财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度核心每股收益为0.27美元，去年同期为0.13美元，本季度包含与此前认定的商业及工业（C&I）业务关系相关的750万美元拨备 [22] - 2019年第四季度核心税前、拨备前收入约为1870万美元，去年同期为1690万美元，同比增长11% [27] - 剔除贷款提前还款手续费收入后，净息差环比增加18个基点至2.47% [28] - 非利息收入方面，2019年第四季度客户相关贷款层面掉期收入约40万美元，小企业管理局（SBA）团队实现约30万美元的销售收益 [34][35] - 非 performing资产和逾期90天以上贷款较上一季度下降25%，至1260万美元，占总资产的0.2% [36] - 年末有形普通股比率为8.59%，基于风险的资本比率环比增长，一级普通股权益比率达到11.15% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 商业银行业务 - 2019年平均非利息和低息支票账户同比增长20.4%，达到6.05亿美元 [6] - 商业银行业务部门和传统多户家庭业务部门的商业存款同比增长近31%，约1.33亿美元，商业存款占总存款的比例从一年前的约10%升至13% [7] - 商业银行业务部门的贷款组合在2019年第二季度末突破10亿美元，年末达到12.8亿美元，较2018年末的6.48亿美元增长97%，占总贷款的24% [8] 多户家庭业务 - 2020年有5.15亿美元多户家庭贷款到期，加权平均票面利率约为3.32% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日季度，公司贷款收益率较同行中位数低约37个基点，同行中位数为4.3%；第四季度，商业银行业务新发放贷款的加权平均利率为5.39%，比同行中位数投资组合收益率高101个基点 [17] - 2016年第四季度，公司存款成本几乎是13家同行银行中最高的，如今已大幅低于许多竞争对手，且接近同行存款成本中位数 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是改善五项基本指标，包括增加支票账户余额、增加低成本企业存款、发展基于关系的商业贷款、降低商业房地产集中度比率、多元化非利差收入来源并提高其在总收入中的占比 [5] - 公司目标是成为纽约最好的商业银行，不再依赖纽约市多户家庭市场的交易和再融资业务量 [13] - 公司认为自身是唯一拥有6亿美元资本基础、专注于相关业务且品牌有影响力的银行，在从大型银行夺取市场份额方面有独特机会 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务转型的早期回报感到满意，认为公司正朝着成为纽约卓越社区商业银行的方向发展 [12] - 预计2020财年商业银行业务部门净贷款组合增长约6亿美元，公司将根据增长机会管理资产负债表规模，并在适当的时候向股东返还资本 [37][39] - 净息差中期至长期呈上升趋势，随着商业银行业务组合在资产负债表中占比增加，净息差将得到提升 [43] - 预计2020财年非利息支出约为9800万美元，公司将继续投资于生产性贷款业务能力，支持业务转型 [45] - 预计2020年有效税率约为22.5% - 23% [49] 其他重要信息 - 2019年第四季度公司回购了超过75万股股票，总现金支出约1500万美元，占已发行股份的约2%；首席银行官在第四季度购买了约12.5万美元的股票；董事会授权了第14次股票回购计划，允许在完成第13次回购计划后回购最多7.5%的年末已发行股份 [25][26] - 公司在第四季度对部分联邦住房贷款银行（FHLB）借款进行了重组，偿还了2.07亿美元借款，加权平均利率为2.65%，产生约380万美元的提前还款费用，本季度净息差扩张中约1个基点与此相关，下一季度预计还将带来1个基点的扩张 [31][32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 商业及工业（C&I）业务拓展中关注的行业领域以及市场份额来源 - 