财务数据和关键指标变化 - 2021年全年调整后每股收益为5.24美元，高于修订后指引区间中点 [6][20] - 2022年指引区间为5.30 - 5.60美元，中点为5.45美元，将2021 - 2026年的收益增长率维持在5% - 7% [6] - 2021年实现零售总量2%的增长，其中住宅负荷增长0.7%，客户增长1.6% [25] - 预计2022年负荷增长约1.5%，2022年后长期增长将放缓至每年持平至0.5% [26] - 2021年实现2亿美元可持续成本节约目标 [20] - 自2016年以来，已削减约4亿美元运营与维护成本，为约30亿美元的资本项目创造空间 [27] - 预计未来十年部署超1300亿美元，未来五年部署630亿美元，较之前的五年资本计划增加40亿美元，使费率基数增长率提高到6.5% - 7% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 电力业务 - 2021年受益于2%的电量增长、北卡罗来纳州和印第安纳州建设性费率案例结果的全年影响、佛罗里达州上一个多年费率计划的增长、太阳能安装以及中西部持续的附加费投资 [20] 天然气地方分销公司业务 - 2021年因北卡罗来纳州和田纳西州皮埃蒙特费率案例以及客户增长和附加费机制的贡献而取得更高业绩 [21] 商业业务 - 2021年业绩较低，原因是与2020年相比增长投资减少以及2021年2月冬季风暴“乌里”的影响 [21] 商业可再生能源业务 - 2022年预计项目减少，部分项目将推迟到2023年，以应对供应链挑战 [24][40] 其他业务 - 2022年预计表现不佳，主要由于能源投资基础扩大导致利息支出增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的三个州位列2021年净人口迁移最多的前五个州，显示出有吸引力的增长态势 [25] - 自疫情开始以来，约20万新客户迁入服务区域，增加了能源基础设施需求 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来五年预算630亿美元资本支出，其中80%用于清洁能源转型 [7] - 执行行业内最大规模的煤炭舰队退役计划，目标是到2030年煤炭能源占比低于5%，2035年完全退出煤炭业务 [15] - 计划到2025年拥有、运营或购买1.6万兆瓦太阳能和风能，到2030年达到2.4万兆瓦 [15] - 已将碳排放从2005年水平降低44%，有望到2030年超过50%，2050年实现净零排放 [15] - 扩大净零目标，包括范围2和某些范围3排放 [16] - 在北卡罗来纳州，推动众议院第951号法案实施，制定碳计划以实现到2030年减少70%碳排放目标 [8][10] - 在印第安纳州，提交综合资源计划，目标是到2030年将该州舰队碳排放减少63%，2040年减少88%，2035年退出煤炭发电 [11] - 在佛罗里达州，获得10亿美元清洁能源连接太阳能项目批准，计划未来三年建设750兆瓦太阳能 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司规模和战略使其在供应链方面具有优势，但太阳能面板供应受到一定影响 [39][40] - 2022年有多项重要工作正在进行，将为未来发展奠定基础 [44][45] - 尽管面临通胀压力，但公司有信心通过成本控制和效率提升实现盈利增长 [46][47] - 清洁能源税收条款对行业转型有帮助，公司积极倡导 [54][55] 其他重要信息 - 2021年9月出售印第安纳州公用事业少数股权首笔交易获得10亿美元现金，第二笔交易将于2023年1月完成，将再获得10亿美元现金 [32] - 2022年将是连续第96年支付季度现金股息，公司计划继续增加股息，平衡派息率和资本计划资金需求 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5月提交的碳计划与12月最终版本有何不同，谁会参与，与传统综合资源计划有何区别 - 碳计划制定工作已开始，将进行多轮利益相关者会议，会提出多种情景，权衡不同资源类型的成本和收益，与2020年综合资源计划概念类似，目标是实现立法设定的到2030年减少70%碳排放目标 [36][37] 问题2: 自11月电力行业协会会议以来供应链约束情况有何变化，哪些与可再生能源相关，非可再生能源部分包括什么 - 公司规模使其在供应链方面有优势，大部分资本计划未受影响，但太阳能面板供应受影响，部分商业可再生能源项目推迟到2023年，受贸易限制等因素影响，供应可用性是首要问题，寻找替代方案可能导致价格上涨 [39][40][57] 问题3: 2022年指引的灵活性如何，在通胀背景下削减1亿美元成本的信心如何 - 2022年增长前景良好，基于佛罗里达州、卡罗来纳州、中西部的业务增长、负荷增长和成本管理等因素，但卡罗来纳州有多项监管工作正在进行，将影响未来发展。公司看到劳动力通胀，计划保持运营与维护成本持平，将继续通过技术和效率提升降低成本 [43][44][46] 问题4: 2022年商业可再生能源项目减少，是否意味着2023 - 2024年将是丰收年 - 公司正在评估可再生能源资本分配，商业可再生能源规划假设仍为2 - 2.5亿美元，但受监管业务也将增加大量可再生能源项目 [51] 问题5: 对联邦清洁能源立法通过前景的看法 - 目前难以判断，因尚无具体法案，但清洁能源税收条款对公司和行业转型有帮助，公司支持相关立法，认为核能源、太阳能税收抵免和直接支付等规定有益 [54][55] 问题6: 太阳能成本增加幅度和面板供应情况如何，有多少项目推迟到2023年 - 供应可用性是首要问题，部分供应商无法按时供货，寻找替代方案导致价格上涨，部分项目推迟到2023年，约400 - 500兆瓦，公司对2023年项目供应有信心，且已确保2022年受监管可再生能源项目的供应 [57][58][59] 问题7: 是否仍预计今天发布多年费率计划提案，关键关注事项有哪些 - 预计本周发布，投资者关系部门将在规则发布时提供更新 [62] 问题8: 税收政策对股权需求的影响是什么 - 建设性税收政策如直接支付、核能税收抵免等将改善现金流，可能使公司考虑增加资本投资，减少股权需求 [65] 问题9: 第四季度工业销售下降的原因是什么 - 第四季度数据受上年同期对比影响，预计到2022年底业务将恢复到疫情前水平，之后负荷增长将趋于平稳。公司客户增长将推动商业、教育、医疗和零售等行业发展，工业客户对2022年增长持乐观态度 [69][70][71] 问题10: 如何整合北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的碳计划，南卡罗来纳州的下一步计划是什么 - 两州有合作历史，对清洁能源转型有共同兴趣，虽联合听证会计划可能无法实现，但未来有很多合作机会。南卡罗来纳州将参与2022年利益相关者会议，公司将在利益相关者参与、碳计划最终确定和相关文件提交时提供更新 [72][73][75] 问题11: 2022年运营与维护成本节约目标是多少，计划后半段较高增长率的驱动因素是什么 - 2022年假设运营与维护成本与2021年持平，公司有降低成本的良好记录，将继续通过技术和效率提升寻找节约机会。计划后半段较高增长率的驱动因素包括卡罗来纳州的监管现代化和资本投资，以及印第安纳州综合资源计划的实施 [77][78][79] 问题12: 2022年混合证券融资情况如何，未来五年及以后的股权需求如何，有哪些替代方案 - 目前没有混合证券融资的具体计划，但会考虑其可行性。未来五年计划内不需要额外股权融资，监管框架和成本控制能力有助于实现盈利增长。未来可能根据情况通过传统或非传统方式、业务货币化等途径筹集股权资金 [82][83][84] 问题13: 碳捕获、氢能源和核能技术距离广泛应用还有多远，能否推动十年展望的上行，利益相关者和监管机构对碳捕获、利用与封存技术的看法如何 - 这些技术在与监管机构的讨论中受到关注，未来五年现有技术可实现大部分清洁能源转型目标，2030年代这些技术对实现净零排放和进一步碳减排更重要。基础设施法案中的资金可能加速这些技术的发展，公司将与利益相关者和监管机构充分沟通后再引入这些技术 [86][87][88] 问题14: 增长率加速到5% - 7%上限应在2022 - 2026年计划还是2030年时间框架内考虑 - 在五年计划后半段以及本十年后半段都会出现增长率加速 [90]