财务数据和关键指标变化 - 2022年总支付额（TPV）达106亿美元，同比增长75%，Q4为33亿美元，同比增长78%，环比增长21% [1][12] - 2022年营收4.19亿美元，同比增长72%，Q4为1.18亿美元，同比增长55%，环比增长6% [22][155] - 2022年净收入留存率（NRR）达165%，远超目标 [22] - 2022年毛利润2.02亿美元，同比增长55%，Q4为5500万美元，同比增长42%，环比增长2% [23][39] - 2022年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.53亿美元，同比增长54%，Q4为4000万美元，同比增长39%，环比下降3% [158] - 2022年报告净收入为1.09亿美元，同比增长40%，Q4为1900万美元 [40] - 2023年Q1预计TPV在35 - 36亿美元，营收在1.35 - 1.38亿美元，毛利润在5700 - 5900万美元；全年营收预计在6.2 - 6.4亿美元，NRR在140% - 150%，调整后EBITDA在2 - 2.2亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年跨境业务占总TPV的58%，Q4占53% [35] - 2022年支付收入（pay - ins）和支付支出（pay - outs）分别增长91%和39%，Q4支付收入同比增长65%，环比增长14%，支付支出同比增长119%，环比增长40% [154] - 2022年非信用卡支付方式占TPV的67%，跨境交易中非信用卡支付方式占72% [136][143] - 2022年金融服务是最大业务板块，占TPV的20% [76] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年非洲和亚洲收入占总收入的18%，Q4收入同比增长5倍，环比增长4%，达2600万美元 [29] - 2022年尼日利亚收入在Q4和全年分别占比12%和8% [30] - 2022年拉丁美洲收入同比增长54%，达3.45亿美元，Q4同比增长30%，环比增长6%，达9300万美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过整合40个新兴市场的900多种支付方式，以单一API为企业提供服务，解决新兴市场支付难题 [14] - 持续拓展新市场、新商户和新产品，注重产品多元化和客户留存 [15][36] - 专注于绝对美元利润增长，不设毛利率目标，通过扩大规模提升利润 [45][47] - 行业竞争方面，新兴市场支付系统碎片化、监管环境复杂，公司凭借技术和以客户为中心的方法保持竞争力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是具有挑战性的一年，但公司业务持续增长，运营良好 [11] - 新兴市场对公司服务需求强劲，未来增长潜力大 [15][147] - 对2023年业务增长持乐观态度，预计营收和EBITDA将实现显著增长 [42][95] 其他重要信息 - 2022年公司团队规模增长36%，达726名员工 [151] - 公司启动股票回购计划，截至年底已使用200万美元 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4现金使用情况及是否已在Q1恢复正常，以及净费率和毛利率下降的原因 - 公司在Q4和Q1使用现金增强商户信心，这是短期影响，预计后续会恢复正常；净费率和毛利率下降主要是业务组合变化导致，并非竞争压力 [163][165][166] 问题2: 阿根廷业务成本及是否使用钱包进行资金回流 - 公司不在阿根廷使用钱包；阿根廷支付处理成本高，资金回流费用贵，导致毛利率较高，但净费率与其他国家相近 [62][63] 问题3: 2023年毛利率和净费率趋势，Q4毛利率季度环比下降的主要因素，以及金融服务板块主要商户类别 - Q1可作为全年参考，公司预计营收增长超50%，EBITDA增长40%；Q4毛利率下降是因部分地区本地对本地支付和支出量增加，以及新商户议价能力强；金融服务板块主要是美国上市的支付服务提供商和汇款公司 [68][72][76] 问题4: TPV从跨境向本地对本地转变的原因，以及现金使用对财务收入和费用的影响 - 并非商户从跨境转向本地对本地，而是新获客选择本地对本地业务；现金使用对损益表影响不大，预计Q2和Q3情况会恢复正常 [82][83][89] 问题5: 2023年绝对毛利润美元增长减速的原因，以及潜在的增长加速或阻碍因素，还有待合作的知名商户情况 - 公司对业务前景乐观，预计营收增长50%；有大量潜在合作商户，新兴市场对公司服务需求大 [91][95][98] 问题6: 2023年调整后EBITDA指引下限利润率低于2022年的原因，以及D&A费用季度环比大幅增加的原因和后续预期 - 公司不追求利润率优化，当前是投资期，应继续拓展业务；Q4 D&A费用增加是因FTX一次性费用、做空相关费用、人员投资增加和季节性商业活动 [104][105][111]