Diodes (DIOD) 2025 Conference June 03, 2025 03:10 PM ET Speaker0 All right. Well, good afternoon. Let's get started. I'm really still awake. I see some coffee. I'm Tristan Gerhard. I'm the senior semiconductor analyst at Baird. I would like to introduce diodes. Maybe they don't need an introduction but I'll do it anyway. So it's a leading supplier of analog and discrete solutions serving a variety of end markets. They've gained consistent market share over the past many years. And we're pleased to have with ...

营收情况 - 2025年第一季度营收3.321亿美元，较2024年第一季度的3.02亿美元增长10%，但低于上一季度的3.393亿美元[1][3][4][7] - 2025年第一季度净销售额为332,113美元，2024年同期为301,972美元，同比增长约9.98%[27] - 预计2025年第二季度营收增至约3.55亿美元，上下浮动3%，中点较上年同期增长11%[17][18] 毛利润情况 - 2025年第一季度GAAP毛利润1.047亿美元，占营收31.5%，2024年第一季度为9960万美元，占比33.0%，上一季度为1.109亿美元，占比32.7%[4][7] - 预计2025年第二季度GAAP毛利率为31.8%，上下浮动1%，非GAAP运营费用预计约占营收28.0%，上下浮动1%[18] 净利润情况 - 2025年第一季度GAAP净亏损440万美元，摊薄后每股亏损0.10美元，2024年第一季度净利润1400万美元，摊薄后每股收益0.30美元，上一季度净利润820万美元，摊薄后每股收益0.18美元[4][9] - 2025年第一季度非GAAP调整后净利润880万美元，摊薄后每股收益0.19美元，2024年第一季度为1300万美元，摊薄后每股收益0.28美元，上一季度为1250万美元，摊薄后每股收益0.27美元[4][10] - 2025年第一季度GAAP净亏损为4,437美元，2024年同期净收入为14,038美元[27] - 2025年第一季度GAAP基本和摊薄每股亏损均为0.10美元，2024年同期均为0.30美元[27] - 2025年第一季度非GAAP调整后净收入为8,792美元，2024年同期为13,001美元[28][31] - 2025年第一季度非GAAP摊薄每股收益为0.19美元，2024年同期为0.28美元[28][31] EBITDA情况 - 2025年第一季度EBITDA为2620万美元，占营收7.9%，2024年第一季度为4830万美元，占比16.0%，上一季度为4070万美元，占比12.0%[4][13] - 2025年第一季度EBITDA（非GAAP）为26,155美元，2024年同期为48,348美元[45] 现金流情况 - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为5670万美元，净现金流为正2620万美元，自由现金流为4080万美元，包括1590万美元的资本支出[4][14] - 2025年第一季度自由现金流为4080万美元，可用于开发新产品、进行收购和偿还债务[42] 财务状况（截至2025年3月31日） - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资约3.49亿美元，总债务约5200万美元，营运资金约8.68亿美元[15] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为335,754美元，较2024年12月31日的308,671美元增长8.8%[47] - 2025年3月31日应收账款净额为302,241美元，较2024年12月31日的325,517美元下降7.15%[47] - 2025年3月31日存货为471,036美元，较2024年12月31日的474,948美元下降0.82%[47] - 截至2025年3月31日，公司总资产为2,356,341美元，较2024年12月31日的2,386,281美元下降1.25%[47] - 