财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP营收为5.21亿美元，同比增长24%，按固定汇率计算增长23%，其中包括200万美元的较低购买会计递延收入调整净影响；GAAP净亏损为5200万美元，摊薄后每股亏损0.12美元，上年同期净亏损为2.08亿美元 [39] - 第二季度调整后营收为5.21亿美元，同比增长24.4%，按固定汇率计算增长23.2%，其中Bisnode收购贡献19.9个百分点，较低递延收入购买会计调整影响贡献0.5个百分点；有机固定汇率营收增长2.8% [41] - 第二季度调整后EBITDA为1.98亿美元，增加2200万美元，增幅13%；调整后EBITDA利润率为38.1%，剔除Bisnode净影响后为40.8%；调整后净收入为1.08亿美元，调整后摊薄每股收益为0.25美元，高于2020年第二季度的8100万美元 [42] - 预计2021年全年调整后营收在21.45 - 21.75亿美元之间，较2020年调整后营收增长约23.25%；有机固定汇率营收且剔除较低递延收入净影响后预计增长3% - 4.5%；调整后EBITDA预计在8.4 - 8.55亿美元之间，增长18% - 20%；调整后每股收益预计处于1.02 - 1.06美元区间的高端 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第二季度营收为3.57亿美元，较上年增长约1%，剔除外汇和Bisnode收购影响后，有机营收增加320万美元，增幅1% [43] - 金融与风险业务中，风险解决方案增强，金融解决方案实现稳健增长，但Bisnode交易导致100万美元营收消除；销售与营销业务营收为1.58亿美元，减少310万美元，降幅2%，数据销售表现良好，但整体增长被data.com遗留合作伙伴关系结束的400万美元影响所抵消 [44] - 第二季度调整后EBITDA为1.67亿美元，减少300万美元，降幅2%，主要因数据处理成本和佣金增加，部分被营收增长和持续成本管理所抵消；调整后EBITDA利润率为46.9% [45] 国际业务 - 第二季度营收增长147%至1.64亿美元，按固定汇率计算增长137%，主要受业务收购和金融与风险、销售与营销解决方案强劲增长驱动；剔除Bisnode净影响后，营收增长约13% [46] - 金融与风险业务营收为1.04亿美元，增长92%，按固定汇率计算增长85%，主要因Bisnode收购；剔除Bisnode净影响后，营收增长10%，各市场均有增长 [46] - 销售与营销业务营收为6000万美元，增长383%，按固定汇率计算增长366%，主要因Bisnode收购；剔除Bisnode影响后，营收增长22%，主要因英国和大中华区API产品收入增加以及全球网络合作伙伴产品版税收入增加 [47] - 第二季度调整后EBITDA为4300万美元，较2020年第二季度增加2300万美元，增幅113%，主要因Bisnode收购和国际业务营收增长，部分被数据成本增加所抵消；调整后EBITDA利润率为26%，剔除Bisnode后为28.9% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 电子商务方面，第二季度D&B.com网站访问量持续增长，达4600万次，较上年同期增长84%；电子商务销售额超200万美元，较上年同期增长73%，预计第三季度末销售额将再次翻倍；D&B市场预计到年底将带来近1000万美元的增量年度经常性收入 [25][26] - 新产品活力指数（新产品营收占比）在第二季度为6%，自2019年第一季度开始统计，已从2019年第二季度的0.2%上升 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司的关键优先事项包括：与战略客户扩大钱包份额、以创新方式开拓中小企业市场、在国内推出新产品、在全球本地化新旧产品以及整合Bisnode收购 [12] - 公司在战略客户合作方面取得成功，续约率接近100%，并新增了一些重要客户，如与Ceridian、Deloitte、Intro等签订了合作协议 [14][16][18] - 在国际市场，公司在全球500强客户计划上取得进展，与Barclays、Bayer、Deutsche Bank等签订了合作协议，截至第二季度末，近四分之三的全球500强公司成为其客户 [19][21][22] - 公司通过构建D&B产品和数据市场来开拓中小企业市场，D&B产品市场已有20个合作伙伴，D&B数据市场的合作伙伴数据集从第一季度末的22个增加到第二季度末的36个 [23][24] - 公司推出了一系列新产品和解决方案，如D&B Rev.Up ABX、D&B Rev.Up Now、D&B ESG intelligence等，并与Zeta Global合作开拓企业对个人（B2P）市场 [27][28][29][30] - 在国际市场，公司继续推出本地化解决方案，第二季度在欧洲、大中华区和全球网络合作伙伴市场推出了14款产品，并扩大了D&B Onboard和Direct Plus的分销 [33] - 公司在销售与营销领域面临离散竞争对手，但通过构建营销和销售技术栈、推出新产品和解决方案以及加强合作伙伴关系等策略来应对竞争 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司取得了坚实进展，营收和EBITDA均实现增长，有机营收增长加速，预计第三和第四季度将继续增长 [6] - 