财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收增至1.68亿美元，接近2021年第一季度的4倍 [14] - 2022年第一季度Foundry收入为2100万美元，与2021年第一季度相比下降5% [16] - 2022年第一季度相关方收入占Foundry收入的63%，2021年第一季度为56% [19] - 2022年第一季度生物安全业务收入为1.47亿美元，毛利率为42%，与上一季度持平 [21][22] - 2022年第一季度研发费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第一季度的6000万美元降至5600万美元 [23] - 2022年第一季度一般及行政费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第一季度的1800万美元增至4200万美元 [24] - 2022年第一季度调整后EBITDA为负200万美元，2021年同期为负5100万美元 [26] - 2022年第一季度资本支出为400万美元 [27] - 公司将2022年全年总营收指引提高至3.75 - 3.90亿美元，较之前的展望增加5000万美元 [29] - 公司重申2022年全年Foundry收入展望为1.65 - 1.80亿美元 [29] - 公司预计2022年全年生物安全业务收入至少为2.10亿美元，高于之前至少1.60亿美元的展望 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 Cell Programming业务（Foundry） - 2022年第一季度新增11个新细胞项目，支持的活跃项目总数达到64个，涉及32个客户，较2021年第一季度的44个活跃项目有显著增长和多元化 [9][15][16] 生物安全业务 - Concentric业务在2022年第一季度继续保持强劲增长势头，收入达1.47亿美元，主要由K - 12集中检测推动 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是保持强大的现金安全边际，从不同市场和客户处增加新项目，并扩大平台规模以提高为客户服务的经济效益 [34] - 公司在2022年加大并购活动，完成了对FGen的收购，并宣布了与拜耳的一系列交易，包括收购其西萨克拉门托研发团队和设施以及一项大型新合作 [12] - 公司认为农业生物领域是未来关键市场，计划通过与拜耳的交易加速该领域的创新，为客户提供端到端的农业生物解决方案 [49][62] - 公司将生物安全业务视为平台的关键组成部分，计划继续支持当地社区和学校的检测项目，并拓展新的检测方式和国际业务 [36][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场环境具有挑战性，但公司拥有强大的财务基础和现金储备，能够在市场波动中保持稳定，并抓住增长机会 [11][70][71] - 公司对生物安全业务的未来发展充满信心，认为该业务不仅是现金流的重要来源，还为公司在公共卫生领域赢得了声誉和机会 [38][73] - 公司认为合成生物学在农业领域具有巨大的应用潜力，与拜耳的合作将为公司在该领域的发展带来重要机遇 [57][60] 其他重要信息 - 公司拥有两个核心资产，即Foundry（高度自动化实验室）和代码库（数据资产），为客户提供细胞编程服务 [5][7] - 公司在第一季度新增了11个不同的新细胞项目，包括与Light Bio合作的植物发光项目和厌氧细菌微生物组应用项目 [9] - 公司的生物安全业务Concentric已为超过5000个组织提供服务，并在第一季度产生了1.47亿美元的收入 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何本季度Foundry收入低于分析师预期，尽管新增11个客户，收入仍较去年同期下降，是否为了更高的后端经济效益而降低了前期费用？ - 季度收入可能会有波动，公司未提供季度指引，但重申了全年指引 [77] - 下游价值的时间安排会影响收入，这取决于客户的业务进展，公司对此缺乏完全控制 [78] - 新合同结构通常在项目后期确认大部分收入，新签约项目需要时间才能贡献收入 [80] - 公司可以灵活调整交易结构，以优化下游价值份额与前期费用的平衡 [81] 问题2: 公司在选择承接项目时是否更具选择性，以及拜耳合作对运营支出的抵消情况和对OpEx的影响？ - 公司选择项目时，关注客户对将研发外包的接受程度和交易的质量，而不是试图挑选市场赢家 [84][85] - 与拜耳的合作基本抵消了收购带来的支出，不会对公司的OpEx产生重大影响，也不会显著改变现金储备 [87] 问题3: 拜耳合作是否具有排他性，是否会影响其他潜在客户与公司合作，以及生物安全业务在海外的机会？ - 公司的业务模式类似于亚马逊网络服务，旨在为整个行业提供平台服务，不会因与拜耳的合作而排除其他客户 [90] - 公司认为生物安全业务应在全球范围内开展，但目前尚未有具体的海外机会可分享 [92] 问题4: 资金动态和市场波动对公司引入新客户和新项目的速度有何影响，是否导致公司决策放缓？ - 资金紧张可能促使公司将业务外包给服务提供商，但客户的传统思维模式可能会阻碍这一转变，具体影响可能在下个季度更明显 [95][96] 问题5: 拜耳合作如何促进新项目的引入，以及是否预示着其他行业也会有类似的合作？ - 与大型客户建立合作关系并证明项目的可行性后，通常会带来更多业务机会 [99] - 拜耳在农业生物领域的战略选择是将研发外包，这是一个令人兴奋的趋势，公司希望在其他行业也能看到类似的合作 [100] 问题6: Berkeley Lights能为公司的Foundry带来什么能力，是否能吸引新客户或增加新能力？ - Berkeley Lights的微流体技术可以帮助公司缩小反应体积，降低实验室成本，符合公司提高Foundry效率的目标 [102][103] 问题7: 预计相关方收入在今年晚些时候是否会回升，以及全年Foundry收入中相关方和第三方收入的占比预期？ - 公司不认为相关方收入会在2022年成为显著的增长来源，本季度相关方收入占比的上升只是暂时的，并非趋势性变化 [105] - 相关方收入是公司交易结构的一部分，并非公司管理的目标 [107] 问题8: 是否看到小合作伙伴倾向于签订后端加载的合同以节省现金，这对公司短期内有何影响？ - 小公司在当前环境下对现金更为敏感，可能更倾向于外包和签订后端加载的合同，公司有工具应对这种情况 [110][111] - 大公司通常更愿意提前支付现金 [111] 问题9: Biowork 7何时完成，是否有足够的产能满足今年预计新增的60个项目？ - 目前没有Biowork 7的完成日期，第一季度较低的资本支出不代表实际建设投入，该项目不是今年满足收入所需产能的主要驱动因素 [113] 问题10: 如何看待净新增项目，以及这些项目中有多少会带来下游价值，如何对每个活跃项目的收入进行建模？ - 新项目具有商业意图，旨在获得下游价值份额，但并非每个项目都会成功，公司注重增加新项目并为客户提供优质服务 [116][117] - 净新增项目数量取决于新项目的启动和旧项目的结束，公司更关注Foundry的需求增长和客户满意度 [117][118] 问题11: 如何看待之前分析师日文件中对2023 - 2024年项目数量的预测，以及当前市场波动对这些预测的信心水平？ - 公司没有对2023年以后的项目数量提供具体指导 [120] - 市场条件变化可能导致行业项目总数减少，但外包比例可能增加，对公司来说是机遇，但具体影响尚不确定 [120] 问题12: 如何看待拜耳项目的收入，以及何时能看到实质性收入？ - 拜耳交易的GAAP会计处理仍未确定，目前无法对收入情况进行评论 [121]