2025年3月31日流动负债总额为356,902美元，较2024年12月31日的375,596美元下降4.97%[47] - 截至2025年3月31日，公司总负债为484,507美元，较2024年12月31日的517,334美元下降6.35%[47] - 2025年3月31日普通股发行及流通数量为46,395,345股，较2024年12月31日的46,332,891股增加0.13%[47] - 2025年3月31日留存收益为1,714,861美元，较2024年12月31日的1,719,298美元下降0.26%[47] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为1,801,218美元，较2024年12月31日的1,795,301美元增长0.33%[47] - 2025年3月31日非控股权益为70,616美元，较2024年12月31日的73,646美元下降4.11%[47] 其他预计情况 - 预计2025年第二季度净利息收入约150万美元，所得税税率预计为18.0%，上下浮动3%，用于计算摊薄后每股收益的股份预计约4640万股[18] 费用情况 - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为58,699美元，2024年同期为53,735美元[27] - 2025年第一季度研发费用为38,627美元，2024年同期为33,964美元[27] - 2025年第一季度收购相关无形资产摊销费用为5,824美元，2024年同期为3,810美元[27]

公司参与者 - 公司投资者关系会议由Shelton Group的Leanne Sievers主持 [1][3] - 公司管理层参与人员包括总裁Gary Yu、CFO Brett Whitmire、全球销售与营销高级副总裁Emily Yang [1][3] - 外部参会者包括Benchmark的David Williams和Baird的Tristan Gerra [1] 财务披露状态 - 公布的2025年第一季度财务结果为初步数据 需完成最终结算程序和会计师事务所季度审查 [4] - 当前数据未经审计 需待公司提交截至2025年3月31日的10-Q表格后确认最终结果 [4] - 管理层声明包含受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护的前瞻性陈述 [5]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0 19美元 超出Zacks一致预期的0 18美元 但低于去年同期的0 28美元 [1] - 季度营收达3 3211亿美元 超出预期2 47% 同比增长10% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价下跌36 4% 表现逊于标普500指数4 3%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现与市场持平 [6] - 下季度预期每股收益0 41美元 营收3 549亿美元 全年预期每股收益1 82美元 营收14 3亿美元 [7] 行业状况 - 所属电子半导体行业在Zacks行业排名中处于后43% [8] - 同行业公司Sono-Tek预计季度每股收益0 01美元(同比持平) 营收500万美元(同比增长4 8%) [9] 业绩波动因素 - 上季度每股收益0 27美元 低于预期的0 31美元 出现12 9%的负向意外 [1] - 本季度业绩意外率为5 56% 较上季度改善 [1] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会中的评论 [3]

Diodes (DIOD) Q1 2025 Earnings Call May 08, 2025 05:00 PM ET Company Participants Leanne Sievers - PresidentGary Yu - President & CEOBrett Whitmire - CFOEmily Yang - Senior Vice President of Worldwide Sales & Marketing Conference Call Participants David Williams - Equity Research AnalystTristan Gerra - Senior Research Analyst Operator Good afternoon, and welcome to Diodes Incorporated First Quarter twenty twenty five Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode ...

