财务数据和关键指标变化 - 第四季度报告净收入为3350万美元，即每股0.83美元；调整后净收入为3380万美元，即每股0.84美元，调整后资产回报率（ROA）为1.15%，有形普通股权益回报率为14.7% [6] - 第四季度存款成本降低2个基点至11个基点，年末存款即期利率约为9个基点 [17] - 报告的净息差（NIM）为3.14%，排除PPP和购买会计影响后，调整后的NIM为3.17%，较第三季度扩大7个基点 [19][21] - 第四季度核心现金运营费用为4870万美元，略低于此前预计的4900万美元；非利息收入包括约90万美元的资产出售收益，剔除该项目后，非利息收入运行率接近900万美元 [22] - 第四季度拨备为负13.2万美元；现有信贷损失准备金率为91个基点 [23] - 第四季度回购超过85万股，花费约2900万美元；有形股权比率为8.64% [13][24] - 第四季度税率为30.9%，因不可抵扣费用高于正常水平；预计2022年税率在28.5% - 29%之间 [24][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款发放量创纪录，超过5亿美元，年化发放量超过20亿美元；贷款发放速度自合并以来每季度增长近10%，第四季度加权平均利率为3.52% [8] - 第四季度多户家庭贷款提前还款率超过35%，但新增贷款仍实现核心净贷款增长；贷款组合中约25%为浮动利率贷款，其中约12亿美元将在单次加息后立即重新定价，另外9亿美元将在加息100个基点后重新定价 [9][28] - 第四季度多户家庭贷款发放约2.09亿美元，但还款超过3.3亿美元，平均收益率约为3.4%；商业房地产（CRE）贷款发放约2.5亿美元，其中约9100万美元为业主自用贷款 [43] - 住宅业务今年有50 - 70万美元的手续费收入，预计明年将减少近100万美元 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 非利息存款占总存款的比例增至37.5%，为业务覆盖范围内所有银行中的最高比例；第四季度平均非利息存款超过40亿美元，较上一季度增加约3亿美元 [7][21] - 约7亿美元定期存单（CD）将于2022年到期，成本约为50个基点；目前CD留存率为60% - 70% [17][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为市场上的大型合并交易为其提供了增加优秀银行人才和拓展业务的机会，公司有能力利用这些机会发展以客户为中心的银行业务 [11] - 2022年公司将专注于有机增长，提升存款基础和DDA比例，以创造更多股东价值；目前无意进行收购，而是将资金用于股票回购和有机增长 [38][39] - 公司计划推动资产回报率在2024年下半年达到1.2% - 1.25%，并使DDA比率超过40% [31] - 公司将重点发展资金管理业务，以促进商业DDA余额增长；同时关注新技术，但暂无具体新业务计划 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着利率上升，预计贷款组合的提前还款率将下降，加上超过20亿美元的贷款发放能力，2022年贷款将实现更强增长 [9] - 公司认为高比例的DDA和核心资金资产负债表使其在利率上升环境中具有优势，存款特许经营权的价值将得以体现 [10] - 预计2022年贷款增长（不包括PPP）约为4% - 6%，净息差将逐渐改善，到2024年年中达到约3.3% [25][27] - 预计2022年核心现金非利息费用在1.97 - 2.19亿美元之间，非利息收入在3300 - 3400万美元之间 [29][30] 其他重要信息 - 公司在2021年成功整合合并交易，实现了所有既定合并目标；作为PPP贷款的主要提供者，发放了超过2000笔贷款，总额达6亿美元；自交易完成以来，有机增长DDA超过9.5亿美元 [14] - 公司在压力测试中的表现优于行业，这使其有机会在资本回报方面更加积极 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年有效税率是否会回到之前预期的27.5%左右 - 2022年税率指导为28.5% - 29%，今年因房地产投资信托（REIT）相关税收策略的遗留收益已在第四季度消失 [33] 问题2: 净息差是否能在2024年年中达到约3.3% - 是的，基于七次加息和曲线趋平的假设，如果曲线更陡峭，表现会更好 [34] 问题3: 贷款管道的规模和组合情况如何 - 目前贷款管道约为21亿美元，为历史最高水平且逐季增长，平均收益率在3%以上；组合中商业房地产（CRE）约占50%，多户家庭约占20%，商业和工业（C&I）占剩余部分 [35] 问题4: 今年晚些时候到期的高利率定期存单（CD）是否会导致更多流失，以及年初资产负债表是否会进一步收缩 - 目前CD留存率高于预期，为60% - 70%；随着利率上升，CD会有一定流失，但公司目标是增长DDA，预计明年存款仍会增长，到年中基本完成向低利率敏感型存款的过渡 [36] 问题5: 公司何时会进行下一次收购 - 公司已完成当前合并的整合工作，具备收购能力，但目前重点是有机增长，为股东创造更多价值；目前回购股票是最佳投资选择 [38][39] 问题6: 流动性和证券增长的前景如何 - 证券组合预计不会大幅增长，证券现金流将用于贷款增长；公司目前流动性过剩，现金和无抵押证券占总资产的比例为12% - 13%，目标是在三年内将其降至8.5% - 9% [42] 问题7: 贷款增长的组成部分以及多户家庭贷款的趋势和占比目标 - 公司希望多户家庭贷款占比降低，但仍会是业务的一部分；第四季度多户家庭贷款发放约2.09亿美元，但还款超过3.3亿美元，提前还款率在35% - 37%之间；商业房地产（CRE）贷款中业主自用贷款是公司的优势领域，有助于建立客户关系 [43] 问题8: 2022年在战略方面是否有新业务线或新地理区域拓展计划 - 目前重点是完善资金管理业务，以促进商业DDA余额增长；关注新技术，但暂无具体新业务计划 [44][45] 问题9: 纽约市办公室资产类别的健康状况以及与郊区或长岛的差异 - 长岛和郊区的办公室租赁活动有所增加，纽约市第四季度的新租赁活动表现良好，市场开始企稳；公司在曼哈顿办公室的总敞口为1.8亿美元，占比较小，且过去12个月几乎没有新的曼哈顿办公室贷款发放 [47] 问题10: 费用指导的构成因素有哪些 - 季节性因素导致第三和第四季度费用较高；指导中最大的调整因素是NSF和透支费用，行业内相关做法的改变导致费用减少；住宅业务手续费收入预计也会下降，但SBA团队可能带来一定的上行空间 [49][50] 问题11: 在2022年的情景下，净息差如何变化 - 公司不提供季度净息差指导；起始净息差为3.17%，预计到2024年年中达到3.3%以上；有12亿美元贷款将在首次加息25个基点后重新定价，随着新贷款收益率上升，净息差不会因贷款进出组合而压缩；公司认为自身在利率上升环境中表现良好，高比例的DDA将提供支持 [51][52]