金融行业超卖股票投资机会 - 金融板块出现超卖股票 为投资者提供了买入估值偏低公司的机会[1] - 相关股票名单基于相对强弱指数RSI筛选 RSI值接近或低于30[1] DLocal Ltd 公司概况 - 公司股票代码为DLO 在纳斯达克上市[2] - 公司预计将于3月18日美股市场收盘后发布第四财季财务业绩[2] DLocal Ltd 市场表现与估值 - 过去五个交易日公司股价下跌约10%[2] - 公司52周股价低点为7.61美元[2] - 公司股票相对强弱指数RSI值为29.5[2] - 周二公司股价下跌1% 收于11.85美元[2] - 公司股票动量评分为13.12 价值评分为54.30[2]

金融板块超卖股票投资机会 - 金融板块出现超卖股票 为投资者提供了买入估值偏低公司的机会[1] - 筛选出的主要超卖股票 其相对强弱指数接近或低于30[1] DLocal Ltd 公司概况 - 公司股票代码为DLO 在纳斯达克上市[2] - 公司预计将于3月18日美股市场收盘后公布第四财季财务业绩[2] DLocal Ltd 市场表现与估值指标 - 过去五个交易日公司股价下跌约10%[2] - 公司52周股价低点为7.61美元[2] - 公司相对强弱指数值为29.5[2] - 周二公司股价下跌1% 收于11.85美元[2] - 公司动量评分为13.12 价值评分为54.30[2]

公司近期表现与市场观点 - 摩根大通于2月2日将DLocal Limited的目标价从18.50美元下调至18美元，同时维持“增持”评级 [1] - 摩根大通预计公司季度业绩将保持稳健，但考虑到同比基数更具挑战性，支付交易量的上行惊喜可能受限 [1] 公司运营与财务亮点 - 公司近期财报电话会强调了强劲的运营势头，总支付交易量和毛利润均创下历史记录 [3] - 尽管在阿根廷、墨西哥和埃及等市场面临宏观和监管挑战，市场对其跨境支付基础设施的需求依然持续 [3] 公司业务与战略 - 公司成立于2016年，总部位于乌拉圭蒙得维的亚，专注于帮助全球商户在新兴市场无缝运营 [4] - 产品扩张是公司重点，其中“先买后付”产品Fuse已在6个国家上线，存档替代支付方式支持在16个国家使用27种本地支付方式 [3] - 尽管区域波动性仍是考虑因素，但公司不断扩展的支付能力和地理覆盖范围，巩固了其作为跨境商务关键基础设施提供商的定位 [4]

公司评级与目标价 - Truist维持对DLocal的买入评级 并将目标价从16美元上调至17美元 [1] - Itau BBA分析师William Barranjard首次覆盖DLocal 给予跑赢大盘评级 目标价为21美元 [3] 近期业绩与预期 - Truist预计DLocal在2025年第四季度将表现稳健 [1] - 公司面临具有挑战性的同比比较 可能难以大幅超越交易量预期 [1] 行业展望与策略 - Truist对金融科技行业在2026年的发展轨迹总体保持乐观 [2] - 行业内部分管理团队可能为2026年发布更保守的初始指引 以将华尔街预期重置至更易管理的水平 [2] 公司业务概览 - DLocal及其子公司在全球运营支付处理平台 [4] - 公司提供强大的支付接入解决方案 使企业能够通过各种支付方式收取其产品和服务的费用 [4]

公司财务信息发布安排 - 公司计划于2026年3月18日美股市场收盘后发布2025财年第四季度（截至2025年12月31日）的财务业绩 [1] - 公司将于2026年3月18日美国东部时间下午5:00举行电话会议和视频网络直播 [1] 投资者沟通渠道 - 投资者可预先注册电话会议以获取拨入号码和密码 [2] - 电话会议可通过公司官网投资者关系栏目的音频网络直播接入 [2] - 网络直播的存档将在电话会议结束后提供一年回放 [2] 公司业务概览 - 公司是一家领先的金融科技公司，专注于新兴市场的支付业务 [1] - 公司业务连接全球企业商户与亚太、中东、拉丁美洲和非洲的数十亿新兴市场消费者 [3] - 公司通过“One dLocal”模式（一个直接API、一个平台、一份合同），使全球公司能够接受支付、发放款项并进行全球资金结算 [3] - 该模式帮助客户无需管理独立的收付款处理器、无需在每个市场设立众多本地实体以及集成多个收单机构和支付方式 [3]