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收3.321亿美元，2024年第一季度为3.02亿美元，2024年第四季度为3.393亿美元 [12] - 第一季度毛利润1.047亿美元，占营收31.5%；2024年同期为9960万美元，占营收33%；上一季度为1.109亿美元，占营收32.7% [12] - 第一季度GAAP运营费用1.034亿美元，占营收31.1%；非GAAP运营费用9710万美元，占营收29.3% [12] - 第一季度总其他费用约410万美元，税前和非控股权益亏损280万美元；2024年同期收入1880万美元，上一季度收入1230万美元 [13] - 第一季度GAAP净亏损440万美元，合每股亏损0.10美元；2024年同期净收入1400万美元，合每股摊薄收益0.30美元；上一季度净收入820万美元，合每股摊薄收益0.18美元 [14] - 第一季度非GAAP调整后净收入880万美元，合每股摊薄收益0.19美元；2024年同期为1300万美元，合每股摊薄收益0.28美元；上一季度为1250万美元，合每股摊薄收益0.27美元 [14] - 第一季度EBITDA为2620万美元，占营收7.9%；2024年同期为4830万美元，占营收16%；上一季度为4070万美元，占营收12% [15] - 第一季度运营现金流5670万美元，自由现金流4080万美元，净现金流为正2620万美元 [15] - 第一季度末，现金、现金等价物、受限现金加短期投资总计约3.49亿美元，营运资金约8.68亿美元，总债务约5200万美元 [16] - 第一季度末，总库存天数约187天，上一季度为193天；成品库存天数80天，上一季度为82天；总库存金额较上一季度减少390万美元至4.71亿美元 [16] - 第一季度资本支出1590万美元，占营收4.8%，处于目标范围5% - 9%的低端 [16] - 预计2025年第二季度营收增至约3.55亿美元，上下浮动3%，中点较上年同期增长11% [17] - 预计第二季度GAAP毛利率为31.8%，上下浮动1%；非GAAP运营费用约占营收28%，上下浮动1% [17] - 预计第二季度净利息收入约150万美元，所得税税率预计为18%，上下浮动3% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度工业业务占产品营收23%，汽车业务占19%，计算业务占27%，消费业务占17%，通信业务占14%；汽车和工业业务营收合计占42%，与上一季度相当 [19] - 汽车市场产品营收维持在19%，库存积压情况持续改善，有需求复苏迹象但能见度仍有限 [19] - 工业市场库存调整仍在继续，部分终端客户有改善迹象，但整体需求复苏缓慢，能见度有限，多为短交货期订单 [22] - 计算市场在AI服务器和数据中心应用方面设计势头持续，需求保持稳定 [25] - 消费市场在多个应用领域获得设计赢单牵引力，部分产品需求强劲 [26] - 通信市场在多个应用场景赢得设计订单，部分产品有市场需求 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度全球POS增长，渠道库存在金额和周数上均下降 [18] - 第一季度亚洲营收占比78%，欧洲占13%，北美占9%，各地区情况均有改善，订单出货比提高，进入第二季度的期初积压订单增加 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用混合制造模式，在美、中、台、英设有内部工厂，以满足全球客户需求 [7][10] - 持续将产品从外部晶圆厂转移至内部晶圆厂，提升内部产能利用率和产品合格率 [39][40] - 关注内容扩展和市场份额增长，在各重点领域拓展设计和赢单，为汽车市场复苏做准备 [20] - 应对关税情况，密切与客户合作，监控局势，评估产品潜在风险，利用混合制造模式和全球制造布局灵活调整产能规划和供应链安排 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目标终端市场持续复苏，公司连续季度实现同比增长，预计第二季度将是复苏周期中首个同比和环比均增长的季度 [7][9] - 渠道库存减少，与实际需求和历史POS水平更匹配，随着库存正常化和全球需求改善，未来季度毛利率将有更显著提升 [8][9] - 