10% [82] 问题11: 销售过程中赢得新客户的重要性，以及为实现长期20%以上的增长需要赢得多少新客户 - 公司一直通过远程视频会议赢得新客户，近期新会议数量略有下降，但已恢复正常，目前整体业务管道处于最强水平，这是中期业务的有力指标 [85][86][87] 问题12: 是否看到客户付款期限延长的情况，以及新财年的资本分配优先级 - 应收账款方面没有明显变化，公司会持续监控客户付款情况；资本分配上，公司会审查资本支出，有能力进行并购，但目前不考虑股权融资 [89][90][91] 问题13: 疫情带来的不确定性和资产估值下降是否会带来更多并购机会 - 公司在并购中需要一定的面对面交流，目前与疫情前接触的一些业务有进展，但新机会的推进受到限制 [93][94] 问题14: 支付业务客户的情况，包括支出节奏和支付生态系统的变化 - 商户服务业务量下降，导致团队规模缩减和项目启动延迟，但在线、电子商务、开放银行等领域的投资正在加速，预计第四季度后该业务将有所扩张 [95][96] 问题15: 游乐园社交距离应用能否更广泛应用 - 公司正在考虑并与相关方进行讨论，目前处于早期阶段 [97] 问题16: 报告的地区增长数据是否排除了Worldpay Captive的影响 - 报告的北美市场增长25.7%为实际数据，Worldpay Captive主要在英国，英国报告的增长为24.2%，若排除该业务，增长约为34% [99] 问题17: 德国市场增长的驱动因素，除了重启较早还有哪些行业表现突出 - 广播、保险、支付、电信、旅游和酒店等行业表现突出 [102] 问题18: 项目优先级是否有重新调整，哪些项目被推迟，哪些项目被优先推进 - 项目优先级有显著调整，约一半项目因成本节约原因被推迟，另一半因客户应对疫情压力而推迟，预计随着客户恢复将快速推进；新业务主要由“数字必要性”驱动，如物流、保险、银行等行业的数字化流程修复和优化 [103][104][105] 问题19: 坏账的规模、涉及的营收以及对未来12个月增长的影响，以及第四季度增长较第三季度压缩15个百分点的原因 - 坏账约占本季度营收的3%，主要针对金融服务领域面临资金挑战的特定客户；坏账主要与第三季度营收相关，不是第四季度增长放缓的主要驱动因素；第四季度增长放缓主要是支付业务的影响，与行业内其他公司的指引基本一致 [110][112][113]