财务数据和关键指标变化 - 2022年全年摊薄后每股收益为5.31美元，较2021年增长38%；第四季度每股收益为1.58美元，实现1.83%的平均资产回报率和23%的有形普通股权益回报率 [57][68] - 第四季度净利息收入为1.39亿美元，环比增加1500万美元；预计现有利率上升的全部影响将使季度净利息收入达到1.43 - 1.46亿美元 [8] - 全年净冲销额为390万美元，即4个基点，而前一年为1160万美元，即14个基点；第四季度非利息支出为7700万美元，较第三季度的6900万美元增加800万美元 [9][77] - 第四季度核心效率比率为48.1%，较第三季度提高170个基点；预计2023年核心效率比率在50% - 51%之间 [20][65] - 2022年有形账面价值每股增加约0.40美元，第四季度末达到每股28.67美元，较第三季度增长8% [11][104] - 第四季度净息差按税收等效基础计算为4.66%，较上一季度增加56个基点 [75] - 第四季度非利息收入为1700万美元，季度增加700万美元，主要由税收抵免收入增加600万美元带动 [103] - 第四季度年化净冲销率保持在9个基点，而环比季度为2个基点 [102] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特色贷款部门本季度贡献约三分之一的增长，总计增加1.41亿美元；SBA业务本季度增长4300万美元；人寿保险保费融资业务本季度季节性强劲；税收抵免业务季度增长5200万美元，全年增长至7300万美元，即15% [5] - 赞助融资业务本季度投资组合略有下降，主要与发起活动略低和现有业务的一些变动有关；但同比增长强劲，达到1.27亿美元，即25% [72] - 第四季度各专业领域存款余额均有增长，专业存款总计季度增长1.02亿美元，全年增长3.02亿美元，即13.6% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 南加州市场本季度增长5100万美元，为2023年奠定良好势头；中西部市场的圣路易斯和堪萨斯城第四季度增长9900万美元，同比增长9.4% [6][60] - 西南市场本季度增长8100万美元，同比增长14.6%，其中新的德州团队贡献2700万美元增长 [99] - 总存款余额本季度下降2.29亿美元，同比下降5.15亿美元，即4.5%；非利息存款账户本季度稳定且同比上升，下降主要集中在有息类别 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续积极管理存款利率，注重业务的客户关系方面，目标是在客户留存、增长、竞争力和稳定性之间找到平衡 [3] - 公司将继续通过关系型存款和特色业务为资产增长提供资金，致力于执行战略计划，专注多元化收入增长、存款定价纪律、稳定的信贷和定价基础、审慎的资本和投资管理以及合理的费用管理 [4] - 公司认为在当前市场环境下，有能力实现高个位数的有机贷款增长，预计2023年贷款增长将得到商业特色业务以及商业和消费银行业务的支持 [31] - 公司计划在利率和资本状况允许时，利用董事会批准的回购计划回购200万股股票；但鉴于利率走势的不确定性和短期利率进一步上升的潜在经济影响，近期不打算进行大规模股票回购，而是让有机收益进一步增强资本基础 [21][78] - 公司在第四季度执行了几笔利率互换，以保护未来收益免受利率反向变动的影响；并计划采取策略降低资产敏感性，目标是降低50 - 100个基点的资产敏感性，目前已完成约一半 [63][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境持续变化，包括短期利率持续上升、存款竞争激烈以及可能出现温和衰退，但公司对自身表现充满信心，认为2023年将是出色的一年 [4] - 公司服务的运营公司积压订单和订单簿情况良好，企业资产负债表有足够空间支持持续增长；虽然面临劳动力和供应链等常见问题，但不认为这些问题会阻碍业务成功 [70] - 公司认为经济适用房需求和更多州对相关项目的采用将为税收抵免业务提供持续的机会；赞助融资业务新交易管道健康活跃 [72] - 公司预计全年存款利率将继续面临一定压力，但有信心通过现有存款渠道为预期的贷款增长提供资金 [58][70] 其他重要信息 - 公司宣布2023年第一季度股息再次上调，这是连续第七个季度上调股息；2022年普通股股息为每股0.90美元，较上一年增加0.15美元，即20%；2022年股息支付率为17%，为未来资本结构提供了灵活性 [11] - 贷款组合是资产敏感性的最大驱动因素，63%的贷款为可变利率，其中超60%设有利率下限，且目前基本都高于下限 [63] - 经政府担保贷款调整后，12月底贷款拨备率为1.56% [64] - 2023年预计薪资和福利将较第四季度年化运行率增长约6% [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 可变存款成本情况 - 第四季度可变存款成本有一定的年终追赶因素，这与公司在第四季度的竞争决策有关；预计从第四季度到第一季度，该项目可能增加200 - 300万美元，具体取决于余额、利率等因素 [81][106] 问题: 第一季度效率比率及费用建模 - 第一季度由于季节性费用收入下降、净利息收入日计数略短以及一些季节性费用，效率比率无法与第四季度的48%相比；税收抵免或ECR项目第一季度环比增加200 - 300万美元，可为建模第一季度费用提供参考 [107] 问题: 利率互换策略及未来计划 - 2023年公司专注于采取各种策略降低资产负债表的资产敏感性，包括将现金转为证券、调整贷款与存款比例等；从第二季度末至第三季度初开始考虑套期保值策略，目标是降低50 - 100个基点的资产敏感性，目前已完成约一半，还有2 - 3亿美元的操作空间，但不会过于激进 [108] 问题: 净息差是否在第一季度达到峰值及后续走势 - 公司对实现中高个位数的增长有信心，只要坚持既定策略，就能取得像第四季度那样的业绩；净息差峰值可能出现在6 - 7月左右，第一至第二季度可能会看到净息差达到峰值，但具体取决于美联储加息情况 [23][111] 问题: 税收抵免业务及费用收入的指导 - 若长期利率无重大变动，预计2023年税收抵免收入与目前水平相当；若10年期SOFR进一步下降，可能有更多公允价值收益，反之则相反；预计现金销售将抵消部分业务的启动和运营成本；其他收入CDE私募股权投资预计每年为200 - 300万美元，具体取决于项目退出情况 [93] - 剔除税收抵免项目的波动性后，费用收入可视为中个位数的增长业务；第三和第四季度的经常性费用收入总体可视为中个位数业务，但现金管理和资金管理产品的传统收益信贷空间面临一定竞争压力 [94] 问题: 剩余潜在利率敏感型存款的流出情况 - 部分大额商业客户将多余资金重新配置到非银行替代产品，如国债或竞争性特殊产品，导致存款流出；公司已针对这些客户开发了一些产品，并积极与他们沟通，以缓和这种情况；同时，公司与其他存款潜在客户的沟通也很顺利，存款引入管道情况良好 [34][118] 问题: 特色存款业务能否保持去年的增长速度 - 未明确提及能否保持去年的增长速度，但公司对特色存款业务的发展持积极态度，认为其有助于优化资金策略 [100]