尽管全球市场动态，特别是近期关税问题带来不确定性，但公司战略定位良好，对2025年及以后的增长前景持乐观态度 [7][29] 其他重要信息 - 公司宣布1亿美元股票回购计划，显示对业务和未来增长前景的信心 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否存在需求提前拉动情况，如何平衡业务势头与需求破坏问题，对当前需求稳定性的信心来源 - 关税给终端需求带来不确定性，公司与客户密切合作以了解长期影响；未观察到大量需求提前拉动情况；渠道库存减少、POS增长、订单出货比和积压订单改善、汽车和工业市场库存改善等都是业务处于复苏期的积极信号 [35][36][37] 问题2: 关税情况是否会改变公司内部与外部制造的战略或推进速度 - 公司将继续把产品从外部转移至内部晶圆厂，这一方向不受关税问题影响；公司在内部晶圆厂的工艺和产品认证方面取得进展，部分关键客户已开始下订单；混合制造模式和全球布局使公司受关税影响较小，能灵活满足客户需求 [39][40][41] 问题3: AI资本支出趋势的区域需求情况及是否有变化 - 超大规模数据中心领域AI需求持续增长，管道中新增客户和设计增多；边缘计算领域也出现大量新机会，将为公司带来更大机遇；从资本支出扩张角度看，未观察到显著调整，整体呈积极态势；公司未来将继续关注内容扩展 [45][46] 问题4: 下半年毛利率的催化剂和潜在逆风因素，以及关键因素对毛利率扩张的贡献 - 制造服务协议的产能利用率低于预期，库存调整和春节因素有影响，价格压力在1% - 2%的正常范围内；公司将继续推动内部产能利用率、产品转移和认证，虽客户批准产品变更通知的时间比预期长，但进展良好；预计下半年营收增长将增加产能利用率，降低未充分利用成本，同时通过降低制造成本、改善产品组合和推出新产品来提高毛利率 [49][50][52] 问题5: 同行150毫米模拟产能过剩是否为公司带来获取资产的机会，短期内是否考虑增加产能 - 公司目前产能稳定，利用率将逐步提高，不会停止对热门产能的资本支出投资，同时会减少对低附加值商品产能的投入，提高产能利用效率；同行的过剩产能可能带来营收机会，而非一定要扩大制造规模，公司的混合制造模式表现良好，可通过分包解决低附加值商品产能问题 [55][56][57] 问题6: 经销商库存是否已达到目标范围 - 公司定义的正常库存范围为11 - 14周，目前库存仍略高于该范围；若不考虑关税因素，预计下半年市场将增长，公司对当前渠道库存水平感到满意，认为能支持目标增长；近期短交货期订单增多，公司将确保库存和在制品能满足客户紧急需求 [58][59][60]

业绩总结 - 2024年年收入为13.1亿美元[17] - 2025年第一季度净销售额为3.32亿美元，较2024年第四季度下降2.1%[117] - 2025年第一季度GAAP净收入为-440万美元，非GAAP净收入为880万美元[117] - 2025年第一季度EBITDA（非GAAP）为2620万美元，较前一季度下降35.8%[117] 用户数据 - 2024年发货的产品数量超过39亿个[17] - 2024年产品收入中42%来自汽车和工业市场[17] 未来展望 - 2025年第二季度预计收入约为3.55亿美元，波动范围为±3%[4] - 预计GAAP毛利率为31.8%，波动范围为±1%[4] - 预计所得税率为18.0%，波动范围为±3%[4] - 目标是到2025年实现25亿美元的收入和40%的毛利率[30] - 公司目标是实现20%以上的运营利润增长，并计划在未来实现10亿美元的毛利[120] 财务数据 - 预计GAAP毛利率为31.8%，波动范围为±1%[4] - 非GAAP运营费用预计约占收入的28.0%，波动范围为±1%[4] - 预计非GAAP净利息收入约为150万美元[4] - 2025年第一季度现金流为-3110万美元，显示出流动性压力[117] - 2025年第一季度总资产为23.56亿美元，较2024年12月31日的23.86亿美元下降1.3%[118] - 2025年第一季度总负债为4.85亿美元，较2024年12月31日的5.17亿美元下降6.2%[118] - 2025年第一季度预计稀释每股收益计算所用的股份约为4640万股[4]