2025年股票精选表现回顾 - 2025年市场整体表现强劲 但作者推荐的10只股票中有7只跑赢了标普500指数(该指数涨幅+0.02%) 其中6只股票涨幅超过25% [1] 2026年看涨股票分析 - **英伟达 (NVDA)**: 作为人工智能军备竞赛中的关键硬件供应商 其图形处理器已成为训练和运行生成式AI工作负载的行业标准 持续的AI支出预计将使公司在2026年再次实现巨大回报 股价有望重复2025年至少25%的涨幅 [5][6] - **台积电 (TSM)**: 作为人工智能硬件关键逻辑芯片的制造商 正从大规模的AI支出中受益 AI支出预计不会很快放缓 公司股价有望在2026年重复至少25%的涨幅 [5][6] - **dLocal (DLO)**: 为希望进入第三世界国家市场的公司提供支付处理插件 该领域仍有巨大发展空间 尽管2025年部分涨幅源于股价从历史高点下跌80%后的反弹 但公司股价在2026年仍可能实现至少25%的回报 [5][8] 2026年可能跑赢市场但涨幅受限的股票 - **CrowdStrike (CRWD)**: 尽管估值较高(市销率达25倍) 但对于一家软件公司而言与其业绩表现相符 预计2026年仍能跑赢市场 但可能难以重复25%或以上的涨幅 [9][11] - **ASML (ASML)**: 估值已达43倍前瞻市盈率 考虑到其增长率 估值已充分 这可能抑制其进一步上涨 预计2026年仍能跑赢市场 但可能难以重复25%或以上的涨幅 [9] - **Alphabet (GOOG/GOOGL)**: 估值已达29倍前瞻市盈率 考虑到其增长率 估值已充分 这可能抑制其进一步上涨 预计2026年仍能跑赢市场 但可能难以重复25%或以上的涨幅 [9] 公司关键数据 - **英伟达 (NVDA)**: 当前股价187.50美元 市值4.5万亿美元 毛利率70.05% 股息收益率0.02% [7][8]

公司战略规划 - 专注于新兴市场的支付平台dLocal Ltd计划在2026年显著加强其在亚洲的业务布局[1] - 公司将亚洲视为长期扩张的关键区域[1] - 2026年是公司开始真正将亚洲作为战略优先事项的起点[2] - 该承诺涉及在多方面加大努力，包括加强销售团队、建立更强的运营中心、获取更多监管许可证以及增强整体基础设施以支持更顺畅的跨境交易[2] 市场与业务现状 - 公司目前已在部分亚洲市场开展业务，为国际企业（如大型电商、流媒体服务和网约车公司）提供本地支付方式，连接数十亿偏好电子钱包、银行转账和现金支付的消费者[3] - 尽管拉丁美洲仍是公司业务的主要部分，但近年来亚洲贡献的收入份额不断增长，反映了公司在传统优势市场之外的成功多元化[4] - 公司计划今年招聘数十名新员工，包括一名高级管理人员，以支持在关键市场的更深渗透和改善服务交付[4] 行业背景与机遇 - 该战略与更广泛的行业趋势一致，新兴亚洲的电子商务繁荣（由数字应用普及、移动商务和庞大的消费者基础推动）催生了对可靠、本地化支付解决方案的需求[5] - 亚洲的规模意味着这是一个多年项目[2] - 公司的平台长期致力于解决在新兴经济体运营的复杂性，这些市场支付格局分散且监管障碍可能挑战全球参与者[5] 发展目标与前景 - 通过加码亚洲，公司旨在利用未开发的潜力，并更好地服务于寻求高效进入该地区的商户[6] - 此举建立在公司稳健的业绩指标之上，包括总支付量的显著增长以及与知名品牌的合作[6] - 总体而言，2026年的举措强调了公司计划从以拉丁美洲为中心的提供商，转变为在新兴市场支付领域更均衡的全球力量[6]