公司对战略客户合作的持续成功感到满意，在中小企业市场和电子商务领域看到了积极趋势，新产品和解决方案的推出也为未来增长奠定了基础 [14][23][25] - 公司对Bisnode的整合进展顺利，协同效应实现略超预期，预计2022年将看到更多协同效应体现在损益表中 [36][93] - 公司对全年业绩表现感到满意，预计有机营收增长将在全年持续加速，调整后EBITDA在第四季度将高于指导增长范围的高端 [51][52][53] 其他重要信息 - 5月公司迎来两位新领导Ginny Gomez和Mike Manos，分别担任首席产品官和首席技术官 [9] - 公司在佛罗里达州杰克逊维尔设立了新的全球总部，以利用该战略位置进行创新和发展，并获得州和地方的财政激励 [10] - 7月20日公司庆祝成立180周年 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3和Q4的有机增长情况及影响因素 - Q3有机增长将略低于3% - 4.5%范围的中点，Q4将略高于4.5%；Q2的Data.com逆风影响将从400万美元降至第三季度的200万美元和第四季度的100万美元，此前的价格上涨和新产品创新将在第三和第四季度开始发挥作用 [55][56] 问题2: 本季度客户留存情况及下半年展望 - 客户留存率持续强劲，预计到年底也将保持稳定 [58][59] 问题3: 北美业务营收未加速增长的原因及未来实现更稳定增长的关键 - 国际市场产品本地化后增长较快，而北美市场需要创造新产品来推动增长，公司正在推出大量新产品和举措，预计北美业务将随着时间推移继续增长 [61][62] 问题4: 利润率下降的原因及中期展望 - 第二和第三季度因新资产费用计入导致利润率下降，但这些资产进入数据云后贡献利润率将提高；公司预计利润率将继续扩张，同时将通过加速营收增长和持续改进计划来提高利润率 [63][64][65] 问题5: 总部迁至杰克逊维尔以及人员变动的影响 - 总部搬迁使管理层有更多时间专注公司业务，同时获得了财政激励和人才资源；公司对新的组织架构和人才配置感到满意，认为有利于未来发展 [68] 问题6: 新产品活力指数（NPI）的定义及对2022年增长的影响 - 新产品活力指数反映了公司的创新能力和产品集成能力，公司通过将新产品融入解决方案套件，提高了客户购买和使用的便利性；目前新产品创造势头良好，客户反馈积极，有助于推动2022年增长 [69][70][71] 问题7: 销售与营销领域的竞争动态及产品改进方向 - 该领域存在离散竞争对手，但公司通过构建营销和销售技术栈、推出新产品和解决方案以及加强合作伙伴关系等策略来应对竞争；公司将继续整合内部能力，为客户提供更全面的解决方案 [73][74][77] 问题8: 实现持续中个位数以上有机增长的信心和时间框架 - 公司对实现持续中个位数以上有机增长有信心，已制定了明确的计划并在积极执行，随着业务的发展和基础的巩固，有望在未来实现这一目标 [78][79][80] 问题9: 交叉销售的机会和在战略客户中扩大钱包份额的情况 - 公司认为交叉销售机会很大，通过将产品集成到解决方案套件中，使销售和交付更加便捷；公司与客户的沟通涵盖多个用例，有助于实现交叉销售和扩大钱包份额 [82][83][84] 问题10: Bisnode业务整合进展及收入替代情况 - Bisnode业务整合进展顺利，协同效应实现略超预期；公司已开始逐步淘汰部分产品并迁移至D&B产品，预计收入将有所改善，且不会出现收入归零的情况 [85][86][89] 问题11: Bisnode协同效应的实现时间和是否有超预期可能 - 大部分协同效应预计将在2022年体现在损益表中；公司将继续推进成本节约和业务整合，有望实现并超越4000万美元的协同效应目标 [92][93][94] 问题12: 资产负债表和资本使用的优先事项 - 公司将通过再融资降低高成本债务的利息负担，继续降低杠杆率；资本分配策略将重点关注内部发展和并购机会，寻找高质量的收购目标 [95][96][97] 问题13: ESG产品的当前贡献、目标市场规模及与竞争对手的差异化 - 该产品于第二季度推出，目前暂不适合提供全年收入贡献预测；目标市场规模较大，不会限制产品的增长；公司的差异化在于利用Dun's number和丰富的公司级数据资产，为客户提供特定公司的ESG分析和评分，并通过多种方式交付解决方案 [99][100][102] 问题14: 与Ceridian的合作关系及拓展其他软件玩家的可能性 - 与Ceridian的合作模式适用于其他软件玩家，公司有机会拓展该领域的其他客户 [105][106] 问题15: 中小企业市场定位和销售周期改进机会 - 公司认为在中小企业市场的竞争激烈，但通过利用电子商务和数字渠道、发挥自身资产优势等举措，已取得一定进展；公司将继续积极推出创新能力，满足客户需求 [108][109][110] 问题16: 首席产品官变更对后端技术转型的影响及云计算使用比例 - 首席产品官变更将加快公司产品和技术的发展速度；公司已将大部分系统虚拟化，接近最终的云计算使用目标，但并非全部迁移至云端 [113][114] 问题17: 剩余时间内推动有机固定汇率营收增长的行动 - 公司将消除短期逆风因素，继续提高客户留存率，通过价格上涨、交叉销售和推出新产品等方式推动营收增长 [115][116][117] 问题18: Bisnode的当前增长速度和全年收入纳入情况 - Bisnode在第二季度按有机固定汇率计算增长约3%；全年收入指引中，Bisnode的影响约为19个百分点 [118]