财务数据和关键指标变化 - Q1营收37.1亿美元，有机营收下降2.6%；订单出货比0.87；调整后息税前利润率7%；每股收益0.75美元；自由现金流为负1200万美元，较去年的负3.04亿美元有显著改善 [12][13] - 第一季度毛利率同比下降40个基点，调整后息税前利润率下降100个基点，每股收益同比下降0.09美元 [25][26][27] - 预计Q2营收35.5 - 35.8亿美元，有机营收增长 - 1.5%至 - 2.5%，调整后息税前利润率7% - 7.5%，非GAAP摊薄每股收益0.70 - 0.75美元 [38] - 2023财年更新后指引：营收146 - 147.5亿美元，有机营收下降1% - 2%，调整后息税前利润率8% - 8.5%，非GAAP摊薄每股收益3.45 - 3.75美元，自由现金流7亿美元（减少1亿美元） [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - GBS业务占总营收比例升至47.4%，连续五个季度有机增长2.8%，利润率降至11.9%；GIS业务有机营收下降7.2%，利润率为6.5%，有所改善 [29][30] - GBS业务中，分析与工程业务有机增长15.7%，应用业务下降2%，保险软件和BPS业务营收3.68亿美元，增长0.3% [31] - GIS业务中，安全业务下降0.3%，云基础设施和IT外包业务下降4.4%，现代办公业务下降16.1%（较上季度有所改善） [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前12个月滚动订单出货比为1.06，预计Q2将回升至1以上；本季度新业务占比57%，续约业务占比43% [13][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023财年加速成本优化，削减5亿美元成本，包括人员优化、承包商转换、办公和数据中心空间调整等 [11][17] - 采取更严格的交易决策，注重交易的经济效益，以提高长期利润率 [19][21] - 认为在大规模IT基础设施工作方面，公司是可靠的合作伙伴，行业竞争促使对手更加理性 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司转型创造价值，有信心通过短期举措为长期成功奠定基础，GBS业务持续增长，公司质量提升 [42] - 尽管本季度有不足，但有合适的计划和团队，加速成本优化可提高利润率 [9][43] - 看好ITO和现代办公市场，有信心以有利的经济条件赢得新业务 [43] 其他重要信息 - 目前债务48亿美元，低于50亿美元的目标债务水平；资本支出和资本租赁发起占营收比例降至6.4% [34][35] - 预计2023财年偿还5亿美元资本租赁债务，减少借款至约2亿美元，可释放5亿美元用于资本配置 [36] - 已通过回购2780万股股票向股东返还9亿美元，完成10亿美元股票回购计划的一半 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观不确定性对客户对话、交易周期和转化率的影响，以及美国和非美国客户行为差异 - 公司在欧洲、美国和亚太地区未看到明显差异；GBS业务需求强劲，分析与工程业务增长和订单出货比可证明；GIS业务需求也存在，但公司更注重交易的经济效益，本季度因经济条件不佳推迟了三四个大项目，预计Q2订单出货比将回升至1以上 [46][48][50] 问题2: 自由现金流预测节奏及减少1亿美元的原因 - 减少的1亿美元主要是利润率因素，预计全年现金将逐步增加，后续季度表现良好 [52] 问题3: GBS业务利润率未达预期的原因及解决时间 - 投资全球交付网络，调整岸内离岸人员配置、进行自动化投资和知识转移，导致短期内成本增加；建立GBS业务人才储备；Q1养老金、俄罗斯业务和外汇波动等因素也有影响；成本优化工作推进较慢 [55][56][57] 问题4: 对2024财年调整后息税前利润率10% - 11%目标的信心来源 - 公司正在结构性调整业务，岸内离岸人员配置优化后，GIS业务利润率将提高；过去有成功削减成本的经验，完成2023财年调整后，2024财年有望达到目标 [60][61] 问题5: 公司转型是否存在为追求营收增长而牺牲利润率的情况，以及如何克服近期困难实现长期利润率目标 - 短期内投资全球交付网络和GBS业务人才储备会影响利润率，但知识转移完成后，利润率将在下半年提升；营收方面，GBS业务管道增加，GIS市场有更多外包机会，公司认为可获得符合长期利润率目标的定价 [64][65] 问题6: 客户是否愿意支付溢价摆脱混乱的历史遗留合同，采用更现代的基础设施解决方案 - 客户愿意支付溢价，公司会与客户详细讨论价格合理性，包括通胀成本、交易构建方式和交付模式等 [68] 问题7: 分析与工程业务表现良好的原因及未来展望 - 该业务能帮助客户增加收入、降低成本，如为零售商优化忠诚度计划；预计将继续保持两位数增长 [71][73] 问题8: 下一季度及全年自由现金流节奏的注意事项 - 第二季度和全年现金流状况应较好，未来将有更多现金生成 [74] 问题9: GBS业务中应用业务的预期发展轨迹和战略定位 - 该业务是GBS的关键部分，包括定制应用、SAP企业、Oracle和ServiceNow四个板块，需求主要集中在定制应用、SAP和ServiceNow；预计全年业务增长将趋于平稳 [77] 问题10: 外汇对自由现金流的影响 - 公司成本中约8亿美元以美元计价，美元走强导致营收、利润和利润率下降 [79] 问题11: 销售团队和市场进入模式是否需要投资以适应新的交易定价方式 - 这是公司系统性调整，由运营委员会审查交易，确保达到利润率目标，而非单纯依赖销售团队；目的是避免低价交易，实现2024财年10% - 11%的利润率目标 [82][84] 问题12: 如何使GIS业务在未来一年左右达到2024年的预期目标 - GIS业务下降幅度收窄，主要取决于现代办公业务的表现，该业务已从下降19%改善至下降16%，随着新业务开展，GIS业务将得到改善 [86]