公司业务与商业模式 - DLocal Limited 是一家关键的支付基础设施平台 使全球商户能够与新兴市场的消费者进行无缝交易 [2] - 其“One dLocal”模式通过单一的API、合同和平台覆盖超过40个国家 简化了分散的支付系统和复杂的监管环境 [2] - 公司的竞争护城河根植于本地专业知识 而不仅仅是技术 [2] 财务表现与盈利能力 - 公司资本密集度低且盈利能力强劲 在8.635亿美元收入的基础上实现了21.4%的最近十二个月息税前利润率 [3] - 投入资本回报率强劲 [3] - 尽管存在宏观波动和竞争性费用压力的担忧 业务模式依然稳健 [3] 客户与增长 - 虽然关注大客户集中度 但客户构成正在演变 随着新的大型企业客户加入 [3] - 模型预测未来十年收入复合年增长率为21% 增长将从2025财年的37%逐步放缓至第10年的6.5% [4] - 息税前利润率预计将稳定在19%至21%附近 [4] 估值分析 - 截至1月12日 DLocal股价为14.52美元 其追踪市盈率和远期市盈率分别为25.93和17.27 [1] - 一项为期十年的三阶段DCF分析得出每股内在价值为22.49美元 而当前股价为13.38美元 意味着有40.5%的安全边际 [4] - 由此得出的企业价值约为61亿美元 股权价值约为66亿美元 这一估值基础稳健 不依赖于激进的增长或倍数扩张 [5] 情景分析与市场观点 - 即使在熊市情景下 股价为16.4美元 下行空间似乎有限 而牛市情景下 股价为29.5美元 则提供了可观的上涨空间 [6] - 市场当前的定价暗示自由现金流将永久下降 这对于在结构性扩张的数字经济中运营的高回报平台而言是一个不切实际的假设 [6] - 凭借可扩展、产生现金流的模式和可防御的护城河 DLocal被显著低估 [6] - 自2025年3月另一份看涨观点发布以来 该股已上涨约49.07% 基本面有所改善 当前观点与之类似但更强调基于DCF的估值方法和安全边际 [7] 模型假设 - DCF模型采用了保守假设 包括20%的正常化税率 1.5%的资本支出占收入比 以及包含新兴市场风险的9.73%的加权平均资本成本 [5]

