财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收9680万美元，同比增长24%；全年营收3.621亿美元，同比增长12%，主要因各地区产品收入增加，部分被亚太地区服务收入下降抵消 [8] - 2022年第四季度自由现金流为负2300万美元，未达全年盈亏平衡目标，主要受长期项目收入占比增加、税收应收款延迟及未预见投资影响 [13][14][15] - 2022年第四季度毛利率增长超15%，调整后EBITDA达近11%，同比提高350个基点；全年调整后EBITDA约3000万美元，同比增长98% [40][62] - 2022年SG&A费用从2021年的1.15亿美元降至9420万美元，降幅18%；工程费用从2021年的1510万美元降至1170万美元，降幅23% [60][61] - 截至财年末，积压订单达2.41亿美元，同比增长15%；2023年预计填补当前产品积压订单的70% - 80% [10] - 2023年预计营收较2022年增长约10%，调整后EBITDA增量利润率达40% - 50%，订单量增长10% - 20% [16][17] - 2023年资本支出预计增至2500万 - 3000万美元，主要用于井口制造投资、沙特和墨西哥设施及支持巴西井下工具业务增长的租赁工具 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年各业务表现良好，海底产品收入增长15%，海底服务收入增长10%，井下工具收入增长6% [62] - 井下工具业务方面，有21套XPak De系统在MSA下，预计2023年至2024年初加速交付；拉丁美洲井下工具业务过去几年增长5倍，2022年在圭亚那获得首笔订单 [26][47] - 井口业务方面，与巴西国家石油公司的87套井口系统MSA，约50%已交付，预计2023年或2024年初完成剩余交付；2022年BigBore IIe井口系统预计占所有井口订单的50%，实际已超额完成 [32][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场，公司井口业务处于领先地位，新兴井下工具业务增长潜力大；巴西计划未来5年钻探约350口井，公司正加大库存计划 [46] - 拉丁美洲市场整体形势良好，井下工具业务增长显著；挪威北海市场因俄乌冲突传统油气业务回暖，公司当地服务中心有机会获取业务 [47] - 西非市场此前沉寂，现呈现强劲增长迹象，第四季度签署井口MSA，公司将积极寻求其他机会 [2] - 沙特阿拉伯市场，公司持续投资，预计2023年及以后活动增加将推动海底产品和井下工具业务增长，计划在当地建设新制造设施并扩大合格产品范围 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施有针对性的增长战略，退出盈利不佳地区，加强商业团队，精简供应链，组建新领导团队，业务在2021年同比增长超35%，2022年增长7% [4] - 推进产品线聚焦的组织架构变革，已初见成效，可精简领导、运营和客户服务，降低成本并提高效率 [54] - 持续推进足迹优化计划，出售休斯顿锻造设施和另外两处房产，所得款项用于抵消井口制造投资 [5][28] - 考虑有机增长计划和潜在的无机增长机会，对并购机会进行严格评估，确保符合战略和财务标准，为股东带来增值 [19][24] - 重视技术创新，认为其是提高能源效率和提供清洁能源的关键；看好e - Series系列产品增长前景，如SBTe海底树预计2023年底及以后服务传统浅水市场和CCUS市场 [30][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是关键一年，公司实现或超越多数目标，在长期财务、运营和战略目标上取得重大进展 [1] - 海上市场呈上升趋势，招标量增加，平均报价高于疫情前水平，预计2023年将加速增长 [3] - 行业近年来投资不足，新设备和替换设备交货期长，鉴于大宗商品价格前景，有利于持续投资，预计2023年订单和支出趋势将加速 [22] - 公司对自身实力和基础有信心，认为能够在当前宏观环境改善的情况下实现盈利增长 [7] 其他重要信息 - 2022年发布首份企业可持续发展报告，强调技术创新对改善能源效率和提供清洁能源的重要性 [30] - 2022年签署超1.22亿美元新MSA，年末约有70份未完成MSA；第四季度与西非客户签署30套海底井口系统MSA，当季仅10套计入订单 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新与巴西国家石油公司的井口MSA情况，目前87套井口系统是否大部分已交付，以及预期的额外招标情况 - 截至目前，87套井口系统约50%已交付，预计2023年或2024年初完成剩余交付；已有下一批井口系统招标，预计2023年至少有一次招标，比预期提前约一年 [32] 问题2: 2023年EBITDA增量利润率达40% - 60%，其中因成本削减和足迹优化与价格上涨分别贡献多少，是否需先消化低价积压订单才能在2024年受益 - 井下工具业务定价反应快，约每6 - 12周更新；海底产品业务积压订单多，价格反应慢。全年EBITDA增长主要来自更好的产品组合、销量增加、井下工具旧定价恢复及积压订单考虑通胀因素后的价格调整 [27][34]