财务数据和关键指标变化 - 第一季度报告净亏损2300万美元，包含合并相关费用、资产负债表重组影响和收购贷款组合的CECL相关拨备；调整后核心净收入为3200万美元 [8] - 第一季度报告净息差（NIM）为3.14%，调整后为3.26%；预计未来12个月核心NIM维持在3.20 - 3.30之间 [14][17] - 第一季度末有形股权与有形资产比率（不包括PPP）为8.8%，公司认为以8.5%的比率运营银行较为舒适 [16] - 预计2021年剩余时间有效税率约为27% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP业务方面，新发放约5.75亿美元PPP贷款，带来约2400万美元递延费用，相当于每股0.40美元隐藏账面价值；2020年发放贷款有400万美元未确认费用，余额8.85亿美元；2021年发放贷款有2000万美元未确认费用 [6] - 存款业务，自2月1日合并完成以来，存款增长超8亿美元；第一季度将存款成本降低25个基点，当前存款即期利率更低，有机会对5.5亿美元CD以较低利率重新定价 [6][13] - 贷款业务，贷款与存款比率从合并前近110%降至当前（不包括PPP）的84%；非不良贷款（不包括PCD贷款）仅占总贷款的0.26%；贷款延期率低于同行，仅占总贷款的60个基点；贷款管道接近10亿美元 [7][8][9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在三年内将DDA占比提高到40%，并在中短期内将效率比率控制在47% - 50%，中期至长期目标是将ROE提高到125 [19][20] - 预计核心贷款（不包括PPP）年化增长约6%，同时多户家庭贷款余额将随时间下降 [20] - 公司认为自身在社区银行中市场份额第一，品牌吸引力强，业务覆盖区域财富和商业密度高，具有稀缺价值；合并后银行规模和资本优势明显，能在信贷业务上与大银行和小银行竞争 [22][23] - 市场上有两笔重大并购交易，收购方不在公司所在区域，公司认为这带来了业务机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度有合并相关费用等影响导致净亏损，但调整后核心净收入为正，且业务持续增长，如存款增加、贷款管道扩大等，管理层对公司未来发展有信心 [8][9] - 信用质量良好，非不良贷款率低，贷款延期率低于同行，压力测试显示即使在严重不利的COVID情景下，公司资产负债表仍有充足资本 [10][11] - 随着存款成本降低和业务发展，预计能维持稳定的净息差，实现盈利增长 [17] 其他重要信息 - 公司于2020年7月1日宣布合并交易，今年2月1日完成交易，4月17日成功完成核心系统集成和转换 [4] - 董事会已批准恢复股票回购计划，授权回购80万股 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用方面，是否预计今年运营费用约为1.95亿美元（不包括费用） - 公司CFO表示，目标是到今年第四季度达到1.95亿美元的年化运营费用率，并在2022年保持稳定，目前仍有一些合并费用可能在第二季度出现 [27][28] 问题2: 如何看待2Q或3Q的正常拨备水平 - CFO称拨备取决于经济预测变化、贷款增长和组合结构变化，目前结果显示拨备水平（不包括PPP）为112个基点，与同行相比储备充足，对结果有信心 [29] 问题3: 成本协同效应的确认时间和提取情况 - CFO表示到今年第四季度实现1.95亿美元费用目标时将包含全部协同效应，目前进展符合预期 [30] 问题4: 收入方面的协同效应机会来自哪里 - CEO称随着分行网络扩展，能服务更多客户；在贷款业务中，共同关系得以发展；SBA业务优势得以延续；团队协作良好，在家办公人员也能拓展业务 [32][33][34] 问题5: 何时可能进行下一次收购，对未来合作伙伴有何要求 - CEO表示目前系统已转换，运营状况良好，未来会继续寻找符合社区银行或商业银行定位的机会 [38] 问题6: FHLB借款偿还进度和剩余空间 - CFO称1月和2月已完成全部偿还，目前FHLB投资组合期限较短，主要用于为PPP贷款提供资金 [40] 问题7: 贷款组合中C&I的贡献是否会在未来几个季度上升，有无长期目标 - CFO表示长期来看，多户家庭贷款占比将在2 - 3年内从35%降至20% - 25%，C&I和业主自用商业房地产贷款将增长 [41] 问题8: 是否需要增加证券投资组合在盈利资产中的占比 - CFO称公司希望成为贷款与存款比率在85% - 95%的银行，随着PPP贷款到期，将用关系型贷款替代，未来2 - 3年希望实现核心资金支持的资产负债表，不依赖批发杠杆业务 [42] 问题9: 400万美元PPP收入是否包括利息和费用收入，本季度确认的PPP总费用是多少 - CFO称PPP总利息收入约500万美元，其中约250万美元来自加速和豁免；遗留BNP PPP费用已计入商誉计算，不在利息收入中 [43] 问题10: 为何预计的运营费用率与根据遗留公司数据计算的结果有差异 - CFO解释称，考虑到两家公司2020年核心费用、增长情况以及预计的3000万美元成本节约，目标1.95亿美元是合理且可实现的 [46][47] 问题11: 贷款管道在哪些领域表现强劲，对当地经济和复苏进程有何启示 - 总裁称商业房地产、住宅和多户家庭建设领域机会显著，C&I业务活跃但相对较弱；当地经济强劲且不断改善，住宅市场活跃，预计贷款同比增长6%（考虑PPP豁免） [48][49] 问题12: 在利率变动情景下，资产负债表是资产敏感、负债敏感还是中性，程度如何 - CFO称目前资产负债表略微资产敏感，第一年相对中性，第二年为正；提高DDA占比有助于在任何利率环境下保持优势 [50] 问题13: 长岛市场的重大并购交易对公司有何影响，是否会改变资源投入和招聘时间 - CEO称这为公司带来与优秀银行家和客户交流的机会，公司会积极把握，加强与潜在对象的沟通 [51][52] 问题14: 6%的贷款增长目标是否包括PPP - CFO明确表示不包括PPP [53] 问题15: 如果公司在12月31日合并，本季度核心投资组合是否会增长 - 总裁称年初至今，合并后公司新发放商业贷款约4 - 4.5亿美元，贷款管道充足，对业务发展充满信心 [53] 问题16: 多户家庭投资组合预计下降，FHLB提前还款、CD重新定价和贷款组合结构变化的情况下，为何净息差指引预期较为平稳 - CFO称整体投资组合加权平均利率约3.18%，目前贷款利率在3.5 - 3.58%左右，但高收益部分会逐渐到期；公司给出的净息差范围是中期目标，旨在保持稳定盈利，不受利率环境影响 [54][55] 问题17: 为何在报告中移除了提前还款罚金披露 - CFO称本季度提前还款罚金影响较小，仅约80 - 90万美元，随着资产规模增长，该项目对财务报表的影响不大 [56] 问题18: 费用基础中的缩减项目为何是非运营项目 - CFO解释称该项目与养老金计划有关，由于交易导致某些养老金计划终止，该项目不会持续存在 [57]