公司目前没有特别关注的特定行业，业务属于典型的社区商业银行信贷类型；市场份额主要从大型银行获取，公司是唯一拥有6亿美元资本基础、专注相关业务且品牌有影响力的银行 [50] 问题2: 提前还款罚金收入未来趋势 - 通常第二和第四季度提前还款罚金收入较强，第一和第三季度较弱；由于贷款组合规模超30亿美元，全年提前还款收入预计不少于400 - 500万美元，单季度预计100万美元以上，但各季度会有波动 [51][52] 问题3: 纽约市布鲁克林和皇后区受租金管制的建筑价值变化 - 资本化率一直较低，对价值计算有帮助，公司未基于预期租金发放贷款，虽交易量受影响，但难以估计价值下降幅度，市场未出现太大波动 [53] 问题4: 建筑贷款项目类型和最大贷款规模 - 建筑贷款组合属于典型类型，贷款发放后需要时间资金到位，贷款规模内部有限制，占贷款组合比例低于5%，易于管理；若全部提款，单笔贷款规模小于1000万美元 [54][55] 问题5: 多户家庭贷款还款行为预期 - 还款具有季节性，上半年较慢，第四季度通常会增加；难以预测还款情况，若还款增加，资产负债表规模会略减小，公司将在资本比率限制下向股东返还资本；多户家庭贷款中很多已接近还款上限，借款人没有提前再融资的动力 [58][59] 问题6: 推动降低存款成本、减少高成本账户的策略 - 网络存款业务DimeDirect规模已降至约1000万美元，利率低于同行；未来存款成本下降将主要由定期存款（CD）规模下降驱动，未来三个月约有3.3亿美元CD到期，目前公司能以比原利率低40 - 50个基点的利率留住70% - 80%的存款 [62][63] 问题7: 2020年费用指引及联邦存款保险公司（FDIC）费用情况 - 2020年非利息支出指引为9800万美元；FDIC费用计算由其进行，未来不会再有相关抵免，已包含在9800万美元的运营费率中 [64][65] 问题8: 特定商业及工业（C&I）业务贷款的拨备情况 - 该笔贷款初始金额为2000万美元，第三季度冲销500万美元并调整相关准备金，9月30日贷款余额为1500万美元，当日又计提750万美元专项准备金，目前贷款余额降至1000万美元，再次计提750万美元准备金，已对该笔贷款全额计提2000万美元准备金，未来不会再对损益表产生波动，收回款项将作为回收处理 [67][68] 问题9: 当前预期信用损失（CECL）准则相关情况 - 公司10 - K报告中将给出相关范围；公司消费贷款组合规模不大，没有长期限投资组合，住宅贷款业务规模很小，可参考其他公司的指引得出一些结论 [69] 问题10: 借款偿还和再融资利率情况 - 偿还借款的加权平均利率为2.65%，再融资利率混合了隔夜、2年、3年、5年期，约为1.75%，每年可节省约180 - 190万美元，提前还款费用约380万美元，约两年可收回成本 [70] 问题11: 借款偿还交易的时间安排 - 交易从10月底开始，持续到年底，本季度净息差已受1个基点的积极影响，下一季度预计还将增加1个基点 [71] 问题12: 市政存款业务长期目标、开户成本及对联邦基金利率变动的反应 - 长期目标是使市政存款占总存款的比例达到同行水平（10% - 15%）；目前已从年末的约2000万美元增加到超过5000万美元，利率在1.75% - 1.95%之间；开户时需提供有吸引力的利率以吸引客户，随着时间推移，情况将与同行类似；开展市政存款业务可减少对消费者促销存款的依赖，且基础设施成本较低 [73][74] 问题13: 多户家庭贷款合同重置时的客户留存率 - 留存率取决于利率，公司多户家庭贷款利率在3%多到4%出头，长期合作客户可能会留存，追求低利率的客户可能会流失 [77][78] 问题14: 多户家庭贷款调整定价后平均季度发放量 - 商业银行业务方面，发放约8500万美元房地产贷款，利率为5.11%；其他贷款约6500万美元，利率为4.08%，其中约3000万美元为住宅贷款，利率约为3.75%，其余约3000万美元为多户家庭贷款，利率高于4% [79] 问题15: 2020年多户家庭贷款合同重置金额、加权平均收益率及重置特征 - 2020年有5.13亿美元多户家庭贷款达到合同重置日期，加权平均收益率为3.32%；若重置，通常利率为联邦住房贷款银行（FHLB）利率加250个基点，但客户可能会找到更低利率，部分长期合作客户会留存，但重置利率需协商 [81][82]