财务数据和关键指标变化 - 第三季度总处理量（TPV）达27亿美元，同比增长51%，环比增长12%；营收达1.12亿美元，同比增长63%，环比增长11% [8] - 第三季度净收入留存率（NRR）为152%，符合全年150%以上的指引 [38] - 第三季度毛利润增至5400万美元，同比增长56%，环比增长9%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）达4200万美元，同比增长58%，环比增长9%；调整后EBITDA利润率为37%，与过去四个季度的38%基本持平，符合2022年35%以上的指引 [9] - 过去12个月净收入总计1.13亿美元，2022年第三季度净收入达3200万美元，同比增长64%，环比增长5% [43] - 过去12个月自由现金流为1.21亿美元，净收入现金转化率为107%；截至2022年9月30日，自有资金现金头寸为3.2亿美元，商户资金为2.22亿美元 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非洲和亚洲业务收入同比增长4倍，环比增长80%，达到2500万美元，超过2021年全年的2100万美元 [10] - 拉丁美洲业务收入同比增长39%至8700万美元，环比持平；若排除阿根廷跨境业务，同比增长43%，环比增长7% [11] - 第三季度来自现有商户的收入增长贡献了63%同比营收增长中的52%（4500万美元），达到1.04亿美元，同比增长83%；来自新商户的收入增长贡献了11%（800万美元） [37][39] - 第三季度前十大商户收入增至5900万美元，占总营收的53% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前在39个新兴市场开展业务，本季度新增尼加拉瓜和沙特阿拉伯两个市场 [13] - 2022年前九个月，企业商户平均在8个国家处理支付，接受78种支付方式，而2020年分别为6个国家和44种支付方式 [19] - 第三季度前十大商户平均在10个国家与公司进行支付处理，而去年为7个国家，最多的达到19个国家，去年为11个国家；9家前十大商户已在非洲和亚洲进行支付处理，而一年前为5家 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向新市场扩张，通过有机增长和选择性的无机机会提升规模、网络和产品，为全球商户提供一流的本地解决方案 [13][16] - 公司业务模式不依赖单一垂直行业，服务来自多个垂直行业的商户，包括微软、Shopify等大型全球商户和市场平台 [16][17] - 公司以技术为核心，以商户为中心，通过持续的产品创新和高度以客户为中心的方法，与商户建立信任关系，实现业务增长 [23] - 公司保持精简和自律的文化，注重盈利性增长，在快速增长的新兴市场中保持敏捷和快速反应能力，这是重要的竞争优势 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，认为业务具有独特优势，将继续专注于长期盈利性增长 [46] - 尽管面临阿根廷外汇限制等挑战，但公司有能力应对新兴市场的复杂情况，非洲和亚太业务的增长是未来的关键因素 [54] - 公司对第四季度和2023年非常乐观，认为所有增长引擎都在全速运转，业务的长期构建模块已经到位 [68][70] 其他重要信息 - 截至2022年第三季度末，公司员工总数为712人，同比增加34%（180个全职等效人员）；非洲和亚洲地区员工达到146人，占员工总数的21%，同比增长103% [27][28] - 技术相关人员增长约占全职等效人员的40%，销售和营销、运营和扩张团队各占约20% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 阿根廷外汇限制具体情况、临时性原因及对营收的影响 - 公司自本季度初就在应对阿根廷的复杂情况，随着时间推移情况逐渐明朗，趋势向好；到季度末情况已基本正常化，银行和央行都适应了相关法规 [52][57] - 阿根廷业务并非公司业务的主要部分，公司有能力应对复杂地理环境和监管情况；若没有阿根廷业务的影响，营收可能会增加4% - 5% [53][54] 问题2: 阿根廷业务是否提高了收费率，以及对财务成本的影响 - 公司在更具波动性和监管挑战的市场通常会有更高的收费率，以反映业务复杂性 [64] - 第三季度因法规变化产生了较高的对冲成本，但这是临时性的，未来几个季度成本有望恢复正常 [65] 问题3: 净收入留存率的未来趋势 - 公司对全年净收入留存率达到150%以上充满信心，对第四季度和2023年非常乐观，认为业务的所有增长引擎都在全速运转 [68][69] 问题4: 公司乐观预期的原因 - 在拉丁美洲，公司是明确的市场领导者，这种差异化优势将继续扩大；非洲和亚太地区业务发展良好，已形成1亿美元的运营率 [71][72] - 公司的业务管道比以往任何时候都强大，商户在更多地理区域和支付方式上依赖公司；新兴市场是商户的增长引擎，公司符合其战略，且当商户进行裁员时，通常会更多地将业务外包给公司 [73][74] 问题5: 全年指引是否适用于第四季度 - 公司从未更新过指引，目前业务趋势向好，没有理由不能继续实现这些目标 [77] 问题6: 亚洲和非洲地区与拉丁美洲在毛/净收费率上的差异，以及商户设立本地实体的情况 - 目前判断亚洲和非洲地区的净收费率还为时过早，这取决于支付组合和商户渗透的国家；商户更愿意与公司合作进入这两个复杂地区，而不是自行设立本地实体 [79] 问题7: 亚洲和非洲地区本季度表现出色的原因及未来预期，以及卡交易量和支付方式的情况 - 公司通过单一API和合同将全球商户引入新地区，九个前十大商户已在非洲和亚太地区使用公司服务，未来机会巨大 [84] - 该地区的卡使用情况与拉丁美洲类似，不同国家情况不同；公司对支付方式持中立态度，净收费率反映处理成本，不同支付方式之间预计不会有显著差异 [86] 问题8: 前十大商户业务成功的具体产品创新例子 - 如在尼日利亚开展信用卡收单业务、在印度接受统一支付接口（UPI）、在印度尼西亚提供钱包服务、在埃及进行现金收款等；还利用支付技术为市场平台提供服务，以及满足商户即时支付等需求 [91][93][94] 问题9: 未来一年的招聘节奏 - 公司一直以小团队运营，未来将继续保持；目前是投资的好时机，业务有运营杠杆，但公司会谨慎控制支出，注重文化和盈利性增长，不会设定招聘目标 [98][99] 问题10: 一般及行政费用（G&A）本季度大幅增加的原因及未来预期，以及能否维持EBITDA利润率 - 第三季度G&A费用增加是由于年中薪资调整、额外的专业费用和一次性技术费用；未来公司预计有较大的运营杠杆，除技术、销售和营销及扩张团队外，其他公司职能部门已较为成熟，预计会有较大规模增长 [102] - 公司提供年度指引，不提供季度指引；预计未来运营杠杆将发挥作用，下一年会给出新的EBITDA利润率指引 [103]