财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收达创纪录的4.821亿美元，较2021年第四季度的4.802亿美元增长0.4% [16] - 第一季度毛利润为创纪录的1.967亿美元，占营收的40.8%，较2021年第四季度的1.907亿美元（占营收39.7%）增长3.1%或110个基点 [17] - 2022年第一季度GAAP运营费用为1.036亿美元，占营收的21.5%；非GAAP运营费用为9950万美元，占营收的20.6%，排除了390万美元的收购相关无形资产摊销费用和30万美元的收购相关成本 [17] - 第一季度总其他收入约为负220万美元，包括550万美元的投资未实现损失、110万美元的利息费用、190万美元的其他收入、170万美元的外汇收益和80万美元的利息收入 [18] - 2022年第一季度税前和非控股权益前收入为9080万美元，低于上一季度的1.088亿美元，主要是由于上一季度出售制造子公司的收益和第一季度的投资未实现损失等非GAAP项目 [19] - 第一季度有效所得税税率约为18.3%，GAAP净利润为7270万美元，摊薄后每股收益为1.59美元，较2021年第四季度的6550万美元（摊薄后每股收益1.43美元）增长；摊薄后每股收益较2021年第一季度的0.87美元增长82.8% [20] - 2022年第一季度用于计算GAAP摊薄每股收益的股份数为4590万股，非GAAP调整后净利润为创纪录的8030万美元，摊薄后每股收益为1.75美元，较上一季度的1.60美元（7330万美元）提高9.4%，较2021年第一季度的0.93美元（4200万美元）提高88.2% [21] - 第一季度EBITA为1.182亿美元，占营收的24.5%，较上一季度的1.39亿美元（占营收28.9%）有所下降；与2021年第一季度的8170万美元相比，EBITDA同比增长44.8% [22] - 2022年第一季度运营现金流为7230万美元，自由现金流为3380万美元，包括3850万美元的资本支出，净现金流为负6080万美元，包括偿还约6760万美元的长期债务、资本支出和拟收购onsemi晶圆厂的定金 [23] - 第一季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资总计约3.15亿美元，营运资金为6.89亿美元，总债务（包括长期和短期）为2.32亿美元 [24] - 第一季度末，总库存天数约为113天，上一季度为107天；成品库存天数为34天，上一季度为32天；总库存金额增加2140万美元，约为3.7亿美元，其中原材料增加2430万美元，在制品减少190万美元，成品减少100万美元 [24] - 2022年第一季度现金基础的资本支出为3850万美元，占营收的8%，处于公司目标范围5% - 9%之内 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车市场 - 营收同比增长26%，环比增长9%，连续第七个季度创纪录 [32] - 在连接驾驶、舒适安全和风格、动力系统等三个重点应用领域取得进展，如在连接驾驶领域，振荡器、晶体、时钟IC等产品获得新设计订单；在舒适、风格和安全领域，LED驱动器等产品获得关注；在动力系统领域，48伏电池系统增加了对80伏和100伏MOSFET的需求 [32][33][35] 工业市场 - 营收同比增长38%，环比增长9%，连续第四个季度创纪录 [37] - 在电机控制、家庭自动化、工业物联网等应用领域有大量设计订单，绿色工厂自动化和配电系统推动整流器和TBS销售增长，接触式图像传感器产品线在多个应用中保持增长势头 [37][38] 计算市场 - 营收同比增长5%，但环比下降6%，主要是由于季度季节性因素和低端PC市场需求放缓 [39] - Pericom产品在服务器、数据中心、AIOTC和显示器等领域获得众多设计订单，SSD MUX、PCI Express 5.0时钟发生器等产品需求强劲 [39][40] 通信市场 - 营收同比增长10%，较上一季度略有增长，创历史新高 [41] - PCI Express缓冲器在CPE应用中获得关注，高PSSR或LDOs在智能手机应用中获得新设计订单，光学模块推动晶体振荡器业务增长，双极产品在多种应用中获得新设计订单，功率TVS产品在教育支持产品和安全关键通信系统中销售增加 [41] 消费市场 - 营收同比增长11%，但环比下降6%，主要是由于典型季节性因素和中国地区消费者需求放缓 [42] - 线性LDE驱动器在手机、智能手机和物联网设备等领域获得众多设计订单，HDMI读取驱动器在主要PC芯片中得到应用，DC - DC降压转换器家族在消费和家电市场需求强劲，立体声耳机驱动器和手枪声音驱动器在智能音箱和蓝牙追踪器系统应用中需求增加，整流器和TVS产品在烟雾探测器等应用中实现营收增长 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度全球销售中，亚洲占营收的76%，欧洲占13%，北美占11% [31] - 按终端市场划分，计算占营收的27%，工业占26%，消费占18%，通信占16%，汽车占13%，汽车、工业和通信市场均创历史营收纪录 [31] - 由于欧洲和美洲市场表现强劲，公司实现了创纪录的全球POS营收，亚洲市场需求也持续旺盛，但由于中国封锁和相关产品交付挑战，POS略有影响，分销商库存周数环比略有增加，但仍处于11 - 14周的低端范围 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提出内容扩展计划和总解决方案销售方法，以扩大客户关系和设计动力 [13] - 