财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为370万美元，较2020年同期增长26%，主要受新合同和收购合同影响，部分被2020年到期合同收入减少所抵消 [28] - 2021年第一季度总运营费用为8710万美元，较2020年第一季度的6560万美元增长33%，主要归因于研发活动增加和成为上市公司的相关成本 [28] - 2021年第一季度研发费用为3980万美元，2020年第一季度为2180万美元，主要因产品开发资源增加和新产品投资增多 [29] - 2021年第一季度销售和营销费用为690万美元，2020年第一季度为550万美元，主要因客户和品牌营销活动增加 [29] - 2021年第一季度一般和行政费用为1930万美元，2020年第一季度为1370万美元，主要由成为上市公司的费用、员工人数增加和设施成本增加驱动 [30] - 2021年第一季度净亏损为8460万美元，2020年第一季度为6530万美元；2021年第一季度末现金及现金等价物约为1.21亿美元；4月完成首次公开募股，筹集约5.75亿美元总收益，净收益约为5.3亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务线 - 市场机会约为59亿美元，首款产品Hyaline是透明薄膜，处于6 - 18个月的客户资格认证阶段，预计2021年晚些时候实现产品销售，2022年转向发酵基分子；2022年计划推出第二款薄膜产品，2023年计划推出用于可折叠电子设备的光学薄膜；还在开发生物基粘合剂产品 [15][16][18] 消费者护理业务线 - 首款产品ZYM0201是天然驱虫剂，计划2023年推出，正在进行生产扩大、品牌建设和分销计划制定；还有三款产品在开发中，包括天然紫外线防护剂和无硅成膜剂 [18][19][20] 农业业务线 - 正在与合作伙伴开发首款农业产品ZYM0301，作为合成氮肥的替代品；ZYM0302针对特定作物害虫，ZYM0303是特定作物除草剂 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物制造平台可解决的市场总机会约为1.2万亿美元，涵盖20个行业；电子、消费者护理和农业这三个核心垂直市场的综合市场机会约为150亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是生物制造商，通过结合生物学、化学和技术，以更好的方式设计、制造和销售产品，目标是比传统制造快约一半时间、成本降低至十分之一 [5][6] - 战略是识别客户市场需求，设计开发产品，优化微生物大规模生产产品并实现商业化，通过持续推出产品实现增长，目前核心垂直市场有11种产品管线 [6][10] - 计划通过与行业领导者合作进入新市场，目前有相关合作正在进行中 [25] - 行业中传统石化材料制造商规模大但老旧、缓慢且缺乏创新，公司认为生物制造是更好的方式，能生产石化产品无法做到的生物分子 [7][8] - 公司认为市场机会足够大，自身成功取决于满足客户需求和快速将产品推向市场的能力，同时关注市场动态，但有信心凭借独特业务模式和产品性能取得成功 [52][53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为生物制造是未来趋势，能满足市场对高性能、可持续和安全产品的需求，目前平台已得到验证，有信心抓住巨大市场机会 [24][35] - 预计2022年推出第二款商业产品，2023年再推出两款产品，长期目标是每年至少推出三款新产品，预计产品平均年收入在1 - 3亿美元，长期综合毛利率约为50%，综合EBITDA利润率约为20% [33][34] 其他重要信息 - 第二季度完成对Lodo Therapeutics的收购，其技术与现有宏基因组平台互补，增加了分子和基因组文库，加速了天然产品发现能力 [32] - 欢迎Aindrea Campbell担任新的首席制造官，其在制造、采购和供应链方面经验丰富，将有助于扩大生产能力 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非发酵Hyaline的生产规模准备情况、第二季度是否有产品收入，以及发酵Hyaline是否按计划2022年推出、今年关键里程碑和合作伙伴对转换生产方式的担忧 - 非发酵Hyaline在日本供应链正常生产，美国供应链预计2021年完成资格认证；发酵Hyaline按计划2022年推出，已证明性能相当，未收到客户担忧；仍预计2021年晚些时候有产品收入 [38][39][40] 问题2: Hyaline客户评估进展、半导体短缺对订单时间的影响以及客户评估多膜情况 - 客户资格认证过程按预期进行，不断加强客户管道；客户对多款薄膜感兴趣，尤其ZYM0107与Hyaline一起试用；目前未受半导体短缺影响 [43][44][45] 问题3: 如何让客户对转换到发酵分子并扩大规模放心 - 公司有研发服务合同和成功扩大规模的记录，客户基于此有信心；已用发酵基单体制造并验证了薄膜，无风险 [46][47][49] 问题4: 2023年推出的消费者产品ZYM0201在今年下半年或明年应关注什么 - 目前没有需要特别关注的事项 [50] 问题5: 大量资本进入生物领域是否改变公司对竞争动态的看法 - 公司关注市场动态，但认为自身业务模式独特，市场机会大，成功取决于满足客户需求和快速推出产品的能力 [52][53][54] 问题6: 客户对公司产品与现有竞争对手相比，是否反馈竞争对手有价格回应 - 未收到客户类似反馈，公司产品核心价值是差异化性能，市场是非商品市场，对产品性能有信心 [57][58] 问题7: 消费者护理市场商业化支出成本趋势 - 未提供产品层面指导，但预计销售和营销费用会增加以支持未来产品商业化，长期综合毛利率约为50%，综合EBITDA利润率约为20% [60][62] 问题8: Lodo Therapeutics收购对基因组数据库的增加情况 - 难以进行直接比较，但认为会使数据集成倍增加，加速天然产品发现能力，二季度后会有更多细节 [63] 问题9: 公司未来并购战略及关注领域 - 积极寻找中小型交易，以加强平台、提高产品上市速度或降低成本；也考虑收购适合公司产品线但原公司难以商业化的产品 [66][68] 问题10: 370万美元的研发服务收入是否是今年剩余时间的良好运行率，以及二季度和2021财年的股份数量 - 研发服务收入可能不稳定，不能以370万美元作为运行率；第一季度加权平均股份数量为1290万股，后续股份数量可参考IPO招股说明书 [69][71][72] 问题11: 电子市场中产品在可折叠和传统手机及笔记本电脑的渗透能力 - 电子市场需求大，公司生物制造平台能提供传统石化公司无法提供的材料性能，对未来渗透市场感到兴奋 [73][74] 问题12: 产品进入领先手机供应商的假设是否正确及所需条件 - 不评论具体客户名称，但在电子领域有市场策略，与价值链各环节公司交流，对业务发展感到兴奋 [76][77] 问题13: 未来12 - 24个月商业规模扩大的最大障碍 - 成功取决于产品推出的数量、频率和质量，希望看到Hyaline、ZYM0107、ZYM0201的良好表现，并进入新市场创造机会 [79][80][83]