财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司实现营收5.84亿美元，营业收入3160万美元，调整后EBITDA为6870万美元，调整后每股收益0.55美元，较上年下降35% [57] - 截至3月31日，公司无限制现金为7.09亿美元，较去年12月31日减少，主要因运营产生的现金被资本支出和2.4亿美元的股票回购抵消；ATM中有约5.6亿美元现金，公司现金超12亿美元，总负债为11亿美元，与去年底基本持平，首次到期日为2025年3月 [55][56] - 预计第二季度综合营收为上年同期的70%，EFT营收为40%，epay营收为90%，Money Transfer营收为80%；调整后EBITDA接近盈亏平衡，业务可能消耗约2500万美元现金 [66][67] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 第一季度交易增长13%，受亚太和美国市场推动，但受COVID - 19影响，欧洲ATM交易尤其是高利润的跨境交易减少 [58] - 第一季度营收增长3%，但运营收入和调整后EBITDA下降，因ATM交易减少，尤其是高利润的跨境交易，且成本削减措施在季末效果不明显 [64] - 随着边境关闭和居家令实施，ATM业务交易下降，降幅从最小到95%不等，跨境交易降幅最大；第二季度平均交易趋势较上年同期下降约40% [60][62] epay业务 - 第一季度交易增长，源于欧洲市场增长和印度的大量贡献，包括大量低利润的手机充值交易 [58] - 第一季度营收增长1%，受数字媒体持续增长推动，数字产品抵消了零售交易下降的影响；但运营收入和调整后EBITDA下降，因2019年为支持未来增长进行的SG&A投资受疫情影响 [64] - 交易类别有增有减，数字发起的交易和面向自我使用的内容交易增长强劲，但传统零售商户处理的交易下降；第二季度平均交易趋势较上年同期增长约40%，主要受印度低利润交易影响 [61][62] Money Transfer业务 - 第一季度交易增长3%，国际汇款和数字发起的交易实现两位数增长，但美国国内交易和部分实体店发起的交易下降 [59] - 营收增长受美国发起的国际汇款和XE业务增长推动，但美国国内转账业务同比下降；运营收入和调整后EBITDA受额外费用影响，用于覆盖因疫情导致的代理商应收账款违约 [65] - 交易有增有减，数字渠道交易增加，实体店渠道交易下降约25%；第二季度平均交易趋势较上年同期下降约35% [61][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度公司运营所在的大多数主要货币同比以低至中个位数的速度贬值 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 应对疫情策略 - 确保近8000名员工的健康和安全，利用全球网络投资和员工贡献，在一周内将几乎所有员工转为远程工作，且不影响客户服务 [11] - 借鉴2008年金融危机经验，改善三个业务板块的市场定位，包括拓展地理区域、产品和分销渠道，推出新产品和解决方案，投资技术 [13] - 实施成本削减计划，节省1.3亿美元的SG&A和第三方成本，80%已确定并执行，且不影响未来增长潜力 [17] - 维持员工队伍，不进行裁员或减薪，让员工专注业务增长 [19] 各业务板块发展方向 EFT业务 - 继续在现有和新地理区域拓展业务，识别竞争对手放弃的新站点，未来几个月在五个新市场建立运营，待安装ATM和旅游恢复时投入运营 [32] - 业务多元化，外包业务占ATM基础的50%，受疫情影响较小，2019年通过有机扩张和收购增加3600台外包ATM，银行对该服务的需求增加 [33] - 利用REN和REV技术，为支付现代化提供解决方案，满足各国对支付基础设施的投资需求 [35] epay业务 - 预计疫情后新用户将继续购买内容，数字代码销售将持续，实体零售恢复后业务也将恢复 [36] - 品牌合作伙伴推迟广告支出，预计疫情结束后会有更多促销活动 [37] - 关注竞争对手动态，准备填补可能退出市场的小竞争对手留下的市场空白 [37] Money Transfer业务 - 投资数字平台，预计第二季度在19个新市场推出Ria Money