公司资金储备与信贷额度 - 截至2025年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为3.439亿美元，美国信贷协议循环部分未使用借款额度为2.25亿美元[81] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金从2024年12月31日的3.147亿美元增至3.410亿美元，短期投资总计820万美元[91] - 公司亚洲子公司短期信贷额度总计1.254亿美元，截至2025年3月31日，未使用可用信贷约为9390万美元；长期信贷额度为2.25亿美元，2025年3月31日无未偿还余额[94][97] 净销售额情况 - 2025年第一季度净销售额为3.321亿美元，较2024年第一季度增长10.0%，较2024年第四季度下降2.1%[81] - 2025年第一季度净销售额超预期，得益于亚洲地区计算、通信和消费市场季节性表现好，欧洲和北美市场两位数增长，汽车和工业市场占第一季度净销售额的42%[84] 毛利润与毛利率情况 - 2025年第一季度毛利润为1.047亿美元，较2024年第一季度增长5.1%，较2024年第四季度下降5.6%；毛利率为31.5%，2024年第一季度和第四季度分别为33.0%和32.7%[81] 净利润与每股收益情况 - 2025年第一季度净亏损440万美元，2024年第一季度和第四季度分别为净利润1400万美元和820万美元；摊薄后每股亏损0.10美元，2024年第一季度和第四季度分别为每股收益0.30美元和0.18美元[81] 现金流与资本支出情况 - 2025年第一季度经营活动现金流为5670万美元，资本支出为1590万美元，净现金流为2620万美元[81] - 2025年3月31日止三个月经营活动净现金流为5674.3万美元，2024年同期为 - 3114.3万美元[99] - 2025年3月31日止三个月投资活动净现金流为 - 2845.8万美元，2024年同期为 - 1827.9万美元[99] - 2025年3月31日止三个月融资活动净现金流为 - 131.8万美元，2024年同期为318.2万美元[99] - 2025年3月31日止三个月现金及现金等价物变动为2623.4万美元，2024年同期为 - 4792.3万美元[99] - 2025年3月31日止三个月投资活动中，购置物业、厂房及设备1590万美元，占净销售额的4.8% [102] - 2024年3月31日止三个月投资活动中，购置物业、厂房及设备2040万美元，占净销售额的6.7% [103] - 公司预计2025年12月31日止十二个月资本支出占净销售额的5% - 9% [102] - 2025年3月31日止三个月融资活动中，债务净增加20万美元，净股份结算支付税款150万美元[104] - 2024年3月31日止三个月融资活动中，债务净增加860万美元，净股份结算支付税款540万美元[104] 销售价格与销量情况 - 与2024年同期相比，2025年第一季度加权平均销售价格上涨10.0%，销量持平，主要因产品组合变化[87] 运营费用情况 - 2025年第一季度运营费用较2024年同期增加1190万美元，占净销售额的31.1%，2024年同期为30.3%[88] 风险管理情况 - 公司使用利率互换、外汇远期合约和交叉货币互换等衍生工具管理利率和外汇风险[105] 税收影响情况 - 某些外国子公司的收益分配可能需缴纳外国所得税，从而减少公司净收入[142] 股价影响因素 - 公司季度经营业绩的变化可能导致股价波动[143] - 未来收购及相关行动可能对公司普通股价格产生不利影响[143] 反收购条款情况 - 特拉华州法律及公司章程的某些条款的反收购效应可能阻碍收购企图[143] 外部环境风险 - 俄乌持续敌对可能对公司业务产生负面影响[144] - 公司业务的成功取决于全球经济的实力和金融市场的稳定性，这些领域的任何疲软都可能对公司净销售额、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[144] 生产中断风险 - 制造工厂的生产可能因多种原因中断，这可能影响公司的销售和经营业绩[145] 信息技术系统风险 - 信息技术系统的任何中断都可能对公司的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响[146] 恐怖活动风险 - 恐怖袭击或其他恐怖活动可能影响公司普通股交易市场、经营市场以及经营业绩和财务状况[146] 网络安全风险 - 系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击等网络安全问题可能扰乱公司内部运营，减少预期净销售额，增加费用，损害声誉并影响股价[147]

