财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收增至1.45亿美元，是2021年第二季度的三倍多 [15] - 2022年第二季度Foundry收入为4400万美元，是2021年第二季度的两倍多，其中与Cronos股权里程碑相关的下游价值分享收入为1800万美元 [18] - 2022年第二季度生物安全业务收入为1亿美元，主要来自端到端COVID检测服务，生物安全业务毛利率为36%，较上一季度下降约6个百分点 [20][21] - 2022年第二季度研发费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第二季度的5200万美元增至7200万美元，一般及行政费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第二季度的2000万美元增至4800万美元 [23][24] - 2022年第二季度调整后EBITDA为负2300万美元，而2021年同期为负3800万美元 [26] - 2022年第二季度资本支出为1000万美元，预计下半年资本支出将显著增加 [26] - 公司将2022年全年总营收指引上调5000万美元至4.25 - 4.4亿美元，Foundry收入指引维持在1.65 - 1.8亿美元，生物安全业务收入预计至少为2.6亿美元，较之前预期增加5000万美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞编程业务（Foundry） - 2022年第二季度新增13个新细胞项目，支持的活跃项目总数达到73个，涉及36个客户，较2021年第二季度的46个活跃项目有显著增长和多元化，增长主要来自制药和生物技术行业以及食品和农业行业 [16][17] 生物安全业务 - 2022年第二季度生物安全业务收入为1亿美元，主要由K - 12群体检测推动，但随着暑假开始，K - 12项目收入大幅下降 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Zymergen和拜耳农业生物资产，收购Zymergen旨在提升Foundry能力和加速技术路线图，收购拜耳资产将在农业生物领域开发新能力和产品，并与拜耳建立新的合作关系 [34][36] - 公司认为行业应向高度自动化实验室平台转型，就像云计算行业的发展一样，拜耳的决策是这一趋势的信号 [38][39] - 公司通过平台规模、项目选择和结构调整等杠杆来实现盈利目标，同时指出下游价值分享的时间难以控制，但随着项目成熟，收入波动将趋于平稳 [54][56][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对整体进展感到满意，细胞编程和生物安全业务执行良好，现金状况强劲，有近14亿美元现金 [30] - 公司认为COVID将长期存在，生物安全业务将向被动监测和国际扩张方向发展 [81][82] - 宏观不确定性导致一些公司削减研发预算，但也促使公司向外部研发转型，长期来看对公司有利 [95][96] - 公司预计2022年下半年Foundry收入将有显著贡献，但由于下游价值分享的不确定性，难以预测季度间的收入分布 [116] 其他重要信息 - 公司发布了首份可持续发展报告，将ESG视为核心战略，关注细胞编程的影响、社会责任和公司治理 [61][65] - 公司在生物安全领域有多年投资，建立了强大的基础设施，近期获得了CDC的合同，将扩大旅行者COVID - 19监测服务 [72][74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 同心业务（Concentric）2022年后的前景如何，如何扩展基础设施以超越COVID - 19，目标和时间表是什么 - 公司认为COVID将长期存在，生物安全业务将向被动监测和国际扩张方向发展，被动监测技术需要逐步建立，国际扩张方面公司希望与国际公共卫生机构合作 [81][82][83] 问题2: 客户对外部研发可能存在IP担忧，公司如何让客户放心 - 公司专注于外部研发，认为随着时间推移可以解决客户对资产安全的担忧，同时公司希望保留在平台上开发的知识产权的再利用权，这对客户和行业是有益的，公司通过展示现有代码库和平台规模来说服客户采用这种IP制度 [86][87][88] 问题3: 