财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收2.9亿美元，同比增长1%，处于指引范围内，主要因杜比全景声和杜比视界的采用增加、成像专利新授权商以及杜比影院和影院产品业务业绩改善，但被广播和PC出货量下降以及较低的回收额（主要是广播领域往期版税收款）所抵消 [28] - 许可收入2.69亿美元，同比下降1%，受广播和PC出货量下降、回收额降低和调整项减少影响，但被杜比全景声和杜比视界采用增加以及成像专利新授权商所抵消 [28] - 非GAAP总毛利率为88%，略低于去年第三季度的89.7%，因收入结构变化 [32] - 非GAAP运营费用为1.79亿美元，同比增长3%，主要因差旅费和营销支出增加，但由于内部劳动力成本降低和项目营销支出时间安排，本季度运营费用低于预期 [32] - 非GAAP运营收入为7600万美元，占收入的26%，去年第三季度为29% [33] - 非GAAP所得税税率为13.9%，去年第三季度为13.7%，本季度税率因离散项目低于预期 [33] - 非GAAP净利润为6900万美元，摊薄后每股收益为0.68美元，去年第三季度为7500万美元和0.71美元，非GAAP每股收益处于指引范围高端，主要因运营费用低于预期和税率更有利 [33][34] - 第三季度运营现金流为1.73亿美元，去年同期为1.72亿美元，第三季度末现金和投资约为11亿美元 [35] - 本季度回购约250万股普通股，季度末股票回购授权余额约为2.3亿美元，公司获董事会批准将现有股票回购授权增加3.5亿美元，使总授权达到约5.8亿美元 [35] - 宣布每股0.25美元的现金股息，将于2022年8月31日支付给8月23日登记在册的股东 [36] - 调整全年营收预期，预计与去年持平，在12.7 - 13亿美元之间，其中许可收入在11.9 - 12.15亿美元之间 [38] - 预计广播收入将出现中到高个位数下降，移动收入预计下降低个位数，PC收入预计增长中个位数，消费电子收入预计增长低个位数，其他许可收入预计增长约15%，基础音频收入预计同比下降超10%，杜比全景声、杜比视界和成像专利收入预计增长约35% [38][40] - 产品和服务收入预计在8000 - 8500万美元之间 [41] - 非GAAP毛利率预计在89% - 90%之间，非GAAP运营费用预计在7.4 - 7.5亿美元之间，非GAAP运营利润率预计在30% - 32%之间，全年有效税率预计在17% - 18%之间，非GAAP摊薄后每股收益预计在3.22 - 3.37美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广播收入同比下降20%，因回收额降低和电视及机顶盒预计出货量下降，部分被杜比全景声、杜比视界和成像专利增长所抵消 [29] - 移动收入同比增长27%，部分因最低销量合同相关收入的时间安排，以及杜比全景声、杜比视界和成像专利的更高采用率和新授权 [30] - PC收入同比增长8%，因回收额增加和杜比全景声、杜比视界和成像专利增长，但部分被PC出货量下降所抵消，预计2022财年剩余时间PC出货量将下降 [30] - 消费电子收入同比增长2%，因杜比全景声、杜比视界和成像专利采用率增加 [31] - 其他市场收入同比增长17%，因票房销售增加和杜比影院增长 [31] - 产品和服务收入为2000万美元，同比增长33%，因全球影院行业持续改善 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 广播市场：预计收入将出现中到高个位数下降，仍看到电视出货量疲软以及机顶盒出货量下降 [38] - 移动市场：预计收入下降低个位数，部分交易周期变长，特别是在亚洲 [39] - PC市场：预计增长中个位数，低于此前高个位数的指引，市场疲软和出货量下调影响下半年业务 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点未变，继续从杜比全景声、杜比视界和成像专利增加收入，将杜比体验带给更多类型内容和全球更多消费者，加强基础音频技术在娱乐音频交付生态系统中的地位，将Dolby.io打造成开发者构建沉浸式在线体验的平台 [7][8][9] - 目标是实现可持续的两位数增长，杜比全景声、杜比视界和成像专利有望在中期至少与当前基础收入规模相当，基础音频技术在稳定环境下有望持平或略有增长，Dolby.io长期来看将成为重要增长机会 [14][15] - 拓展杜比全景声和杜比视界到音乐、移动媒体内容、游戏、体育等新内容形式，本季度在杜比全景声音乐和杜比视界拍摄方面取得进展 [17] - 汽车领域是重点，希望将杜比全景声从高端市场推广到主流市场，长期来看汽车的沉浸式体验发展将带来音频和视频业务机会 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在不确定性，包括通胀、疫情限制、供应链问题和消费者支出环境不确定，影响公司部分终端市场，特别是移动、广播和PC市场，但公司专注于可控的战略重点，对长期战略和机会有信心 [9][10][12] - 公司拥有强大的商业模式、现金流、健康的资产负债表和有吸引力的增长机会，相信有实现可持续两位数增长的机会组合 [12][15] - 尽管近期环境不确定，但公司基本面良好，是视听技术领域的领导者，经历多次技术变革后变得更强，未来有强劲的增长机会 [43] 其他重要信息 - 本季度小米在其旗舰智能手机上支持杜比视界拍摄，多个中国 messaging 服务开始支持杜比视界内容的上传、传输和播放，推动用户生成内容生态系统发展 [18][19] - 7月起，杜比全景声音乐在腾讯旗下QQ音乐上线，韩国最大音乐流媒体服务Melon也支持杜比全景声，还在拉斯维加斯MGM的Dolby Live举办了首场杜比全景声现场演出 [20] - 公司看到开发者注册Dolby.io平台的数量显著增加，参与技术使用的开发者数量也随之增加，转化为付费账户增长和收入增加 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：移动业务情况 - 公司大部分收入来自设备版税，有最低销量承诺、回收往期版税和新专利授权三种交易类型影响收入时间，预计第四季度成交率较低，但长期来看，杜比视界拍摄和杜比全景声音乐等是移动业务的潜在增长驱动力 [46] 问题：汽车业务管道情况及信心水平 - 本季度新增合作伙伴，蔚来将杜比全景声扩展到另一车型，对业务管道有信心，目标是让杜比全景声成为汽车主流体验 [47] 问题：当前环境下是否减少潜在投资或重新考虑资金使用 - 这促使公司更关注能推动长期增长的高影响机会，接近财年末会反思并调整资源配置，同时暂停招聘活动，仅保留关键岗位 [48] 问题：与上季度相比，宏观环境对杜比的影响变化及与许可合作伙伴的沟通情况 - 一方面，合作伙伴对沉浸式体验的需求强劲，在汽车、杜比视界拍摄和体育直播等方面积极推进长期优先事项；另一方面，宏观经济环境使短期设备出货量难以预测，上季度电视和游戏机出货量低于预期，本季度PC也出现类似情况 [50][51] 问题：G&A费用低于预期的因素及未来支出考虑 - G&A费用降低主要因人员成本降低，此前招聘进度较慢 [53] 问题：Dolby.io与Millicast的集成情况、新合作伙伴及Millicast机会规模 - UnitedMasters使用公司音乐母带处理服务，Millicast使公司能够以超低延迟向大量观众直播体验，已有很多客户同时使用交互式音频/视频聊天和直播功能，产品市场契合度良好，开发者使用量增加 [55][57] 问题：杜比视界拍摄的增量ASP及在安卓OEM中的推广情况 - 小米的合作是安卓生态系统的重要一步，能推动杜比视界拍摄和播放的采用，其他生态系统合作伙伴的参与增强了对其他OEM的吸引力，公司对合作反应感到鼓舞，有良好的合作管道 [59] 问题：许可收入结构百分比及芯片法案对公司与中国关系的影响 - 各终端市场收入百分比可在10 - Q报告和交互式分析师中心查看，芯片法案涉及较长的前置时间，不会影响公司近期环境展望，目前公司在中国的业务合作强劲，但会密切关注地缘政治不确定性 [62][63] 问题：影院替代音乐内容对杜比全景声的机会 - 这有助于提高杜比全景声音乐的知名度和热情，增加对终端体验的需求，促使影院采用杜比全景声和杜比视界 [64]