客户与市场覆盖 - 公司服务全球超50000家客户[20] - 公司在全球服务超50000个客户，2024、2023、2022年直接销售和EMS客户分别占净销售额的37%、32%、30%[32] 公司业务目标 - 公司目标是基于25亿美元营收和40%的毛利率实现10亿美元的毛利润[23] 公司收购情况 - 2024年10月公司完成对Fortemedia的收购以拓展产品组合和先进语音处理技术领域的业务[29] - 2022年6月公司完成对onsemi位于缅因州南波特兰的晶圆制造工厂及业务的收购，以增加模拟产品的200mm晶圆制造产能[29] - 2020年公司收购Lite - On Semiconductor及其子公司，拓宽了分立产品供应并扩大了制造产能[29] - 2019年公司从德州仪器收购位于苏格兰格林诺克的200mm晶圆制造工厂及业务，增加了晶圆产能[29] 各领域产品收入占比 - 2024年工业、汽车、计算、消费、通信领域产品收入占比分别为23%、19%、25%、19%、14%[30] - 2023年工业、汽车、计算、消费、通信领域产品收入占比分别为27%、19%、23%、18%、13%[30] - 2022年工业、汽车、计算、消费、通信领域产品收入占比分别为27%、15%、24%、19%、15%[30] 公司业务板块 - 公司经营单一业务板块，即标准半导体产品业务[16] 公司销售数据 - 2024、2023、2022年公司总净销售额分别为13.1112亿美元、16.61739亿美元、20.0058亿美元[35] - 2024、2023、2022年发往中国产品的净销售额分别为5.895亿美元、7.048亿美元、9.413亿美元[35] 公司资本支出 - 2024和2023年公司现金资本支出分别约为7300万美元和1.508亿美元[38] 公司销售渠道 - 公司通过直销和营销人员、独立销售代表和分销商在全球营销和销售产品[36] 公司设施分布 - 公司运营位于中国、台湾和德国的组装和测试设施，以及位于中国、英国、台湾和美国的晶圆制造设施[38] 知识产权风险 - 公司依靠专利、商标、版权等保护知识产权，可能面临侵权纠纷和赔偿风险[43][44][45] 市场竞争情况 - 半导体市场竞争激烈，公司部分竞争对手资源更丰富，公司认为自身产品有竞争优势[49] 产品研发合作 - 公司工程和研发团队与客户合作，开发符合客户需求的产品[50][51] 人力资本管理 - 公司重视人力资本管理，涵盖招聘、培训、安全、多元化等方面[52] 公司员工分布 - 截至2024年12月31日，公司有8593名员工，其中亚洲7259人，美洲453人，欧洲881人[58] 公司合资与股权情况 - Keylink是公司上海组装和测试设施5%的合资伙伴[61] - 公司持有Atlas多数股权，但不具有对其重大活动的决策权[63] 外汇汇率影响 - 若人民币、新台币、欧元和英镑兑美元汇率波动1.0%，公司将产生约370万美元的外汇交易损益[270] - 若英镑兑美元汇率波动1.0%，公司将产生不到20万美元的外汇折算负债变动[273] 养老金计划情况 - 截至2024年12月31日，英国养老金计划资金不足，负债约730万美元，累计其他综合收益净损失4080万美元[273] 福利义务折现率影响 - 2024年12月31日确定福利义务的加权平均折现率假设为4.7%，折现率变动0.2%将使年末预计福利义务变动约210万美元[273] 预计资产回报率影响 - 预计资产回报率假设变动1.0%将使净期间福利成本变动约100万美元[273] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司长期债务本金为2070万美元，短期债务为3140万美元[274] 利率变动影响 - 利率变动1.0%将使公司年度利息费用变动约50万美元[274]

2024年第四季度营收情况 - 2024年第四季度营收3.393亿美元，较2023年第四季度的3.227亿美元增长5%，较上一季度的3.501亿美元有所下降[3][4][6] - 2024年第四季度净销售额为3.39298亿美元，2023年同期为3.22699亿美元；2024年全年净销售额为13.1112亿美元，2023年为16.61739亿美元[24] 2024年第四季度利润指标情况 - 2024年第四季度GAAP毛利润1.109亿美元，利润率32.7%；上一季度毛利润1.18亿美元，利润率33.7%；2023年第四季度毛利润1.125亿美元，利润率34.9%[4][6] - 2024年第四季度GAAP运营收入1190万美元，占营收3.5%；上一季度运营收入2190万美元，占营收6.3%；2023年第四季度运营收入2070万美元，占营收6.4%[4] - 2024年第四季度GAAP净利润820万美元，摊薄后每股收益0.18美元；上一季度净利润1370万美元，摊薄后每股收益0.3美元；2023年第四季度净利润2530万美元，摊薄后每股收益0.55美元[4][8] - 