文章核心观点 - 文章认为在2026年，部分成长股和中型市值股票可能成为新的市场领涨者，这些公司具有扎实的基本面、改善的盈利能力、长期竞争优势以及超越大盘的潜力 [3][4] - 文章筛选了五只具有吸引力的成长股，它们展示了良好的技术形态、改善的基本面以及在接下来一年可能跑赢市场的潜力 [3] DLocal (DLO) 分析 - 公司是一家专注于新兴市场的金融科技支付公司，总部位于乌拉圭，业务覆盖拉丁美洲、非洲和亚洲，为全球商户提供本地支付方式解决方案 [2] - 公司在IPO后经历波动，现已成功扭转局面，股价技术面企稳，并得到强劲运营业绩的支撑 [1] - 最近一个季度（Q3）的财报超出销售和盈利预期，预计今年盈利增长超过21% [1] - 公司估值具有吸引力，前瞻市盈率为16.6倍，相比许多增长较慢的金融科技同行存在显著折价，分析师一致目标价暗示有近14%的上涨潜力 [6] - 股价在12美元附近守住关键支撑位，并形成更高的低点，显示出吸筹迹象 [7] Pagaya Technologies (PGY) 分析 - 公司是一家专注于人工智能驱动信贷核保的金融科技公司，与银行和金融机构合作，利用基于海量数据训练的机器学习模型来提高贷款批准率并管理风险 [8] - 过去12个月股价飙升超过160%，但作为市值20亿美元的中型股，波动性较大，目前股价较52周高点下跌42% [9] - 基本面持续强劲，过去三个季度的财报均超预期，最近一次（2025年11月10日公布的Q3财报）每股收益超预期近9%，销售额超预期3.5% [9] - 公司的可扩展性是其吸引人的特质，随着更多合作伙伴整合其平台，增量业务能以相对较低的成本增加，从而产生运营杠杆 [10] - 近期回调后估值已显著下降，前瞻市盈率为16.23倍，技术面上股价在25美元附近的长期移动平均线处尝试构筑底部 [11] - 基于10位分析师评级，共识目标价为37.25美元，较1月9日上周五收盘价有超过40%的上涨潜力 [12] Zeta Global (ZETA) 分析 - 公司是数据和营销技术领域一家被低估的成长型公司，提供人工智能驱动的客户情报和营销自动化工具，帮助企业更有效地通过数字渠道获取、保留和变现客户 [13] - 公司的差异化优势在于专注于第一方数据和确定性身份识别，这在隐私监管趋严和第三方Cookie淘汰的背景下成为日益宝贵的资产 [14] - 财务表现稳健，实现了持续的收入增长和利润率改善，最近两个季度连续实现盈利和销售额超预期 [15] - 最近一次财报（2025年11月4日公布的Q3财报）每股收益超预期10%，销售额超预期近3%，根据公司指引和部分分析师预估，全年销售额预计增长高达36% [15] - 技术面上，股价刚刚突破长期盘整区间，若20美元的突破位能守住，股价可能开启一轮上涨行情 [16] UiPath (PATH) 分析 - 公司处于“智能体AI”这一可能成为今年主导趋势的中心，其平台将AI智能体、机器人、人员和机器学习模型结合在一起，在组织内实现从前台工作流到复杂后台操作的协同 [17] - 除了核心的RPA平台，其AI智能体编排策略势头正在加速，目前已有超过950家公司通过其平台构建AI智能体，其Maestro产品已编排超过365,000个流程 [18] - 基本面在最近几个季度取得显著进展，特别是在盈利能力和现金流管理方面 [19] - 2025年12月3日公布的Q3 2025财报显示，每股收益超预期2美分，收入同比增长15.9%至4.11亿美元 [19] - 技术面动能稳固，股价在最近几个月形成更高的低点和更高的高点，构筑看涨基底，确认重大突破需首先清除18美元的阻力位，然后是20美元附近的52周高点阻力 [20] Nebius Group (NBIS) 分析 - 公司是一家多元化的AI基础设施公司，业务包括AI云计算、通过Toloka进行的数据标注、自动驾驶汽车技术以及技术教育平台，因2025年的强劲势头和与微软等达成的重要交易而知名 [21] - 看涨逻辑的核心在于其AI云业务，该业务为AI工作负载提供高性能优化基础设施，在算力需求激增且市场供应受限的背景下，公司已成为一个可靠的替代选择 [22] - 增长预期激进，但得到了长期合同和机构兴趣扩张的支持，分析师强调其收入增速快速提升 [23] - 股票获得“买入”共识评级，共识目标价为144.7美元，意味着这家高增长的AI基础设施公司有近50%的上涨潜力 [24] - 过去12个月股价已上涨超过200%，但如果管理层关于年度经常性收入在2026年攀升至70-90亿美元的预测正确，其估值可能仍具吸引力 [25] - 技术面表现出强劲的相对强度，回调时持续吸引买家，若AI基础设施支出在2026年仍是主导主题，公司可能继续成为领先的中型成长股并最终成为大型股 [25]

分析师评级与目标价 - Itau BBA分析师William Barranjard于12月17日首次覆盖DLocal，给予“跑赢大盘”评级，目标价为21美元 [1] - Truist证券于12月11日将DLocal评级从“持有”上调至“买入”，目标价从15美元上调至16美元 [2] - Truist证券认为，在股价表现疲软后，金融科技和支付领域在2026年存在买入机会，并基于两家跨境公司处理交易量增长的能力上调了评级 [2] 业务发展与合作伙伴关系 - DLocal与Yuno于12月9日宣布扩大合作伙伴关系，旨在简化全球企业在新兴市场的扩张 [3] - 合作整合了DLocal的跨境支付平台与Yuno的全球基础设施，以简化在拉丁美洲和非洲的业务运营 [3] - 通过采用“One DLocal”方案（单一直接API、一个平台、一份合同），商户可以规避这些高增长数字市场中常见的基础设施碎片化和监管障碍 [3] - 此次合作的首个重大成果是助力全球大型健身连锁品牌Smart Fit进入摩洛哥市场 [4] - 此举标志着首个客户成功使用该特定支付模式从拉丁美洲拓展至非洲市场 [4] - 通过该集成系统，Smart Fit可以无缝处理当地借记卡和信用卡，同时应对非洲复杂的监管要求，而无需管理新的独立集成系统 [4] 公司概况与市场定位 - DLocal及其子公司在全球运营支付处理平台 [5] - 分析师认为DLocal是值得买入的最佳低价科技股之一 [1][3]