财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告的归属于普通股股东的净收入为3670万美元，调整后净收入为3930万美元，即每股1.01美元 [20] - 第二季度报告的净息差和调整后的净息差均为3.29%，购买会计的净增值余额约为190万美元 [21] - 第二季度末存款减少约1.35亿美元，平均存款成本较第一季度增加5个基点，季度末存款即期利率约为24个基点 [22] - 第二季度核心运营费用为4850万美元，年初至今的费用与全年费用指引一致 [24] - 第二季度非利息收入约为1210万美元，其中包括220万美元的银行拥有人寿保险（BOLI）收入 [25] - 第二季度贷款损失拨备为4.4万美元，现有信用损失准备金率为82个基点 [26][28] - 第二季度回购约71.7万股股票，花费约2200万美元 [17][28] - 有形股权比率为8.02%（含AOCI全部影响）和8.55%（不含AOCI影响），一级杠杆率为8.71% [16][29] - 年初至今的核心资产回报率为1.24% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款较上一季度年化增长17%，达到近20亿美元 [7] - 多户家庭贷款组合占贷款的30% - 38%，贷款价值比（LTV）约为55%；曼哈顿办公室贷款组合余额为1.23亿美元，LTV仅为51% [14] - 单户至四户家庭贷款组合准备金率约为55个基点，多户家庭贷款组合准备金率约为20个基点，商业房地产（CRE）贷款组合准备金率约为50个基点，商业和工业（C&I）贷款组合准备金率约为1% [27] - 贷款管道规模约为27亿美元，加权平均收益率约为4.64% [42] - 多户家庭贷款组合中有7000万美元的建设贷款转为永久贷款，申请总额约为5500万美元，利率约为4.75% [56][57] - C&I业务贷款管道中有约5亿美元，其中约三分之二为新业务 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场预期2022年利率上升，之后会有降息，公司预计到2024年年中净息差将达到约3.35% [31] - 新贷款在不同阶段的利率约为4.25%，新增管道利率在4.50% - 4.75%之间，高于6月30日现有投资组合利率3.95% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略计划优先事项，管理资金成本，优先扩大净息差，审慎管理费用，保持资产质量 [8] - 公司将2022年贷款增长指引提高至6% - 8%（不包括PPP贷款），年底贷款余额预计在97亿 - 99亿美元之间 [7][30] - 公司不提供季度净息差定性指引，但预计到2024年年中净息差将达到约3.35% [31] - 公司重申全年核心现金非利息费用（不包括无形资产摊销）指引为1.97亿 - 1.99亿美元，预计全年非利息收入（不包括BOLI收益）在3300万 - 3400万美元之间，2022年剩余时间的税率预计约为28% [34][35] - 公司在存款市场上，通过管理客户产品来控制成本，避免进行促销活动；在贷款市场上，积极管理贷款定价，对C&I和业主自用贷款业务有信心，远离零售和办公空间贷款业务 [40][75][76] - 行业竞争方面，存款市场上竞争对手较为理性，贷款市场上公司未遇到太多价格阻力，业务活动活跃 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当地经济的信贷状况保持关注，目前未看到有意义的早期预警指标，公司作为有保守承销标准的有担保贷款人，信用损失在多个周期内远低于银行指数 [12] - 公司对未来发展充满信心，认为作为专注于满足客户需求的社区商业银行，有巨大的机会，员工的努力使公司有望成为当地首屈一指的商业银行 [19] 其他重要信息 - 公司在5月成功发行1.6亿美元次级债务，利率为5%，并使用所得款项赎回两项遗留债务工具 [15] - 公司的社区再投资法案（CRA）评级被监管机构升级为“优秀” [18] - 第三季度起，杜宾修正案的影响将开始显现 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度净息差受几个基点影响的原因是什么？ - 净息差受日计数惯例影响，第一季度净息差通常较高；预付费用预计将减少；存款成本可能上升；本季度有少量非应计利息收回，预计不会持续；排除一次性项目后，中期净息差将扩大，预计到2024年年中达到约3.35% [36][37][38] 问题2: 存款从货币市场账户余额转向储蓄账户的原因是什么？ - 这是通过利率管理客户的结果，储蓄和货币市场本质上是相同产品，公司避免进行促销活动，将客户引导至合适的产品以控制存款成本 [40] 问题3: 季度末贷款管道规模和收益率是多少？ - 贷款管道规模约为27亿美元，加权平均收益率约为4.64% [42] 问题4: CRA与风险资本比率的舒适范围是多少？ - 公司希望该比率处于400多至500多的高位，目前对该比率感到满意；公司C&I投资组合有显著增长，专注于业主自用贷款；公司有长期高于300%的历史，经过大量压力测试并获得美联储批准 [43] 问题5: 存款从活期存款账户（DDA）转移的情况如何？ - 从即期余额看变化不大，DDA同比有所增加，存在季节性因素，公司有一些市政存款；年初至今商业存款增长约1.5亿美元，消费者存款有少量流出，公司正努力在利率上升时提高竞争力；公司内部计划仍基于增长DDA，随着利率上升，一些客户将闲置现金投入国债；贷款管道中有约5亿美元C&I业务，预计贷款关闭后将带来存款增长 [46][47][48] 问题6: 费用指引是否包括220万美元的BOLI收益？ - 费用指引不包括该收益 [51] 问题7: SBA费用和掉期业务的年度预算是否有变化？ - SBA业务预计未来有较好的运行率，约为75万 - 100万美元；掉期业务长期预计年运行率为400万 - 500万美元，公司对上半年表现满意 [51][52] 问题8: 本季度多户家庭贷款增长的原因及未来展望如何？ - 增长原因包括7000万美元的建设贷款转为永久贷款、提前还款减少以及现有管道的影响；目前多户家庭贷款申请总额约为5500万美元，利率约为4.75%，公司主要服务现有客户关系，不积极追逐市场产品；公司贷款增长主要来自C&I和商业房地产领域 [56][57][60] 问题9: 存款贝塔加速意味着什么，与同行相比如何？ - 季度末存款即期利率为24个基点，目前为27个基点，即使假设利率不变，下季度存款成本也将出现两位数增长；公司最初预计存款贝塔在20% - 25%，目前最佳猜测为25%，预计表现将优于当地同行，但处于竞争市场，需关注存款成本 [62][64] 问题10: 公司能否在短期内可持续地实现或超过1.25%的资产回报率目标？ - 公司认为净息差的变化会影响资产回报率，但仍有信心可持续地实现1.25%的目标 [65] 问题11: 公司在并购活动方面的情况如何？ - 公司本季度的重点是发展现有业务，认为并购会分散精力，目前专注于有机增长，引入新员工增加贷款组合，系统和流程不断改善 [66] 问题12: 公司认为存款贝塔在交易周期内会达到什么水平？ - 目前公司认为存款贝塔在交易周期内约为25%，但模型的准确性取决于假设，且本季度利率上升速度快于预期；存款贝塔上升时，贷款贝塔也会上升，公司对净息差达到3.35%有信心 [68][69] 问题13: 如果2023年下半年不降息，3.35%的净息差会有何变化？ - 变化不大，因为假设是到2024年年中，且降息影响需要时间才能传导至系统 [70] 问题14: 进入2023年，公司如何考虑存款增长和核心客户增长，是否会更多使用定期存单（CDs）锁定利率？ - 公司目前对流动性状况感到满意，贷款与存款比率维持在95% - 100%是合适的；存款增长将取决于贷款增长速度，C&I业务增加将带来更多存款；公司有多个存款收集团队专注于存款业务，目标是增长DDA；年初至今商业存款增长1.5亿美元，消费者存款占比从40% - 45%降至33%，未来稳定后存款有望进一步增长 [72][73][74] 问题15: 公司在贷款方面最具吸引力的机会和最谨慎的类别分别是什么？ - 公司在C&I领域看到很多机会，新团队和现有团队从大型机构和经历并购的机构获取业务；业主自用贷款组合有良好的管道；公司远离零售和办公空间贷款业务，CRE投资组合平均LTV为57%，新交易LTV在60% - 65%，2月提高了承销的压力测试标准 [75][76][77] 问题16: 市场上存款利率和贷款利率的竞争情况如何？ - 存款市场上，竞争对手较为理性，一些大型并购进入市场的竞争对手也表现合理，部分客户关注国债市场；贷款市场上，公司未遇到太多价格阻力，业务活动活跃，公司定价纪律严格，不跟随市场降价 [80][81]