目前终端市场组合如何，终端市场方法如何影响项目风险分担决策 - 目前活跃项目的客户组合在各终端市场较为平衡，未来预期也是如此，合同中价值分享和前期付款的方式因行业和客户而异，更多取决于客户的兴趣和公司当前的需求，一般来说大公司更愿意前期付款，小公司更倾向后期付款 [91][92][93] 问题4: 本季度新增13个项目，全年目标60个，实现该目标的可见性如何，哪些客户类别对宏观不确定性更敏感 - 宏观不确定性导致一些小生物技术公司削减研发预算，影响了公司的业务，但也促使公司向外部研发转型，公司认为这是长期更重要的趋势，公司实现60个项目目标的来源包括现有客户已指定资金但未启动的项目、正在与现有客户讨论的项目以及新客户项目，公司在各行业都有投入，可能会根据项目启动速度调整重点 [95][96][98] 问题5: 未完成的Zymergen和拜耳交易中，客户对相关资产的兴趣如何，与之前有何不同 - 公司与客户就两笔交易进行了沟通，客户对公司能力的扩展和平台的加强感到兴奋，但由于交易未完成，关于Zymergen产品组合的影响暂无法提供更多信息 [104][105] 问题6: 能否提供生物安全业务季度末的每周样本运行率，新CDC合同的收入时间框架如何 - 第二季度生物安全业务在Q1表现强劲，4月和5月也不错，6月中旬学校放假后K - 12市场测试量大幅下降，季度末测试量极低，7月和8月预计情况类似，9月情况未知，公司在生物安全业务指导上保持保守，新CDC合同的收入时间框架不确定 [111][112][113] 问题7: Foundry收入下半年的增长节奏如何，项目选择对未来12 - 18个月Foundry收入增长有何影响 - 下半年Foundry收入预计有来自下游价值分享的重要贡献，但由于其不确定性，难以预测Q3和Q4的收入分布，Foundry服务收入预计与Q2执行情况大致一致，提供更标准化的服务可以使Foundry服务收入更平稳增长，但可能会减少下游价值分享并增加销售难度，公司会谨慎对待 [116][117][118] 问题8: 如果成功收购Zymergen，如何管理其债务 - Zymergen在第二季度按计划偿还了部分债务，目前主要的长期负债是房地产长期租赁，公司将整合西海岸的房地产投资组合以管理这一负债 [119] 问题9: 对即将到来的流感季节有何看法，是否有COVID - 流感组合检测产品 - 早期迹象表明即将迎来严重的流感季节，这将导致COVID和流感的混淆，公司认为最终会有简单的被动监测技术来区分两者，但目前未公开在流感检测方面的进展 [121][122] 问题10: 美国和其他政府对生物监测的承诺水平如何 - 公司认为CDC的新合同是一个良好的开端，港口监测和废水监测等生物监测措施将持续存在，国防部也可能会参与生物监测，因为传染病是国家安全威胁 [123] 问题11: 拜耳设施的发酵能力是否会用于为其他客户进行制造，是否会偏离公司核心业务，是否会与其他合作伙伴产生IP或竞争冲突 - 拜耳设施是3000升的中试规模制造，适合生产用于试验的生物制品和小批量产品，不会与公司客户或合同制造合作伙伴产生冲突 [124][141] 问题12: 收购Zymergen带来了哪些新能力，能否利用自身关系为Zymergen的项目寻找合作伙伴以加速公司现有项目 - Zymergen的灵活自动化技术和软件系统可以帮助公司扩大Foundry规模并降低成本，公司有将产品资产进行分拆和合作的经验，希望能为Zymergen的内部项目提供帮助，并将分拆实体作为客户服务 [127][128][130] 问题13: 确认Foundry下半年里程碑收入与核心Foundry收入的情况，是单个还是多个里程碑事件 - 下半年Foundry收入的里程碑贡献来自多个潜在来源，不是单个里程碑事件，Q3和Q4的Foundry服务项目执行与上半年类似，会增加更多项目，预计下半年有显著的下游价值贡献 [133] 问题14: Foundry服务收入的运行率是否稳定，是否可以作为未来的关键绩效指标 - 从季度数据来看，Foundry服务收入的运行率可以作为一个合理的年度平均参考，但由于项目阶段和结构的不同，每个季度的收入可能会有所变化，公司更关注项目执行情况 [135][137] 问题15: 生物安全业务国际扩张的对话进展如何，对超越COVID的长期可持续性有何看法 - 公司认为机场监测等生物安全业务应在全球开展，公司将通过实验室网络模式进行国际扩张，利用现有基础设施监测多种新兴病原体是未来的发展方向 [141][143]