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DLH(DLHC) - 2020 Q4 - Earnings Call Transcript
DLHDLH(US:DLHC)2020-12-08 06:29

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5070万美元,去年同期为5420万美元,全年营收2.092亿美元,同比增长超30% [10][27] - 全年运营收入1350万美元,每股收益0.54美元,2020财年EBITDA升至2050万美元,去年为1390万美元 [11] - 第四季度运营收入270万美元,去年同期为340万美元,调整后运营收入同比改善;净收入约140万美元,每股摊薄收益0.10美元,去年同期分别为160万美元和0.12美元;调整后净收入为230万美元,每股收益为0.15美元;第四季度税收支出均为60万美元;利息支出从去年的120万美元降至2020年的80万美元 [28] - 截至2020年9月EBITDA为440万美元,调整后为530万美元,与去年同期持平;调整后EBITDA占销售额的比例从去年的9.8%升至本季度的10.4% [29] - 2020财年运营现金流为1950万美元,去年为1800万美元,过去12个月高级银行债务减少1900万美元,收购IBA前剩余债务余额为3700万美元,预计2021财年末债务水平为5000 - 5200万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度监测和合规项目延期以及非劳动力成本减少,导致营收同比下降 [27] - VA物流业务同比增长良好,卫生与公共服务业务营收同比下降约14%,预计未来一两个季度VA业务模式将持续,HHS相关业务市场相对持平 [38][39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020财年积压订单增长超66%,有机积压订单增长得益于Head Start重新竞标、CMOS延期和其他奖项,公司项目和服务组合更多样平衡,未来财季营收可见性更强 [13][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已转型为有广泛独特能力的公司,近期收购Danya、S3和IBA等持续推动战略方向 [23] - 公司在数据分析、人工智能、机器学习和安全系统领域快速发展,将云解决方案用于数字转型技术以拓展业务 [24] - 公司希望通过有机增长和收购成为技术领先企业,为健康相关客户提供全生命周期服务,新能力和市场追求将战略对齐并使业务基础多元化 [25] - 公司将利用运营现金流偿还债务、降低资产负债表杠杆和利息支出,同时适当投资业务发展和技术提升 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是动荡的一年,但公司在疫情期间表现出色,员工敬业,为客户提供高质量服务,感染病例极少 [7][8] - 公司认为近期选举对业务影响为中性至积极,新政府可能会提高医疗相关支出优先级,为公司带来更多机会 [15][16] - 公司预计未来几年服务的机构支出水平将维持或提高,2021财年BCA上限将到期,但持续决议提供了稳定性 [17] - 公司对在抗击疫情中继续发挥作用持谨慎乐观态度,新的奖项和试验机会将增加,预计2021财年有机增长率将高于去年 [19][22] 其他重要信息 - 公司收购Irving Burton Associates花费3200万美元,为公司带来健康IT解决方案和相关资质 [11] - 第四季度营收受递延和非劳动力成本变化影响,预计2021财年因新的COVID - 19合同和任务订单时间安排实现有机增长 [27] - 应收账款第四季度环比增长,一是收购带来约350万美元应收账款,二是Head Start重新竞标时分散办公室切换导致流程过渡问题,但销售未结清天数仍少于60天 [46][47] - Irving Burton整合进展顺利,无重大问题,ERP组件预计年初完成,该团队为公司带来新机遇和人才 [49][52] - Infinibyte Cloud已获FedRAMP市场供应商批准,已为部分客户提供服务,未来3 - 6个月有政府机构重大招标,公司将投资提高中标概率 [54][55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度和全年,部分过账收入缺失和延迟对营收的影响是多少? - 影响约为700 - 800万美元 [34] 问题: VA业务和卫生与公共服务业务的增长情况,以及未来预期? - VA业务未来一两个季度模式将持续,退伍军人更多依赖邮购药品;HHS相关业务市场相对持平 [39][40] 问题: 目前持续决议对本季度业务有何影响? - 持续决议有助于保留业务和获得延期,但会减缓新业务开展,公司有一两个新业务机会延迟,但也受益于部分重新竞标工作的延期 [42][44][45] 问题: 应收账款从第三季度到第四季度上升的原因是什么? - 一是收购带来约350万美元应收账款,二是Head Start重新竞标时分散办公室切换导致流程过渡问题,但销售未结清天数仍少于60天 [46][47] 问题: Irving Burton的整合情况以及新业务机会如何? - 整合进展顺利,无重大问题,ERP组件预计年初完成;该团队为公司带来新机遇和人才,有助于拓展多个战略领域 [49][52] 问题: Infinibyte Cloud产品的现状和未来发展如何? - 已获FedRAMP市场供应商批准,已为部分客户提供服务,正在为另一客户实施;未来3 - 6个月有政府机构重大招标,公司将投资提高中标概率,未来24个月网络和健康领域安全数据分析市场巨大,公司希望成为重要参与者 [54][55][56]