财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收达创纪录的4.714亿美元，较2021年第二季度的4.404亿美元增长7% [13] - 第三季度毛利润为创纪录的1.812亿美元，占营收的38.4%，较2021年第二季度的1.598亿美元（占营收36.3%）增长13%（210个基点），较2020年第三季度增长63%（250个基点） [13][14] - 2021年第三季度GAAP运营费用为1.04亿美元，占营收的22.1%；非GAAP运营费用为9960万美元，占营收的21.1%，排除了410万美元与收购相关的无形资产和有形资产摊销费用 [14] - 第三季度其他收入总计约830万美元，包括590万美元的投资未实现收益、220万美元的其他收入、76.5万美元的利息收入、80万美元的外汇收益，部分被140万美元的利息费用抵消 [15] - 2021年第三季度税前和非控股权益前收入为8560万美元，上一季度为7070万美元 [16] - 2021年第三季度GAAP净利润创纪录，达6840万美元，摊薄后每股收益1.50美元，较2021年第二季度增长23%，较2020年第三季度提高194% [16] - 2021年第三季度非GAAP调整后净利润创纪录，为6730万美元，摊薄后每股收益1.47美元，较2021年第二季度提高23%，较2020年第三季度提高137% [17] - 第三季度EBITDA创纪录，为1.145亿美元，占营收的24.3%，上一季度为9940万美元，占营收的22.6%；同比增长81% [18][19] - 2021年第三季度运营现金流为9890万美元，自由现金流为5780万美元，资本支出为4110万美元；第三季度净现金流为负1010万美元，包括偿还4970万美元的总债务 [19][20] - 第三季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资总计约2.92亿美元，营运资金为6.19亿美元，总债务（包括长期和短期）为2.52亿美元 [20][21] - 第三季度末，总库存天数增至约99天，上一季度为96天；成品库存天数为27天，上一季度为26天；总库存金额增加1800万美元，约为3.221亿美元 [22] - 2021年第三季度资本支出为4110万美元，占营收的8.7%，预计全年将保持在5% - 9%的目标范围内 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车市场 - 营收同比增长超65%，环比增长7%，创季度营收纪录；自2013年进入汽车市场以来，实现了30%的复合年增长率 [10][27] - 内容机会增加至每辆车近100美元，产品组合扩展，设计导入和设计中标数量增加 [27] 工业市场 - 营收创季度纪录，较上年增长66%，环比增长17%，涵盖电源、电动工具、智能电表等多种应用 [30] 消费市场 - DC - DC转换器和双极晶体管在显示器、电视等设备中增长强劲，低功耗音频放大器需求显著增加 [32] 通信市场 - 继续推动Pericom产品在5G市场的需求增长，SPDT开关已被设计用于5G有源天线单元，pMOS用于保护5G射频放大器 [33] 计算市场 - 营收同比增长超140%，创纪录，受Pericom创纪录营收推动，连续四个季度增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度全球销售中，亚洲占营收的80%，欧洲占12%，美洲占8% [26] - 终端市场方面，计算占营收的30%，工业占24%，消费占18%，通信占16%，汽车占12% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过内容扩展计划和全球制造布局，灵活扩大产能、降低成本，预计支持明年持续增长和利润率提升，目标是到2025年实现25亿美元营收、10亿美元毛利润和40%的毛利率 [11][12] - 采用总解决方案销售策略，通过内容扩展推动设计导入和设计中标，在各产品线实现市场份额增长 [38] - 在产能受限情况下，不激进提高ASP，而是通过反映成本增加适度提价，借此与关键客户建立更深入关系，销售门户解决方案 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管处于供应受限环境，但公司凭借在高利润率终端市场的增长和LITE - ON半导体设施的更高负荷，实现了营收和利润率的提升 [11] - 各终端市场需求强劲，除消费相关的低端PC外，汽车、工业、计算、通信等市场表现良好，预计第四季度业绩将超季节性表现 [42][43] - 公司订单积压仍然非常强劲，未来几个月业务状况良好，对持续增长有信心 [40][46] 其他重要信息 - 今日公布的业绩为初步数据，需完成结账程序和独立注册公共会计师事务所的季度审查，最终结果将在提交2021年第三季度10 - Q表格后确定 [5] - 管理层发言包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与今日讨论不同 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度市场份额增长是否主要由Pericom推动，是否因竞争对手淡化低利润率产品而加速份额增长 - 市场份额增长是全面的，得益于内容扩展和总解决方案销售策略，当前市场情况也加速了设计导入活动 [38] 问题2: 供应短缺对公司和客户发货能力的影响，以及未来几个季度供应是否会继续受限 - 公司受到供应限制，但通过与客户合作了解真实需求、克服瓶颈，订单积压仍然强劲，目前未看到客户重新平衡库存行为有显著变化 [40] 问题3: 高于季节性预期的业绩主要由哪个终端市场驱动 - 各市场均表现强劲，汽车、工业、计算（云应用、服务器、数据中心等）、通信（5G相关）市场需求旺盛，消费相关的低端PC市场相对疲软，但并非公司重点 [42][43] 问题4: 能否更新交货期和订单积压情况 - 交货期无显著变化，公司与客户合作了解需求，订单积压和订单出货比仍然强劲，第四季度给出了环比增长1%的强劲指引 [45] 问题5: 关于扩大产能的举措及中期产能扩张计划 - 公司将AOC的3英寸GPP产品转换为4英寸，4英寸晶圆厂转换为6英寸；S - Pack II将8英寸产能逐步提升，预计第四季度末满载；将自有需求引入从德州仪器购买的8英寸GFAB和部分6英寸晶圆厂；在Pericom晶体和振荡器方面增加设备 [49][50][51] 问题6: 是否存在库存过剩或可见性不清晰的领域，需求趋势是否因生产备货而提前拉动 - 各产品线仍面临供应限制，未看到特定产品线有库存过剩情况，公司凭借非取消政策和订单积压可见性，未来几个月业务状况良好 [53] 问题7: 毛利率提升中，销量、定价和价值优化的贡献程度，以及毛利率趋势的可持续性 - 公司仅通过提高ASP反映成本增加，毛利率提升主要来自制造效率和产品组合优化，如汽车领域的增长和LSC制造效率的提高；LSC在产品、客户和市场方面仍有增长空间，总解决方案销售策略将继续推动利润率提升 [56][57][58] 问题8: LITE - ON晶圆厂的增量利用率，以及用高利润率产品替代低利润率产品对损益表的影响 - 部分晶圆厂利用率提高，如JKFAB从第一季度的50%提升至91%，其他晶圆厂通过设备转换和升级将支持未来增长；难以区分低利润率产品的变化，但利用率提高降低了闲置成本；用高利润率产品替代低利润率产品是产品组合策略的一部分，仍有改进空间 [64][66][67] 问题9: 根据指引，各细分市场的环比预期如何 - 汽车、工业、高端PC、云驱动的数据中心、消费（聚焦IoT领域）和通信（5G驱动）市场将表现强劲，公司未对各细分市场提供具体指引 [68]