财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收创纪录达5.01亿美元，较2022年第一季度的4.821亿美元增长3.9% [17] - 第二季度毛利润创纪录达2.065亿美元，占营收的41.2%，较2022年第一季度的1.967亿美元（占营收40.8%）增长5%或40个基点 [18] - 2022年第二季度GAAP运营费用为1.003亿美元，占营收的20%；非GAAP运营费用为9970万美元，占营收的19.9%，排除了400万美元的收购相关无形资产摊销费用、20万美元的收购相关成本和360万美元的保险理赔收益 [19] - 第二季度总其他费用约为500万美元，包括780万美元的投资未实现损失、160万美元的利息费用、180万美元的外汇收益、160万美元的其他收入和86.1万美元的利息收入 [20] - 2022年第二季度税前和非控股权益前收入为1.012亿美元，上一季度为9080万美元 [20] - 第二季度有效所得税税率约为18.2%，GAAP净利润创纪录达8020万美元，摊薄后每股收益为1.75美元，2022年第一季度GAAP净利润为7270万美元，摊薄后每股收益为1.59美元 [21] - 本季度GAAP每股收益较2021年第二季度的1.22美元增长43.4%，2022年第二季度用于计算GAAP摊薄每股收益的股份数为4580万股 [22] - 第二季度非GAAP调整后净利润创纪录达8690万美元，摊薄后每股收益为1.90美元，排除了税后620万美元的投资非现金按市值计价调整、330万美元的收购相关无形资产成本、20万美元的收购相关成本和290万美元的保险理赔收益 [22] - 较上一季度的1.75美元（8030万美元）增长8.6%，较2021年第二季度的1.20美元（5460万美元）增长58.3% [23] - 排除第二季度660万美元的股份支付费用后，GAAP每股收益和非GAAP调整后每股收益均将增加0.14美元 [23] - 第二季度EBITDA为1.306亿美元，占营收的26%，上一季度为1.182亿美元，占营收的24.5%；同比增长31.1%，从2021年第二季度的9940万美元增长 [24] - 若排除证券的非现金损益，EBITDA将达到创纪录的1.372亿美元，环比增长10%，同比增长45% [25] - 2022年第二季度运营产生的现金流为8500万美元，自由现金流为4550万美元，包括3960万美元的资本支出，净现金流为正150万美元，包括资本支出以及与收购安森美晶圆厂相关的3510万美元额外借款 [26] - 第二季度末，现金、现金等价物、受限现金加短期投资总计约3.16亿美元，营运资金为7.15亿美元，总债务（包括长期和短期）为2.65亿美元 [27] - 第二季度末，总库存天数约为115天，上一季度为113天；成品库存天数为32天，上一季度为34天 [27] - 总库存金额增加130万美元，约为3.714亿美元，本季度总库存包括成品减少700万美元、原材料减少310万美元和在制品增加1150万美元 [28] - 2022年第二季度现金基础的资本支出为3960万美元，占营收的7.9%，处于5% - 9%的目标范围内 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车市场营收连续第八个季度创纪录，首次占总营收的14%，同比增长36% [36] - 工业市场营收创纪录，同比增长43%，连续五个季度实现增长 [42] - 计算市场中，USB信号开关和数据线保护产品在存储、企业固态硬盘和企业服务器应用中需求强劲，SBR和肖特基产品在以太网供电、冲浪和高性能计算应用中需求旺盛 [45] - 通信市场实现季度营收纪录，在5G、光学和网络等高增长应用领域取得进展 [48] - 消费市场尽管受到台湾和中国大陆封锁影响，仍实现季度营收纪录 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球销售方面，亚洲占营收的74%，欧洲占14%，北美占12% [33] - 终端市场方面，工业占产品营收的27%，计算占24%，消费占19%，通信占16%，汽车占14% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功收购安森美位于缅因州南波特兰的晶圆厂，为未来增长提供额外产能，特别是在汽车和工业终端市场 [14] - 