2024年第四季度非GAAP调整后净利润1250万美元，摊薄后每股收益0.27美元；上一季度调整后净利润2010万美元，摊薄后每股收益0.43美元；2023年第四季度调整后净利润2340万美元，摊薄后每股收益0.51美元[4][9] - 2024年第四季度净利润为1022.9万美元，2023年同期为2510.7万美元；2024年全年净利润为5084.2万美元，2023年为2.30648亿美元[24] - 2024年第四季度归属于普通股股东的基本每股收益为0.18美元，2023年同期为0.55美元；2024年全年为0.95美元，2023年为4.96美元[24] - 2024年第四季度非GAAP净利润为1246.5万美元，稀释后每股收益为0.27美元；2023年同期非GAAP净利润为2342.4万美元，稀释后每股收益为0.51美元[26][30] - 2024年全年非GAAP净利润为6094.5万美元，稀释后每股收益为1.31美元；2023年全年非GAAP净利润为2.22784亿美元，稀释后每股收益为4.81美元[33][36] 2024年第四季度EBITDA情况 - 2024年第四季度EBITDA为4070万美元，占营收12.0%；上一季度EBITDA为4690万美元，占营收13.4%；2023年第四季度EBITDA为5840万美元，占营收18.1%[4][11] - 2024年第四季度EBITDA（非GAAP）为4074.6万美元，2023年同期为5835.3万美元；2024年全年EBITDA为1.77084亿美元，2023年全年为4.04196亿美元[50] 2024年第四季度现金流情况 - 2024年第四季度运营活动产生的净现金为8180万美元，自由现金流为6210万美元，资本支出1970万美元，净现金流为负240万美元，偿还债务380万美元[4][12] - 2024年第四季度自由现金流（FCF）为6210万美元[47] 公司财务状况（截至2024年12月31日） - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资约3.22亿美元，总债务约5200万美元，营运资金约8.49亿美元[13] - 2024年12月31日现金及现金等价物为3.08671亿美元，2023年为3.15457亿美元[52] - 2024年12月31日应收账款净额为3.25517亿美元，2023年为3.7193亿美元[52] - 2024年12月31日存货为4.74948亿美元，2023年为3.89774亿美元[52] - 2024年12月31日总流动资产为12.24153亿美元，2023年为11.87385亿美元[52] - 2024年12月31日总负债为5.17334亿美元，2023年为5.57982亿美元[52] - 2024年12月31日股东权益总额为17.95301亿美元，2023年为17.40741亿美元[52] - 2024年12月31日总权益为18.68947亿美元，2023年为18.09677亿美元[52] - 2024年12月31日总资产为23.86281亿美元，2023年为23.67659亿美元[52] 2025年第一季度业绩预计 - 预计2025年第一季度营收约3.23亿美元，上下浮动3%，中点较上一季度下降4.8%，同比增长7%；GAAP毛利率预计为32.5%，上下浮动1%；非GAAP运营费用预计占营收约30.0%，上下浮动1%；净利息收入预计约150万美元；所得税税率预计为18.5%，上下浮动3%；用于计算摊薄后每股收益的股份预计约4670万股[15] 2024年第四季度费用及其他收支情况 - 2024年第四季度收购相关无形资产摊销为500.2万美元，2023年同期为380.6万美元；2024年全年为1649.9万美元，2023年为1528.2万美元[24] - 2024年第四季度研发费用为3320.7万美元，2023年同期为3295.7万美元；2024年全年为1.34051亿美元，2023年为1.34868亿美元[24] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用为6232.3万美元，2023年同期为5648.4万美元；2024年全年为2.33913亿美元，2023年为2.57939亿美元[24] - 2024年第四季度利息收入为492万美元，2023年同期为483.5万美元；2024年全年为1830.3万美元，2023年为1333.8万美元[24] - 2024年第四季度所得税拨备为204.1万美元，2023年同期为277.1万美元；2024年全年为1184万美元，2023年为4728.5万美元[24] 业务线产品收入占比情况 - 汽车和工业产品收入占总产品收入的比例维持在42%[3]