财务数据和关键指标变化 - 二季度末现金达8.65亿美元，较3月31日增加，主要源于临时关闭ATM的现金转移及约400万美元运营现金，ATM还有约4.1亿美元现金可用于运营，公司现金超12亿美元，近五年无重大偿债义务 [53] - 循环信贷额度约9.5亿美元，6月底总负债约11亿美元，与3月基本持平 [54] - 二季度营收5.28亿美元，运营亏损1.01亿美元，调整后运营收入330万美元，调整后EBITDA 3700万美元，运营收入含1.046亿美元非现金商誉减值费用 [55] - 调整后每股收益0.04美元，较去年下降98%，因新冠导致交易减少 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 交易下降10%，因欧洲和亚洲交易减少，包括高价值跨境交易，受疫情相关限制影响 [57] - 二季度营收下降65%，调整后运营收入下降148%，调整后EBITDA下降116%，部分被2500万美元成本节约抵消 [64] epay业务 - 交易增长59%，源于欧洲、巴西和印度的增长，印度有大量低价值应用内移动充值交易 [57] - 营收增长5%，运营收入增长7%，调整后EBITDA增长6%，得益于数字媒体内容销售强劲 [65] 汇款业务 - 交易下降11%，美国国际 outbound 转账和多数国际市场汇款增长被美国国内转账和马来西亚转账下降抵消 [58] - 营收、调整后运营收入和调整后EBITDA下降，因政府关闭业务和居家令，以及2019年为支持未来增长的SG&A投资受疫情影响 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 马来西亚国际 outbound 转账二季度增长8%，此前零售和代理网络因居家令关闭 [20] - 北美 originated outbound 交易季度增长11%，6月同比增长超20% [21] - 欧洲和非洲业务增长5%，6月增长超25% [21] - 数字交易二季度增长98%，6月同比增长120%，7月各地区和渠道表现优于6月，美国和加拿大7月增长近30%，欧洲和非洲增长近40%，亚洲增长10%，数字业务增长145% [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用资产扩张业务，关注战略收购，不考虑短期股票回购 [89] - 持续推进产品扩张，如在意大利ATM增加移动充值券销售，在澳大利亚与新数字零售伙伴扩展数字媒体内容 [34] - 扩大汇款业务实体网络，新增15个代理，签约12个未来代理，网络覆盖159个国家43.5万个地点，与邮局合作增加 [36] - 加大数字营销投资，应用在多个欧洲市场提前推出，预计2021年数字渠道产生有意义结果 [41] - 利用技术优势推出新产品，如ATM无卡取现、支持过期卡使用、为欧洲杂货店创建员工卡等 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对业务有重大影响，尤其EFT业务，但公司财务状况良好，有信心长期增长 [50][70] - 预计三季度综合营收接近去年的80%，epay和EFT营收增长率与二季度相似，汇款业务营收可能实现两位数增长 [68] - 预计三季度EBITDA在5000 - 7500万美元，产生1000 - 3000万美元自由现金流 [49][69] 其他重要信息 - 公司计划2020年实现1.3亿美元成本节约，二季度EFT团队节约2500万美元，全公司节约约3500万美元，预计后续每季度再节约1500万美元 [12][46][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 汇款业务增长强劲的地区及数字渠道与现金代理点的贡献占比 - 大部分家庭汇款仍通过现金，但数字交易增长迅速，二季度增长98%，7月增速更快，公司网络优势、更好的定价和与代理的分成模式使其具有竞争力 [76][77][78] 问题: 之前对2021年EFT业务旅游水平恢复的预期是否仍适用 - 明年情况会好于今年，但旅游恢复情况不确定，需观察疫苗和治疗进展，经济模式在疫情结束后仍有效 [82][85] 问题: epay业务两位数交易增长是否会成为常态及如何看待正常化营收增长 - 交易增长受印度和巴西数字业务推动，消费者购买数字媒体内容较粘性，虽不确定疫情后消费行为，但新用户增加和支出增长使公司对交易增长乐观 [87][88] 问题: 资本分配优先级、股票回购和收购的想法 - 目前不适合股票回购，关注战略收购，寻找能与公司资产协同增长的项目 [89] 问题: 约8000台因疫情关闭的ATM重新开启的条件 - 根据旅行者情况开启，考虑成本和收益，团队会监测旅行限制和边境关闭情况，交易数据显示限制解除后ATM交易迅速回升 [92][93][94] 问题: 刺激计划对汇款业务量的帮助及交易增长的可持续性 - 刺激计划有助于稳定业务量，竞争对手关闭和非正规汇款渠道受限使公司获得更多业务，增长具有可持续性 [96][97][98] 问题: 汇款业务向数字转型对每笔交易收入的影响 - 数字渠道自行获取交易成本低于支付代理费用，但需更多营销投入，总体可能略优于实体渠道 [103] 问题: epay部门业务组合变化对四季度季节性的影响 - 业务组合基本不变，主要是零售渠道购买地点变化和数字渠道增长，技术平台使公司能快速响应客户需求 [106][107][110] 问题: 应用内购买的会计处理方式 - 数字和实体交易会计处理相同 [111] 问题: 汇款业务向数字转型未对每点击收入造成压力的原因 - 数字转型的影响被国内业务下降抵消 [112] 问题: EFT处理业务近几周情况及旅行增加时ATM转换率和现金使用情况 - 未观察到现金使用变化，部分欧洲市场国内交易高于疫情前，人们对现金有信心，ATM位置便利，银行关闭分行和ATM使公司ATM使用增加 [114][115][116] 问题: EFT业务在本地业务量下能否盈利及是否转向外包策略 - 公司喜欢外包业务，目前国内交易有增长机会，但仍会追求高价值跨境交易，即使没有动态货币转换（DCC）业务也曾盈利，业务盈利取决于关注重点 [120][121][123] 问题: 对美国市场的最新想法 - 公司认为美国适合外包业务，投资Dolphin Debit后积极拓展，Dolphin团队表现良好，未来国际交易也有机会 [126][127][128]