财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度至第三季度净销售额为3560万美元，去年同期为4530万美元；2021年第三季度净销售额为1150万美元，去年同期为1370万美元，同比下降16.4%，主要因新冠疫情及相关选择性手术的变化减少了产品需求 [20] - 2021年第一季度至第三季度毛利润为1050万美元，占销售额的29.7%，去年同期为1360万美元，占净销售额的30.2%；2021年第三季度毛利润为330万美元，占销售额的28.8%，去年同期为390万美元，占净销售额的28.8%，同比下降主要因销售额降低、新冠疫情影响及销售组合和主要产品类别的变化 [21] - 2021年第一季度至第三季度销售、一般和行政费用较去年同期下降240万美元；2021年第三季度销售、一般和行政费用为390万美元，较去年同期下降20%，主要因佣金费用降低、销售额下降及裁员导致的工资和福利成本降低 [22] - 2021年第一季度至第三季度净亏损为90万美元，去年同期为110万美元；2021年第三季度净收入为10万美元，去年同期净亏损为110万美元，净亏损改善主要因员工留用抵免福利、销售、一般和行政费用及利息费用减少，抵消了毛利润的下降 [23] - 截至2021年3月31日，员工留用抵免还有74.7万美元待收，预计未来几个月以现金形式收回 [24] - 截至2021财年第三季度末，现金增加至450万美元，较2020年6月30日增长103%；信贷额度余额为零，借款基数约为450万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 康复业务方面，公司将淘汰约1600个低利润率的第三方分销产品，这些产品年收入约为1100万美元，公司未来将专注于自身制造的产品，并将销售渠道转向经销商 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的康复、支撑和固定市场规模大、增长快且分散，行业研究表明这些市场仍呈现出有吸引力的增长态势，公司服务的设施重新开放、骨科手术和其他活动增加，对产品的需求也在上升 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司由新管理团队领导转型，首席财务官Norm Roegner带来运营纪律和规划能力，制定了4月22日宣布的精简计划 [10] - 公司目标一是推动销售增长并与客户更好合作，淘汰低利润率的第三方分销产品，将销售和营销资源集中在自有制造产品上，并转向经销商渠道 [13] - 目标二是扩大利润率和盈利能力，专注于高利润率、差异化的自有制造产品，整合支持职能，目标是大幅提高EBITDA和盈利能力，淘汰1100万美元低利润率收入将对公司毛利率和EBITDA利润率产生积极影响 [15] - 目标三是通过运营产生的可持续现金流加强资产负债表，以支持在目标市场的额外投资或并购 [16] - 公司将继续寻求收购、创新合作和其他商业机会，有资产负债表和管理团队来执行符合标准的项目 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为设施重新开放和手术量增加对未来增长有利，但由于新冠疫情持续，公司和客户预计将继续面临产能和营业时间减少、供应链中断和处理时间延长等挑战，未来可能会有波动，因此暂不提供前瞻性指引 [8][28] - 公司预计2022财年将减少约1100万美元的年化净销售额，预计产生约120万美元的重组费用，其中40万美元为现金支出，大部分成本将计入2021财年第四季度财务结果 [28] 其他重要信息 - 公司已签订田纳西州工厂的买卖协议，账面价值为84.5万美元，合同售价为175万美元，预计不晚于2021年6月30日完成交易 [26] - 公司在2月下旬利用市场条件，通过ATM出售220万股普通股，平均售价为每股1.61美元，净收益为350万美元，用于加强公司的流动性和营运资金状况 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 田纳西州工厂的买卖情况及收益是否直接计入资产负债表 - 公司计划本季度完成交易，净收益将略低于170万美元，收益将回流到资产负债表 [33] 问题2: 员工留用抵免如何运作 - 这是政府推出的项目，基于季度员工工资给予公司抵免，以鼓励雇主在疫情期间维持员工工资水平，截至季度末，还有74.7万美元待收 [33][43] 问题3: 出售股票的情况及本季度和下季度的股份数量 - 公司通过股权分销协议和ATM出售了总计230万股普通股，平均售价为每股1.61美元，净收益为350万美元，用于加强公司的流动性和营运资金状况；目前股份数量为1740万股，预计第四季度保持不变 [35][36] 问题4: 第四季度的40万美元现金和80万美元非现金重组费用将在财务报表中如何体现 - 公司仍在确定这些费用的具体情况和计入位置，将在下一次文件中提供更新 [37] 问题5: 田纳西州工厂是否还有生产或业务活动 - 工厂在12月底已腾空并准备出售，目前没有任何活动 [38] 问题6: SKU削减情况及未来五个季度的利润率走势 - SKU削减工作正在进行中，目标是在本财年末完成；公司仍在评估4月22日宣布的计划对利润率的影响，预计2022财年利润率将有所改善，但目前不提供具体指引 [39][40] 问题7: 员工留用抵免的具体含义及剩余金额是否会在第四季度全部收回 - 员工留用抵免是政府为鼓励雇主在疫情期间维持员工工资水平而推出的项目；第三季度已获得96.3万美元，还有74.7万美元待政府退还，预计在第四季度收回，此外，2021财年第四季度仍有机会获得类似的留用抵免，抵免金额和计算方式基于季度员工工资以及公司与2019年同期相比的收入下降情况 [43][45] 问题8: 如何看待第四季度的销售和成本变化 - 过去三个季度平均销售额约为1200万美元，在4月22日宣布停产产品之前，原计划第四季度销售额与之相似，但停产产品将对该数字产生影响，第四季度销售额将有所下降；从销售、一般和行政费用角度来看，公司将在整个季度进行评估并进行调整，以使其与新的运营模式相匹配，这些调整将在2022财年第一季度生效 [47][48] 问题9: 公司对收购的时间安排和态度 - 公司正在积极参与相关对话和活动，计划在本财年末完成转型和产品停产工作，如果有合适的机会，愿意进行收购；公司资产负债表状况良好，信贷额度为零，加上现金和即将流入的现金，有能力执行收购 [49] 问题10: 10 - Q文件的提交时间 - 10 - Q文件在本次电话会议前已提交 [50] 问题11: SKU合理化是否会成为持续过程以及未来的审查频率 - 作为一家运营良好的医疗产品公司，积极的产品生命周期管理是日常工作的一部分；此次是对康复产品组合中的SKU进行了重大审查，未来可能会在创新方面增加产品，同时对整体产品组合进行一些微调；在骨科支撑和固定方面，不仅有创新机会，还有精简空间，但不会像此次宣布的规模这么大，未来将更倾向于传统的产品生命周期管理 [53][54] 问题12: 创新方面关注的产品数量 - 公司没有具体的产品数量目标，将针对市场机会进行产品创新，已在1月初推出两款新产品，并建立了资源和机制，未来将更有规律地推出新产品，以促进有机收入增长 [55] 问题13: 收购的价值范围和融资方式 - 收购规模将取决于目标公司与公司业务组合的契合度和战略角度，公司可以根据收购实体的资产扩大1100万美元的信贷额度；如果是较大的交易，需要考虑多种融资选择；如果交易在公司现有资产范围内，可以利用现有资产负债表和信贷额度进行执行，具体融资方式将根据目标进行调整 [56] 问题14: 新冠疫情的影响是否已经过去 - 新冠疫情的影响正在缓解，手术量和患者数量有所增加，但公司业务的一部分还依赖于学校、体育活动的全面恢复，因此不能说疫情影响已经过去，但情况正在好转，对公司未来增长有利 [57] 问题15: 除ATM外，是否考虑过其他融资方式，如永续优先股 - 公司将持续评估所有可用的融资选项，确保选择适合公司的方式 [60] 问题16: 被淘汰产品的利润率情况以及产品合理化预计将使毛利率提高多少 - 被淘汰的产品利润率较低或不可接受，低于公司本季度的平均水平；公司在过渡期间暂不提供毛利率提高的具体指引，但淘汰这些产品应该能够提高毛利率 [62][64]