拟收购onsemi位于缅因州南波特兰的晶圆制造设施和业务，预计在第二季度完成交易，该设施将增加200毫米晶圆产能，加速公司在汽车和工业终端市场的增长计划，增强全球制造布局和内部产能 [14] - 公司目标是到2025年汽车和工业业务占总营收的40%，目前汽车和工业终端市场合计占营收的39% [31] - 在定价方面，公司采取更具战略性的观点，与客户密切合作，仅将成本转嫁给客户，以扩大客户关系和增加客户内部的产品含量 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司团队表现出色，尽管季度通常为季节性低谷且受到中国COVID相关封锁影响，但仍在关键财务指标上创下新纪录 [11] - 各目标终端市场和地区对公司产品的增长和需求仍处于较高水平，公司预计第二季度实现连续第九个季度的增长和连续第七个季度的创纪录营收，全年有望实现强劲增长和盈利 [15] - 虽然中国的COVID封锁对公司运营有一定影响，但公司有出色的执行团队，通过采取交叉循环运营等措施，能够继续生产，目前更关注客户的运营情况，公司需求和积压订单仍然强劲，相信能够实现业绩指引 [47][49] 其他重要信息 - 今日公布的业绩为初步数据，需公司完成结账程序并经独立注册公共会计师事务所进行常规季度审查，在公司提交截至2022年3月31日的2021财季10 - Q表格之前，这些业绩未经审计且可能会修订 [5] - 管理层的发言包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与今日讨论的结果不同，公司受1995年《私人证券诉讼改革法案》中前瞻性陈述安全港条款的保护 [6] - 公司对未来业绩的任何预测代表管理层截至2022年5月4日的估计，公司除适用法律要求外，无义务更新这些预测 [7] - 公司新闻稿和管理层在本次电话会议中的陈述将包括按GAAP和非GAAP术语讨论的某些指标和财务信息，新闻稿中包含GAAP与非GAAP项目的定义和对账 [7] - 本次电话会议的录音将在Diodes网站的投资者关系板块通过网络直播提供90天 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国COVID封锁对公司第一季度业绩和第二季度指引的影响能否量化？ - 公司董事长表示无法给出确切数字，上海虽为主要运营地之一，但公司通过合同制造等方式进行包装，且有其他工厂进行组装，第一季度末才开始封锁，影响不大；第二季度第一个月已了解影响程度，因此给出的指引优于典型季节性情况，但未来情况尚不明朗，目前更关注客户运营情况，公司需求和积压订单仍强劲，相信能实现指引 [47][48][49] 问题2: 公司在亚洲以外增加产能的规模和时间能否量化？ - 董事长称从晶圆厂来看，2019年收购的GFAB原本为德州仪器提供支持，其负荷每年下降10%，公司可逐步增加自身产品的产能；收购的onsemi晶圆厂预计下个月或本月底完成交易，预计一年内显著增加晶圆产能；AT方面，AOC AT未完全满载，公司将利用其增加产能 [53][54][55] 问题3: 收购的南波特兰缅因州晶圆厂是几英寸的，是否有升级计划，是否有代工服务承诺，产品认证需要多长时间？ - 高级副总裁表示该晶圆厂为英寸设备，短期内会继续支持原有业务，同时将内部晶圆厂的技术和工艺转移到新厂，并对产品进行认证，预计需要1 - 1.5小时完成产品认证和生产，原有服务会逐渐减少 [60] 问题4: 行业内去年有多次价格上涨，今年后期价格上涨是否会放缓，公司如何看待自身与行业的价格情况？ - 董事长认为市场供需仍不平衡，整体价格压力不大，更多是供应压力；公司采取更具战略性的定价观点，与客户密切合作，仅转嫁成本，以扩大客户关系和增加产品含量，这一策略将继续实施 [63] 问题5: 中国COVID封锁对公司业务的影响主要是原材料供应、工厂产能、产品运输还是客户需求？ - 董事长表示主要影响是人力，公司通过提前与政府协商获得特殊许可，确保了原材料供应；人力方面，公司采取轮班制并为员工提供食宿等支持，目前虽未达到100%人力，但能满足大部分生产需求；高级副总裁补充称供应和需求都受到一定影响，物流挑战也影响了部分客户的产能 [66][67][69] 问题6: 公司工厂的利用率能否量化？ - 高级副总裁称各晶圆厂的利用率在80% - 90%之间，公司正在采取多种措施增加产能 [70] 问题7: 业绩指引是否考虑了潜在的持续封锁情况，如果有更多类似情况，是否应更关注指引？ - 高级副总裁表示指引已考虑了截至目前已知的情况，如果中国封锁情况恶化或整体情况发生重大变化，公司考虑到强劲的积压订单、高的订单出货比和第一季度的强劲业绩，仍对第二季度提供了强劲指引；董事长称指引基于目前的情况，公司密切跟踪上海地区的解封情况；高级副总裁还提到，即使中国市场有放缓，欧洲和北美市场非常强劲，且产品可用于多个应用、地区和客户，分散了风险 [73][74][75] 问题8: 客户订单模式或行为是否有变化，是否有客户在库存或生产方面更加谨慎保守？ - 高级副总裁表示从订单行为来看，没有看到显著变化，市场整体仍然强劲，虽然存在一些局部放缓情况，如中国低端PC和消费需求，但由于产能共享，不构成整体担忧 [77] 问题9: 第二季度营收指引较上一季度增加约1800万美元，是由新增产能还是定价驱动？ - 高级副总裁表示产品组合是关键因素，公司持续将产品扩展到新应用和不同客户；产能方面，公司一直在进行扩张，季度环比有所增加，这些因素共同支撑了第二季度的强劲指引 [79] 问题10: 公司毛利率已超过40%，长期来看，毛利率的发展趋势如何，是否会有更激进的目标范围？ - 董事长认为毛利率提高的关键驱动因素是产品组合改善，如果公司继续执行现有策略并取得成果，毛利率将继续提高；高级副总裁提到公司2025年计划目标是实现10亿美元的毛利润，目前仍专注于该目标，预计毛利率将继续提升 [80][81]