公司通过产品组合改进，扩大利润率，过去一年提高了490个基点，汽车和工业终端市场的贡献不断增加 [53] - 公司全球制造布局，包括新收购的晶圆厂，为实现2025年25亿美元营收和10亿美元毛利润的目标提供支持 [54] - 公司设计产品时考虑多市场应用，以便在不同终端市场需求变化时灵活调整产能 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到中国和台湾地区与COVID相关的封锁影响，公司仍实现连续第六个季度的创纪录营收、毛利润和收益，表现出团队的执行力 [11] - 公司预计第三季度营收将连续第十个季度实现增长，整体业绩将创纪录，有望成为客户可靠的供应商和合作伙伴，为股东带来持续的投资回报 [15] - 公司对汽车市场的增长前景充满信心，凭借需求创造和与战略客户的合作，预计增长将持续 [69] - 公司认为通过产品组合改进和提高制造效率，利润率将继续提高，第三季度指导毛利率为41.5% [72] 其他重要信息 - 本次公布的结果为初步数据，需公司完成结账程序并经独立注册会计师事务所进行常规季度审查，在公司提交截至2022年6月30日的2022财年第二季度10 - Q表格之前，这些结果未经审计且可能会修订 [5] - 管理层的发言包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与今日讨论的不同，公司受1995年《私人证券诉讼改革法案》中前瞻性陈述安全港条款的保护 [6] - 公司新闻稿和管理层陈述将包括GAAP和非GAAP术语的某些指标和财务信息，新闻稿中包含GAAP与非GAAP项目的定义和调节说明 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在部分交货期开始缩短的情况下，目前公司认为超出供应的需求占比是多少，与年初相比如何？ - 公司整体需求和积压订单仍然非常强劲，虽然低端PC、智能手机和部分消费领域有放缓迹象，但公司通过平衡需求，专注于汽车和工业等强劲需求领域，目前需求仍强于供应 [55][56] 问题2: 公司对IGBT的营收占比情况如何，以及如何逐步实现碳化硅技术？ - 公司没有IGBT产品，正在努力推进碳化硅技术，有碳化硅设计团队，可能在今年年底将碳化硅产品推向市场 [57] 问题3: 公司在消费、计算、通信部分领域需求下降，是否通过工业和汽车领域弥补缺口，这些较弱终端市场中是否有强劲细分领域，这种情况是否可持续？ - 在Q2结果中，消费市场仍创纪录，各终端市场内都有需求强弱不同的细分领域，公司通过灵活调整产能，支持需求强劲的领域，实现了创纪录的营收。公司产品设计考虑多市场应用，可在不同终端市场间灵活调配产能，这种策略将持续推动公司发展 [60][61][63] 问题4: 南波特兰晶圆厂的情况如何，相关制造服务协议带来的营收规模、协议持续时间以及公司自有产品在该厂投产的时间？ - 支持安森美是双赢策略，公司产品在该厂的资格认证、工艺开发和生产准备需要一年甚至更长时间，在此期间利用该厂产能支持销售可降低成本。目前未披露该厂对公司业务营收的贡献比例，且该比例不重大。第三季度公司预计营收增长近4%，主要为有机增长 [66][67][68] 问题5: 汽车市场的长期增长趋势如何？ - 从2013年到2021年，公司汽车业务复合年增长率为30%，Q2同比增长36%。凭借需求创造和与战略客户的合作，公司对汽车市场的增长前景充满信心，预计增长将持续 [69] 问题6: 在宏观经济大幅放缓的情况下，如何看待近期产能和利润率的影响？ - 公司一直强调产品组合改进，通过与客户建立长期合作关系，扩大业务参与度。基于过去几个季度的结果和Q3指导，公司有信心通过产品组合改进和提高制造效率，继续提高利润率 [71][72] 问题7: 公司与新客户的业务关系发展如何，在新客户处的业务拓展情况怎样？ - 公司与新客户的业务关系发展良好，势头持续。在一些新客户处，公司不仅成功进入，还扩大了在同一客户处的业务规模。公司注重与客户建立长期合作关系，而非仅作为临时供应商 [79][80] 问题8: 各终端市场在第三季度的季度环比增长率趋势如何？ - 汽车和工业市场仍有很强的增长势头；计算市场有望在渠道库存消耗和新芯片组推出后实现增长；消费市场取决于具体应用和客户需求，公司将专注于物联网领域；通信市场中，中国和亚洲地区的智能手机市场有放缓迹象，但部分供应商仍表现强劲，公司可灵活调整产能，专注于有增长潜力的领域 [82][83][84]