财务数据和关键指标变化 - 第四季度，公司报告收入7.07亿美元，营业收入5000万美元，调整后营业收入5100万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）9200万美元，调整后每股收益（EPS）为1.11美元，而去年同期为1.63美元 [53] - 全年，公司报告收入25亿美元，营业收入4700万美元，调整后营业收入1.53亿美元，调整后EBITDA为3.02亿美元，调整后EPS为2.82美元，而去年为7.01美元，营业收入包括与某些实体相关的1.07亿美元减值费用 [61] - 预计第一季度合并收入将较上年第一季度实现个位数高端增长，第一季度EBITDA将在5000万美元至6000万美元之间 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 2020年1 - 2月，国内业务比2019年高出3%，公路旅行和国际市场比2019年高出42%，国际航空旅行市场比2019年高出15%；第二季度起受疫情影响业务下滑；7 - 8月有反弹，国内交易达到去年交易量的85% - 95%，公路旅行市场8月交易量达到上一年的50%，航空旅行市场达到2019年交易量的20% [16][18][19] - 第四季度，收入下降50%，营业收入下降139%，调整后EBITDA下降98%，主要受欧洲和亚洲ATM交易量下降影响，部分被2000多万美元的成本节约所抵消 [57] - 全年交易数量增长11%，受欧洲销售点驱动和卡处理交易增加以及客户银行钱包和电子商务网站低价值交易处理增长推动，部分被欧洲和亚太地区与疫情相关的政府限制导致的交易减少所抵消 [54] - 年底活跃ATM数量约为3.8万台，比上一年减少约8000台，主要因印度2500台低价值ATM转移、一家银行收回2000台高价值外包ATM以及3500台ATM因疫情限制交易量而暂停服务 [25] epay业务 - 第四季度收入增长22%，营业收入增长13%，调整后EBITDA增长14%，得益于数字媒体内容销售和数字渠道移动销售的持续强劲 [58] - 全年交易数量增长61%，主要来自德国、巴西的增长以及亚洲大量低价值应用内移动充值交易的贡献 [55] 汇款业务 - 第四季度收入增长18%，营业收入增长38% [33] - 全年国际汇款业务（不包括美国国内业务）增长16%，第四季度增长24%，而世界银行预测全球汇款将下降20% [34] - 全年交易数量增长9%，主要受最大地区强劲的国际 outbound 汇款交易推动，部分被美国国内业务抵消 [55] - 数字交易第四季度增长131%，全年增长103%，70%的数字客户是新客户 [35] - 独立渠道第四季度增长36%，全年增长23%，向墨西哥发送的本金增长20%，而整体市场增长11% [37] - 实体收发网络在2020年扩大了17%，达到46.4万个地点 [38] - 账户存款网络在过去10年中增长速度快于现金提取，2020年总转账本金增长23%，账户存款量增长36%，目前可向125个国家的37亿个银行账户和20个国家的2亿多用户持有的30个钱包存入资金 [41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，公司运营的大多数主要货币以低至中个位数的速度增长，例如欧元增长2% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - EFT业务将继续在有潜力的地区部署ATM，计划2021年增加约5000台ATM，同时与银行和金融科技公司签署合同，推出支付处理、交换和卡管理等产品和服务 [26] - epay业务将继续创新，通过多样化的产品和战略合作伙伴关系实现增长，特别是在订阅续订服务和数字渠道拓展方面 [29][31] - 汇款业务将继续加强数字产品、独立渠道、实体网络和账户存款网络的建设，以保持市场份额增长 [34] 行业竞争 - 在EFT业务中，银行关闭分行的趋势为公司带来了更多ATM网络参与和外包机会，公司凭借独立网络优势与银行签署合作协议 [70][71] - 在汇款业务中，公司通过数字产品、独立渠道、广泛的实体网络和领先的账户存款网络，在市场中取得了竞争优势，尽管有竞争对手宣布新合作，但公司认为自身定价更优，受影响可能较小 [34][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是极具挑战的一年，但公司通过努力不仅生存下来，还实现了业务增长，特别是epay和汇款业务取得了两位数增长和创纪录的第四季度业绩 [6][7] - 随着疫苗的推出和旅行限制的解除，EFT业务有望快速恢复，公司对2021年的前景充满信心，认为有良好的发展势头 [11][66] - 由于疫情导致的移动限制、边境开放情况不断变化以及经济复苏的不确定性，公司暂不提供官方指引，但预计第一季度收入和EBITDA将有一定增长 [60] 其他重要信息 - 公司与欧洲AMBER警报组织合作，在ATM屏幕上发布失踪人员警报，2020年在西班牙的警报引发了450多个电话，并帮助找到8名失踪人员 [13][14] - 公司开展“社区ATM”项目，为欧洲农村地区提供ATM服务，受到当地居民的积极响应 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：EFT业务中期是否有机会超过之前的运营水平，以及西班牙银行和亚洲业务合作的驱动因素是什么 - 欧洲银行关闭无利可图的分行以合理化成本结构，导致客户取款不便，因此与公司签署网络参与协议，预计未来这种趋势将持续，为公司带来更多机会；亚洲地区ATM渗透率较低且现金经济集中，也为公司提供了部署和承接银行ATM的机会；此外，还将带来更多外包机会 [70][71][72] - 2019年公司增加了4200台ATM，预计2021年增加约5000台，随着新国家市场的开拓，数量可能进一步增加 [74] 问题2：汇款和epay业务利润率的可持续性以及第一季度利润率的预期 - 公司能够针对有良好利润率机会的渠道，将业务组合向高利润率产品转移；汇款业务中跨境交易增加取代了低价值国内交易，有助于提高利润率；虽然难以逐季超越，但团队在这方面表现出色 [77][79] 问题3：EFT业务EBITDA的季度节奏以及第二季度复苏情况 - 第一季度与去年相比表现较弱，因为去年1 - 2月EFT业务开局良好，而今年没有这一优势；典型的节奏是第二和第三季度合并产生约65%的EBITDA，其余35%在第一和第四季度分配，第一季度相对较弱 [81] 问题4：REV Payments Cloud为金融科技公司提供的关键服务以及公司的定位 - 公司通过一组API为金融科技公司提供交易处理服务和Euronet的产品；公司的技术能够处理多因素认证和生物识别认证等功能，并可与产品叠加，既提供支付处理功能，又提供产品，提高成本效率和盈利能力；随着行业对公司能力的了解增加，对REV Payments Cloud的兴趣不断增长 [84][85][87] 问题5：第一季度各业务板块的预期以及epay业务从第四季度到第一季度的盈利能力变化 - 所有业务板块第一季度通常是最轻的季度，epay业务受零售季节性影响，第四季度因假期有额外业务量，第一季度会有所下降；但公司不断推出的循环支付等产品有助于带来一定稳定性，预计与往年从第四季度到第一季度的过渡情况相似 [90][91] 问题6：epay业务中循环订阅业务在总收入中的占比以及EFT业务中与中国建设银行DCC直通业务的经济情况 - 循环支付业务目前在总收入中占比仍较小，但呈逐年增长趋势，公司在2021年有相关业务的机会管道 [95][96][97] - DCC直通业务中，公司与银行分享交易的一定比例，大部分经济利益归银行，公司获得组织业务的一部分收益；该业务是软件即服务（SaaS）类型，连接后无增量成本；公司还有超过20万台银行ATM以类似方式合作 [93][94][95] 问题7：10月宣布的汇款业务与Kroger's Fiesta Mart的合作进展、交易趋势，以及竞争对手与沃尔玛的新合作对公司与沃尔玛关系的影响 - Kroger的合作刚刚开始，店内标志正在设置中，目前对损益表暂无重大影响 [102] - 对于竞争对手与沃尔玛的新合作，公司不确定其影响，因为竞争对手与公司的市场策略和定价有所不同，且公司在沃尔玛的业务一直在增长；此外，公司在沃尔玛的国际业务此前受疫情影响未大幅增加，因此预计损失也不会很大 [101][103] 问题8：REN生态系统在2021年向其他中央银行拓展的潜在机会 - REN有两种方式与中央银行合作，一是为其提供实时支付服务，二是通过REN Connect帮助已拥有实时支付系统但银行连接较少的国家的银行进行连接；目前公司正在大量签署此类协议，预计下季度会有更多公告，短期内这可能是最大的机会 [104][105]