Transfer移动应用，满足客户自助转账需求，适应未来数字支付趋势 [38] - 拓展大型零售业务，续签与沃尔玛的国内和国际协议三年，与欧洲邮局达成两项新协议，在疫情期间推出新服务 [40][42] 行业竞争 - 认为许多小竞争对手财务状况不佳，难以在疫情中生存，公司凭借地理扩张、网络拓展、独立渠道发展、大型零售合作和数字服务等优势，有望抢占其市场份额 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司业务产生重大影响，但公司财务状况良好，现金充足，无重大债务偿还义务，能够度过危机 [8][16] - 不确定疫情何时结束，但相信会结束，世界将恢复正常或进入新常态，公司三个核心业务仍有市场 [21][24] - 认为epay业务将率先全面复苏，Money Transfer业务恢复会滞后，EFT业务恢复时间最长且难以预测，预计2021年旅游和国际旅游业难以恢复到2019年水平，可能为80% - 85% [25][26][29] - 公司利用疫情期间提升竞争力，为疫情后做准备，有望在各业务板块获得更大市场份额，实现长期两位数增长 [31][53] 其他重要信息 - 公司领先的技术使业务在危机中接近正常运营，为客户提供服务无停机时间，并推出新产品和服务满足监管要求 [44] - 实时支付趋势促使各国政府和监管机构创新支付基础设施，公司的REN基础架构适合实时支付和结算，有望参与全球支付基础设施现代化 [47][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供第二季度各业务板块EBITDA的框架及后续情况 - 预计EFT业务EBITDA为负，epay和Money Transfer业务EBITDA为正，暂不提供后续情况 [74] 问题2: 第二季度预计“冬季化”多少台ATM及成本节约情况，以及ATM供应链是否有问题 - 目前约8500台ATM已“冬季化”，目标是再增加约1500台，但因人员无法外出检查，具体数量不确定 [76][77] - 预计Diebold和NCR的供应会有一个月左右的短期中断，但公司技术可运行任何品牌ATM，且会淘汰非优质ATM进行重新部署，不认为供应链会严重影响业务增长 [79][80][81] 问题3: 与沃尔玛新合同的条款，是否有新的定价让步 - 合同条款基本相似，未在收入方面做调整，将与沃尔玛合作开展促销活动 [83] 问题4: 对公司数字汇款业务的信心，能否加速数字业务份额增长，以及能否长期保持比市场快2 - 3倍的增长 - 公司过去10年平均增长速度比市场快近3倍，有价值主张、庞大的支付网络和更好的客户及代理商价值，能够继续保持增长 [85] - 本季度计划在18个新市场推出新应用，已解决多语言和牌照问题，且拥有全球最大的银行账户支付网络，对数字业务增长有信心 [86][87][88] 问题5: 对新银行健康状况的看法，REN生态系统的销售管道情况 - 新银行可能会审视自身功能，连接REV支付云可获得竞争优势，业务虽有放缓，但公司提供的服务有吸引力，会继续帮助其成功 [90] - REN和REV平台适用于各种实时支付和结算场景，不仅针对新银行，还包括国家层面的支付网络转型 [92] - 亚洲市场对实时支付需求大，实时支付网络可助力钱包发展，钱包可成为公司服务的完美生态系统 [94] 问题6: 如果当前趋势持续到第三季度，是否会有与第二季度类似的影响 - 若情况不变，成本方面会有一定弹性，随着成本策略实施，现金流可能改善；若各国开始开放，业务将受益，但难以预测具体时间 [97] 问题7: 费用节省方面，可节省的金额及时间安排 - 第二季度已确定约一半的节省金额，预计第三季度节省金额会增加 [99][100] 问题8: 目前并购管道情况，并购目标是补充现有业务还是拓展新领域 - 公司通常关注补充现有业务的并购，过去因价格问题并购较少，希望疫情使并购机会价格更合理 [102][103] - 可能会采用更多股权支付方式进行并购，以保护资产负债表 [105] 问题9: 危机后消费者减少使用现金对EFT业务的预期有何影响 - 消费者总体上会更多使用非现金支付，但旅行者仍需要现金，公司专注于让旅行者方便获取现金，预计影响不大 [109][110][111] - 一些竞争对手可能退出市场，银行可能与公司在ATM处理方面有更多合作，公司有望获得更大市场份额 [112][113]