财务数据和关键指标变化 - 第一财季创纪录营收12.5亿美元，同比增长5%，符合指引中点，非GAAP运营利润率同比增加40个基点，环比增加30个基点，非GAAP摊薄每股收益1.56美元，符合预期中点，12个月积压订单达42.1亿美元，同比增长约3%，环比增加6000万美元 [53][54] - 第一财季营收约12.45亿美元，按固定汇率计算同比增长4.8%，非GAAP运营利润率为18.1%，同比上升40个基点，环比上升30个基点，利息和其他费用约800万美元，摊薄GAAP每股收益为1.26美元，处于指引范围高端 [86][87][88] - 第一财季自由现金流1.39亿美元，由1.82亿美元运营现金流减去4400万美元净资本支出等构成，若调整1600万美元重组付款，自由现金流为1.55亿美元 [91] - 预计2024财年固定汇率营收增长1.2% - 5.2%，中点3.2%约一半为有机增长，报告基础上全年营收增长1.1% - 5.1%，外汇波动不利影响约0.1% [94][96] - 预计非GAAP净利息和其他费用季度波动几百万美元，非GAAP有效税率全年保持在13% - 17%目标范围内，2024财年有望连续第四年实现非GAAP摊薄每股收益两位数增长 [97][98] - 第一财季应收账款周转天数为75天，同比减少12天，环比增加6天，未开票应收账款净额与递延收入的净差额为7900万美元，季末资产负债表强劲，现金余额约6.01亿美元，总借款约6.5亿美元 [111][112] - 第一财季回购1.59亿美元股票，支付5100万美元现金股息，向股东返还总计2.1亿美元，预计2024财年自由现金流约7.5亿美元，不包括预计2.4亿美元重组付款，大部分在第一财季产生，预计将大部分自由现金流返还给股东 [113][114][115] - 重申2024财年非GAAP摊薄每股收益增长8% - 12%的展望，中点有望连续第四年接近两位数增长 [117] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管服务业务是公司高经常性收入流的基础，第一财季托管服务收入创纪录达7.22亿美元，约占总收入58%，续约率接近100%，与多家客户签署长期协议 [110] - 云业务上一财年的强劲销售势头延续至第一财季，预计2024年云业务将实现两位数增长，上一财年云业务收入已占总收入超20% [95][100] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，第一财季所有三个运营地区均实现同比增长，北美地区创下纪录季度 [108] - 过去几年欧洲市场是公司渗透不足的地区，近年来公司专注欧洲市场，包括传统欧洲和东欧，在新客户拓展和现有客户托管服务转换方面取得进展，如在意大利、德国、东欧等地业务扩张 [26][27][183] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略聚焦于提供市场领先创新，助力客户简化和加速生成式AI采用、加速向云迁移、通过改造客户旅程创造无缝数字体验、利用下一代解决方案挖掘5G独立网络未来市场潜力、通过实时自动化网络提供动态连接体验 [58] - 公司旗舰CES24套件在BSS、OSS和网络领域受益于生成式AI，生成式AI用例工厂加速引入新用例，与微软和英伟达等合作伙伴合作进化amAIz框架，以加速生成式AI应用和服务开发 [75][76] - 公司继续为服务提供商提供灵活解决方案，以抓住5G独立时代的新收入货币化机会，如固定无线接入 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观不确定性和行业压力持续，但整体经营环境与财年初的初始假设相比基本不变，公司业务模式相对有韧性，能产生高度经常性收入流，公司有能力帮助客户提高效率和生产力，实现长期成本节约 [83][104][105] - 假设指引中点，公司有望在2024财年连续第四年实现非GAAP摊薄每股收益两位数增长，预计财年下半年表现更强，基于12个月积压订单的执行计划和新机会转化为签约交易并贡献收入 [85][116] 其他重要信息 - 公司在可持续发展和企业责任方面表现出色，连续第五年入选著名的标准普尔道琼斯北美可持续发展指数，去年设定到2040年实现范围1和2排放碳中和的长期气候目标，注重以人为本 [131][132] - 第一财季公司开展多项活动，提高对性别多样性和残疾人的认识，在全球社区积极参与支持数字包容、STEM教育、为有需要的人提供食物等重要倡议 [119] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 大客户在维护型项目和大型转型项目上的权衡情况如何 - 到目前为止，与上一季度讨论的情况相比没有重大变化，客户继续投资于公司为其开展的所有下一代和现代化项目，包括面向消费者和企业的项目，云业务仍有强劲势头，预计该领域将连续第二年实现两位数增长，关于遗留平台的逆风情况与上一季度报告的相同，年初未看到整体环境有变化 [135][136][137] 问题2: 云迁移是否加速，客户是否更积极迁移到云以使用新AI产品 - 公司看到云迁移加速，大多数协议都与平台向云迁移和现代化有关，关于之前讨论的逆风情况，全年指导没有变化 [144][145] 问题3: 客户减少遗留系统增强对收入的影响，以及新现代化项目收入增长的时间 - 如果客户决定放缓一些遗留系统增强项目，收入压力会很快显现；而新客户签约现代化项目或托管服务协议时，收入增长需要时间，有一个设置阶段，之后才会达到收入高峰，公司仍需签署更多交易，预计随着业务加速，管道将继续转化为更多签约交易 [148][149] 问题4: amAIz产品的早期反馈，是否有AI驱动的收入 - 公司看到客户参与度显著加速，有不同层次和支柱的产品提供，一些嵌入产品，一些在产品之上，目前所有客户都处于概念验证阶段，但相信未来几个季度一些概念验证将进入生产阶段，早期结果显示技术有效，在客户服务等领域带来巨大好处，公司对机会非常乐观 [156][161] 问题5: EPS指导中，下一季度比市场指导低0.04美元，下半年恢复的驱动因素是什么；现代化项目的进展和时间安排如何 - 公司在销售方面有良好势头，包括云业务和其他现代化项目，新交易支持12个月积压订单环比增加6000万美元，这些将支持下半年业务加速的可见性 [164] 问题6: 进入2024年的可见性与历史相比如何 - 多年来进入一年的可见性约为80%，这与公司托管服务收入占比提高有关，公司将继续专注于将更多现有客户转化为托管服务客户，并增加新客户 [175] 问题7: 与微软和英伟达的合作进展，以及生成式AI除客户服务外的其他概念验证或试点情况 - 在大多数概念验证中，公司都与微软和英伟达合作，同时使用OpenAI，在某些情况下利用英伟达平台，生成式AI的低挂果实用例主要在客户服务领域，但公司也在实施其他生成式功能，如报价生成、目录协助等，在货币化方面也有进展 [152][177] 问题8: 生成式AI如何为公司带来直接收益，是否有助于更快实现收入增长 - 建立生成式AI环境是一个相对较大的项目，公司认为在这个领域有很多机会成为该技术的主要推动者，最终将有助于公司业务发展 [171]