财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司实现收入7.18亿美元，营业收入3670万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）7950万美元，调整后每股收益（EPS）0.69美元，较2021年第一季度的0.23美元增长200% [45] - 第一季度末公司现金为9.86亿美元，债务约为18亿美元，现金减少和债务增加是由于收购比雷埃夫斯银行商户收单业务、回购约7000万美元股票、为ATM补充现金以及对Marker Trax进行股权投资所致，公司运营产生约2000万美元自由现金流，部分抵消了现金使用 [44] - 公司预计2022年第二季度调整后EBITDA在1.5亿 - 1.6亿美元之间，全年收益将与2019年相似 [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 交易增长44%，原因是国内外现金取款业务改善，以及欧洲低价值销售点交易和亚太市场低价值支付处理交易显著增加 [46] - 收入、运营亏损和调整后EBITDA均有强劲改善，原因是随着更多国家解除新冠限制，旅行趋势改善，推动国内外现金取款交易增加，且公司继续增加ATM数量以应对旅游复苏 [49] - 按固定汇率计算，EFT收入超过2019年第一季度，但最盈利的交易仍比2019年水平低约30% [6] epay业务 - 交易增长30%，得益于通过数字渠道分发的移动充值和数字媒体内容业务持续强劲 [46] - 收入增长3%，运营收入和调整后EBITDA分别下降3%和4%，收入增长受移动和数字品牌支付业务持续扩张以及数字分销渠道持续增长推动，但被失去德国关键B2B客户、印度政府因数据隐私问题暂停某些数字游戏以及促销活动减少等因素抵消，若不考虑这些因素，按预估基础计算，epay毛利润和EBITDA同比将各增长约9% [50][51] 汇款业务 - 交易净增长7%，包括美国 outbound 交易增长10%、国际发起的汇款交易（不包括中东和亚洲）增长15%以及直接面向消费者的数字交易增长38%，但国内业务下滑以及亚太和中东地区汇款交易下降9%部分抵消了增长 [47] - 收入增长8%，运营收入和EBITDA均增长2%，收入增长得益于美国 outbound 交易、国际发起的 outbound 交易（不包括中东和亚洲）以及直接面向消费者的数字交易增长，部分被国内业务疲软和中东及亚洲地区交易下降抵消，随着亚太和中东地区新冠限制解除以及 migrant 工人返回工作岗位，预计该地区业务交易势头将在全年加速 [53][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲旅游方面，第一季度中期开始摆脱奥密克戎变种影响，实际航班数据恢复改善轨迹，Eurocontrol提供的三种情景显示全年旅游趋势将改善，但即使在最佳情景下，2022年也无法恢复到2019年旅游水平，公司国际交易恢复情况与2 - 3月实际航班数据趋势基本同步，但最盈利的非欧盟交易仍落后于旅游复苏 [15][16] - 汇率波动对公司收益影响增大，主要市场多数货币同比下跌中个位数到高个位数不等 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 完成收购比雷埃夫斯银行商户收单业务，获得希腊实体店内收单业务20%份额和数字收单业务40%份额，预计该业务将补充公司两位数的增长率，并支持公司全年合并收益结果与2019年相似的观点 [21][22] - 回购7000万美元股票 [5] - 对ATM增加超1亿美元现金投入，以支持交易增长趋势 [5] - 对Marker Trax进行股权投资，该公司将利用公司REN技术拓展业务 [5] 业务拓展 - EFT业务：在爱尔兰ATM网络推出JCB卡受理服务，与意大利数字银行Mediolanum Bank签署网络参与协议，通过与法国巴黎银行的ADT外包协议扩大波兰存款网络，在美国，Dolphin与全国各地的信用合作社签署16份新ATM外包协议，本季度新增400台部署ATM、415台外包ATM，并重新激活738台因新冠或淡季关闭的ATM，预计全年新增4000 - 4500台ATM [18][19][20] - epay业务：继续扩大数字品牌支付销售，通过数字分销方式增加产品，如在印度Paytm添加苹果应用商店代码服务、在法国Cdiscount推出谷歌Play、在土耳其为3家新在线零售商添加数字品牌支付组合等，同时扩大实体分销，在西班牙和葡萄牙的大型零售商推出数字品牌支付组合，在澳大利亚和墨西哥开展新的产品分销业务 [26][27] - 汇款业务：扩大行业领先的支付和汇款网络，目前覆盖164个国家的49.5万个实体地点、36亿个银行账户和4.43亿个钱包账户，因俄乌冲突暂停对俄罗斯、白俄罗斯和塔吉克斯坦的服务，导致实体地点数量较去年底减少约2万个，新增2个国家到分销网络，延长与沃尔玛的合作至2026年，并将Walmart2Walmart合作扩展到墨西哥沃尔玛，扩展XE业务覆盖范围和产品，增加实时支付服务到肯尼亚和哥斯达黎加 [29][30][31] 技术平台发展 - Dandelion：是全球最大的国际实时支付网络，自去年11月推出以来，不断改善覆盖范围和功能，增加现有客户、新客户并拓展销售渠道，目前可向132个国家提供账户存款服务，预计到第二季度末增至约150个国家，本季度加入单一欧元支付区（SEPA）即时转账计划，成为直接参与者，有望扩展欧洲客户产品供应 [32][33] - REN：与菲律宾EastWest Bank、苏里南银行网络BNETS、博茨瓦纳Spachee等签署协议，为其提供先进金融科技服务，在美国对Marker Trax进行股权投资，加速其发展，在印度尼西亚为PT Jalin成员银行推出跨境二维码处理能力，与泰国和马来西亚央行基础设施对接，实现三国消费者通过移动应用进行即时跨境支付 [37][38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司面临奥密克戎变种和俄乌冲突带来的不确定性，以及通胀影响，但公司产品和市场的多样性使核心业务保持强劲，对2022年前景持乐观态度 [8][9] - 俄乌冲突对公司财务报表影响较小，东欧旅游出现下滑，但被西欧旅游好于预期所弥补，预计今年旅游旺季表现强劲，旅游行业预计2023年全面复苏 [13][23] - 尽管面临成本压力、通胀、汇率波动等挑战，但公司对旅游复苏持乐观态度，预计第二季度调整后EBITDA在1.5亿 - 1.6亿美元之间，全年收益将与2019年相似 [59][60][67] 其他重要信息 - 公司采用新的可转换债券会计准则，新准则消除了递延利息分配以及使用库存股法计算摊薄每股收益，公司选择在呈现调整后EPS时保持一致，即除非股价超过转换价格，否则不将稀释股份计入股份数量 [55][56][57] - 公司采取多项措施支持乌克兰员工和难民，包括关闭450台乌克兰ATM、免除乌克兰银行卡在周边国家Euronet ATM的跨境交易费用、在ATM添加乌克兰语选项、开放波兰存款网络并免除费用、在myRia应用和波兰ATM发起的国内汇款和汇往乌克兰的汇款实行无限期费用减免、与联合国等合作通过Euronet ATM为乌克兰难民提供现金援助等 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待沃尔玛合同扩展至美国到墨西哥转账业务？ - 公司对此感到高兴，认为这将带来更多交易 [65] 问题2：成本压力和通胀对ATM硬件采购和POS设备的影响，以及对部署计划的影响？ - 公司认为资本支出在业务中占比较小，会应对成本上升问题，同时看到业务面临劳动力、现金交付和维护等方面的成本压力，但旅游复苏的强劲表现让公司有信心实现与2019年相似的收益 [66][67][68] 问题3：PDMA业务1亿美元收入的季节性，是否大致与EFT业务相似或更偏向第四季度假期季节性？ - 该业务是一种混合模式，既有当地客户，也有旅游客户，同时在圣诞节期间也会有业务高峰 [69] 问题4：公司认为2022年收益达到与2019年相似水平是否可超越，以及其他因素如年初起步较慢、通胀等对全年EPS的影响？ - 公司对旅游复苏持乐观态度，认为目前各方面趋势向好，有较大可能实现超越，但旅游的强劲程度仍不确定，同时提到欧元兑美元汇率下降对美国游客去欧洲旅游是积极因素 [73][75][78] 问题5：非欧盟交易70%高价值交易恢复的展望是否有变化，以及REN业务需求最大的地区？ - 非欧盟交易目前情况与第一季度提到的下降约30%一致，随着旅游季节推进可能改善；REN业务最初在亚太地区有较多业务，因为当地银行受移动钱包威胁，需要更先进技术，现在南美和非洲也有业务，美国市场由于银行缺乏变革动力和央行系统推进缓慢，可能是较晚采用的地区 [80][81][83] 问题6：通胀对业务的影响，如燃油价格上涨对ATM业务服务的影响以及利率对ATM业务现金使用利息费用的影响？ - 公司预计现金成本和劳动力成本可能增加500 - 800万美元，旅游业务的强劲表现可覆盖这些成本增加 [88][89] 问题7：Dandelion业务的市场需求来源、何时开始贡献收益以及引入客户是否需要大量前期投资？ - 有一定前期投资，但不会显著改变公司数据；市场需求主要来自金融科技公司，因其希望为客户提供更多资金分配功能，而公司拥有全球其他公司没有的数字资金分配能力，同时银行也开始对该业务产生浓厚兴趣，因为银行目前主要依赖Swift进行支付，缺乏合规和结算功能，且面临金融科技公司竞争，需要类似产品提高竞争力 [91][93][97] 问题8：公司在7美元EPS预期中考虑了多大程度的汇率逆风因素？ - 公司采用当前汇率结构，并假设该汇率结构将持续到年底，不进行汇率预测 [98][99] 问题9：从EPS角度看，与没有疫情的情况相比，公司业务哪些部分仍未恢复，以及差距有多大？ - 如果公司今年能达到2019年的收益水平，epay和汇款业务的EBITDA将比2019年增加约1亿美元；预计2023年旅游全面恢复时，EFT业务将带来大量额外收入；从宏观数学角度看，如果旅游全面恢复且新增ATM表现良好，EPS可能增加1 - 2美元 [101][102][109] 问题10：利率上升对公司业务中现金和浮动资金的影响？ - 公司预计利息收入将增加800 - 1000万美元 [110]