财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度有机收入下降2.9%，调整后EBIT利润率为8.9%，非GAAP每股收益为1.02美元，均为过去三年最高水平；该季度自由现金流为2.69亿美元 [56] - 第四季度毛利率因成本优化、资产剥离和零售业务减少而上升250个基点；SG&A占销售额的百分比增加160个基点；折旧降低10个基点；其他收入减少60个基点；调整后EBIT利润率上升40个基点 [30] - 非GAAP每股收益较上年增加0.18美元，主要得益于税率降低、股份数量减少、利润率扩大和利息费用降低，但部分被收入下降和其他因素抵消 [30] - 2023财年实现目标债务水平45亿美元，资本支出和资本租赁发起占收入的比例为6.3%，较2022财年下降70个基点 [32][33] - 2023财年资产出售产生超5亿美元可部署资金，自2022财年初以来回购4670万股，约占已发行股票的18% [35] - 预计2024财年第一季度有机收入下降2% - 1%，调整后EBIT利润率为7.5% - 8%，非GAAP摊薄每股收益为0.80 - 0.85美元 [36] - 预计2024财年有机收入增长 - 0.5%至0.5%，调整后EBIT利润率为8% - 8.5%，非GAAP摊薄每股收益为3.80 - 4.05美元，自由现金流为9亿美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析与工程业务增长8.5%，应用业务下降0.5%，保险软件与BPS业务增长5.9%，安全业务下降0.4%，云基础设施与IT外包业务下降10.5%，现代办公业务下降5.3% [31] - GBS业务占总收入的48.8%，环比上升10个基点，有机增长3.3%，连续八个季度增长，但利润率同比下降80个基点 [57] - GIS业务有机收入下降8.5%，利润率同比增加190个基点，环比增加110个基点 [115] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度整体订单出货比为1.04，6个业务板块中有4个订单出货比超过1；GBS业务订单出货比为1.04，GIS业务订单出货比为1.03 [18][20][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司转型聚焦客户，通过提升客户交付和关系实现收入稳定，GBS业务占比增加 [19] - 采用以业务线负责人为主导的新运营模式，7位经验丰富的领导者专注市场增长、差异化和业务细节管理 [25] - 优化成本，重点关注人员配置、承包商、房地产、数据中心和第三方费用，2024财年将更注重承包商和数据中心 [26] - 向轻资产模式转型，出售数据中心和部分设施，目标在2024财年实现2.5亿美元资产出售 [11] - 公司在市场竞争中处于领先地位，能够争取更有利的条款并塑造业务，通过GIS业务建立信任以推动GBS业务增长 [6][7] - 公司在2023年Gartner外包服务魔力象限中进入领导者象限，提升了交付能力和愿景完整性 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务稳定，客户认为公司服务至关重要，虽硬件销售和部分创新项目存在不确定性，但整体需求良好 [40][41][68] - 公司有信心在2024财年实现收入增长、利润率扩大、每股收益增加和自由现金流扩张，同时保持投资级信用评级并向股东返还10亿美元 [2][28][64] - 公司新运营模式和销售策略将有助于提高市场竞争力和业务执行能力，未来将继续关注客户需求和成本优化 [54][114] 其他重要信息 - 公司CFO Ken Sharp因个人原因离职，将过渡职责给Rob，预计夏季完成交接 [37][39] - 公司使用AI技术降低成本和提高效率，如Platform X可预测硬件故障和自动修复问题 [47][74] - 公司养老金计划整体仍有6.99亿美元盈余，2023财年第四季度完成一项养老金计划买断，释放约1.8亿美元盈余用于其他计划 [34][126] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前IT服务市场需求情况及对公司指引的影响 - 公司业务稳定，客户认为公司服务至关重要，虽硬件销售和部分创新项目存在不确定性，但整体需求良好；转售收入在第四季度下降，2024财年也会有所下降，长期来看有助于提高利润率 [40][41] 问题: 如何实现2024财年9亿美元自由现金流的目标 - 以2023财年的7.37亿美元为基础，加上剥离德国银行导致的7000万美元存款减少的影响，达到8亿美元；另外1亿美元来自更好的资本支出管理和利润率提升 [70] 问题: 随着时间推移，公司预订趋势和订单出货比应如何发展以实现全年收入持平 - 公司目标是每个季度订单出货比超过1，只要全年维持在1左右，收入状况就会良好 [98] 问题: 生成式AI对公司按人时计费的收入模式有何影响 - ChatGPT使AI成为主流，公司在ITO业务中使用AI的Platform X产品处于前沿；AI可带来新项目工作，同时通过算法减少人力需求，实现成本节约 [95][96] 问题: 若去除转售业务的不利影响，2024财年业务的有机增长轨迹如何 - 公司收入在过去两个季度分别下降3.8%和2.9%，目前预计2024财年第一季度下降1% - 2%；轻资产模式有助于提高利润率和收入质量 [99][100] 问题: 2024财年增长指引中各业务板块的表现假设 - GBS业务将比2023财年增长更多，GIS业务将比2023财年收缩更多，安全业务相对稳定；现代办公业务需求持续，客户希望降低成本，市场存在竞争机会 [100][102] 问题: 新运营模式的背景、适用范围及与之前模式的主要区别 - 新运营模式以业务线为导向，可实现差异化，公司选择顶级领导者专注市场增长和差异化；该模式已规划一年，借鉴了IBM和埃森哲等公司的经验，有望增加收入、扩大利润率、提高每股收益和自由现金流 [110][111] 问题: 公司是否能够在不使用资产负债表或牺牲盈利能力的情况下赢得竞争订单，ITO市场的变化是否有助于轻资产模式的实现 - 公司在业务选择上很谨慎，不会接受延长付款条款或为过渡和能源成本增加提供资金；目前很多订单基于客户对公司提供价值的认可，包括成本节约和新想法 [119][122]