财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收18亿美元，同比增长46.9%，毛利润6.704亿美元，同比增长55.5%，GAAP摊薄后每股收益5美元，同比增长166%，非GAAP调整后净利润2.372亿美元，摊薄后每股收益5.18美元，同比增长120% [10][16][21][23] - 2021年第四季度营收4.802亿美元，环比增长1.9%，毛利润1.907亿美元，占营收39.7%，环比增长5.2%，GAAP净收入6550万美元，摊薄后每股收益1.43美元，非GAAP调整后净收入7330万美元，摊薄后每股收益1.60美元，环比增长8.8% [16][17][20][22] - 2021年第四季度EBITDA为1.39亿美元，占营收28.9%，同比增长107.2%，全年EBITDA增长82.1%至4.346亿美元，占营收24.1% [24] - 2021年第四季度运营现金流7760万美元，全年3.385亿美元，自由现金流第四季度2250万美元，全年1.973亿美元，第四季度末现金、现金等价物、受限现金加短期投资约3.73亿美元，营运资金7.17亿美元，总债务3.01亿美元 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车市场2021年营收增长59%，占全年总收入12%，第四季度同比增长37%，自2013年起八年复合年增长率达30% [12][31] - 工业市场2021年营收同比增长46%，第四季度同比增长43% [35] - 计算市场2021年营收增长122%，第四季度同比增长72% [38] - 消费市场2021年营收增长12%，第四季度同比增长18% [40] - 通信市场2021年营收增长13%，第四季度同比增长10% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，亚洲市场营收占比78%，欧洲占13%，北美占9% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现25亿美元营收、10亿美元毛利润和40%的毛利率，未来将实现产品组合、客户和终端市场的协同效应，推动营收增长和毛利率提升 [13] - 公司将继续利用产能限制优势，争取更多设计机会，同时通过产品组合改善、制造效率提升和LSC协同效应来提高毛利率 [46][68][70] - 公司已开展碳化硅开发，预计今年底完成工程设计，明年年中可能产生首笔收入，主要聚焦汽车相关领域 [57][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业供应受限情况仍将持续至少今年，需求持续增加，产能逐步赶上需求 [77] - 各终端市场需求强劲，汽车和工业市场增长势头持续，计算机市场云计算部分可平衡低端PC的疲软，消费市场虽有一定疲软但其他应用需求仍强，通信市场5G持续带动增长 [53][54][55] 其他重要信息 - 2021年第四季度分销商库存周数环比略有增加，但仍低于11 - 14周的正常范围 [29] - 公司晶圆厂大部分不在中国，受中国疫情政策影响不大，且因政府鼓励员工留岗，春节期间生产未大幅放缓 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来一两年公司增加产能的机会以及增长来源（价格、销量、额外产能） - 公司未明确区分价格和产能扩张对增长的贡献，仅根据晶圆或材料成本增加调整价格，同时利用产能限制争取更多设计机会 [46] - 公司有两个8英寸厂去年12月已满负荷生产，GFAB因原所有者需求减少可释放更多产能，外部供应商也可提供一定增量 [47] 问题2: 展望未来毛利率的变化及驱动因素 - 公司目标是实现10亿美元毛利润，若毛利率提升，可能提前达成目标，后续目标暂未公布 [50] - 毛利率提升主要来自产品组合改善、制造效率提高和LSC协同效应 [68][69][70] 问题3: 2022年第一季度各终端市场表现差异的原因 - 各终端市场需求整体强劲，汽车和工业市场增长势头持续，计算机市场云计算可平衡低端PC疲软，消费市场虽有疲软但其他应用需求仍强，通信市场5G带动增长 [53][54][55] 问题4: 公司碳化硅开发的能力、市场机会及营收情况 - 公司一年前开始碳化硅开发，有内部设计团队，采用外部晶圆制造，聚焦汽车相关领域如OBC、逆变器等 [57] - 工程设计预计今年底完成，首笔收入可能在明年年中 [59] 问题5: 中国疫情政策对公司生产设施的影响 - 公司大部分晶圆厂不在中国，受疫情影响不大，且因政府鼓励员工留岗，春节期间生产未大幅放缓 [62] 问题6: 2022年第一季度业绩好于季节性的原因、分销商库存预期及竞争对手退出市场的影响 - 第一季度产出好于预期，公司积极与客户合作，追求符合战略的业务 [64] - 难以量化竞争对手退出市场的影响，公司会密切关注符合长期规划的机会 [65] 问题7: 未来几个季度毛利率的构成因素（产品组合、固定成本吸收） - 毛利率提升主要来自产品组合改善、制造效率提高和LSC协同效应 [68][69][70] 问题8: 供应链库存情况及客户订单选择情况 - 渠道库存整体仍很紧张，第四季度末略有增加是因支持春节客户和发货时间因素，短期内不会回到正常范围 [72] 问题9: 当前行业供应链是否存在隐藏的过剩库存及机会 - 此次行业周期与以往不同，供应短缺至少持续今年，需求持续增加，产能逐步赶上需求 [77] 问题10: 汽车业务中传统汽车和电动汽车的营收占比及未来趋势 - 电动汽车销量和内容扩张都有增长机会，传统汽车在舒适、安全和风格方面也有内容扩张机会，公司汽车业务将继续保持强劲增长 [80][81][82]