财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为2890万美元，较去年同期的3720万美元有所下降，但较2020年第一季度的2310万美元增长25% [7] - 第二季度基本和摊薄后每股收益均为0.90美元，而2019年第二季度为1.08美元 [7] - 第二季度平均资产回报率为1.12%，平均普通股权益回报率为9.84%，平均有形普通股权益回报率为10.80% [8] - 2020年第二季度总收入较2019年第二季度增长7%，非利息支出仅增长约5% [9] - 2020年第二季度效率比率为37.18%，低于2019年第二季度的38.04%和2020年第一季度的43.83% [9] - 第二季度非利息收入为1250万美元，较2019年第二季度增长96%，较2020年第一季度增长128% [10] - 第二季度贷款平均余额较2019年第二季度增长10%，较2020年第一季度增长5% [12] - 截至6月30日，存款余额为79亿美元，较季度初减少2.06亿美元；但季度平均存款余额为85亿美元，较2020年第一季度增加7.86亿美元（10%），较2019年第二季度增加16亿美元（23%） [15] - 第二季度贷款收益率下降44个基点，总平均盈利资产收益率下降64个基点 [16] - 截至2020年6月30日，非应计资产（NPAs）占总资产的0.69%，高于2019年6月30日的0.45%和2020年3月31日的0.56%；绝对水平为6720万美元，高于2019年6月30日的3880万美元和2020年3月31日的5530万美元 [20] - 第二季度贷款损失准备金率为1.36%，高于2020年第一季度末的1.23% [20] - 第二季度年化净冲销率为平均贷款的36个基点，高于2019年第二季度的8个基点和2020年第一季度的12个基点 [22] - 截至2020年6月30日，准备金与不良贷款的覆盖率为185%，低于2019年6月的193% [22] - 截至2020年6月30日，总风险资本比率为16.33%，一级资本与平均资产比率（杠杆率）为10.63%，而去年同期分别为16.36%和12.66% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款部门在2020年第二季度发放了3.08亿美元贷款，高于2019年第二季度的1.52亿美元和2020年第一季度的1.93亿美元 [11] - 第二季度贷款增长的约90%来自薪资保护计划（PPP）贷款，银行在该计划下批准了近5亿美元贷款给超过1400家企业，截至6月30日，PPP贷款余额为4.56亿美元；除PPP贷款外，贷款组合在季度内净减少2.76亿美元 [12] - C&I贷款和创收型CRE贷款均出现下降，新贷款活动受COVID - 19环境影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 3 - 5月，华盛顿特区大都市区失去约33.7万个工作岗位，占就业基数的10.2%，大部分岗位流失和企业关闭集中在住宿和餐饮服务行业 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于平均存款余额，因其与盈利更相关 [14] - 公司在贷款业务上更加谨慎，注重维护现有客户关系，对新客户关系的建立较为谨慎 [13] - 公司持续关注运营杠杆，通过增加非利息收入和控制非利息支出来提高盈利能力 [9] - 公司在接近100亿美元资产规模时，注重提升人力资本和IT基础设施，并评估额外的监管要求 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在COVID - 19大流行的异常和具有挑战性的环境下，公司表现良好，盈利能力和收益质量保持强劲，高于同行平均水平 [7][8] - 公司对地区经济的复苏持谨慎乐观态度，强大的资产负债表、持续的盈利能力和以客户为中心的员工使公司能够应对当前的挑战 [25] - 公司将继续密切监测经济和客户情况，特别是对住宿和餐饮服务行业的风险敞口 [23] 其他重要信息 - 公司在6月新增两名高管，分别为首席运营官Sam Pepper和首席风险官Jeff Curry [18] - 截至2020年6月30日，公司已批准708笔贷款的还款延期，总计16.3亿美元，约占贷款组合的20% [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度的冲销是否会在其他借款人中重复出现 - 目前看来这是一次性事件，但取决于COVID - 19的持续时间和严重程度，情况可能会发生变化；此次冲销是由于一家连锁美发沙龙关闭并申请破产 [27][28] 问题2：分类和批评贷款从上个季度到现在有何变化，以及随着贷款修改进入下一个季度可能会如何发展 - 批评贷款略有增加，分类贷款略有下降，总体略有上升；公司会持续关注贷款延期情况，并对贷款进行重新风险评级和添加到观察名单 [29] 问题3：截至7月下旬，贷款修改情况与季度末报告相比是否有变化 - 变化不大，相对平稳；截至上周五，有718笔修改，而截至6月30日为708笔，金额增加约1500万美元 [30] 问题4：如何看待FHA多户住宅业务的全年收入机会 - 该业务收入不稳定，难以预测；公司对业务管道有信心，预计未来几个季度会有一定贡献，但难以确定具体时间和金额 [32][33] 问题5：贷款延期主要是60天还是90天，是否会在第三季度到期，到期后的处理流程是什么 - 延期最初主要是90天，SBA贷款为180天；预计大部分延期将在未来几个月到期；公司成立了独立的信贷任务小组，评估是否给予第二次90天延期，将考虑补救计划和贷款能否恢复正常还款 [34] 问题6：住宿和餐饮服务组合目前的贷款准备金是多少 - 管理层没有具体贷款的准备金信息，可能会后续提供 [38][39] 问题7：本季度贷款发放量比正常水平低多少，当前业务管道情况如何 - 过去五个季度平均每季度发放约3.25亿美元新贷款，本季度约为1.15亿美元，约为正常水平的三分之一 [40] 问题8：本季度PPP贷款的平均余额是多少 - 平均余额为3.28亿美元 [43] 问题9：随着一些无息存款开始流出，如何看待今年下半年的存款成本，是否已降至最低 - 存款成本进一步下降的空间有限；货币市场利率方面，顶级货币市场利率目前为30个基点，可能会有资金流出；定期存款和CD方面，随着到期和重新定价，预计会有一定缓解；如果能吸引新存款，可以抵消PPP无息存款的流出 [45][46][47] 问题10：如何看待PPP贷款费用的实现，是否预计大部分会在第三和第四季度流入 - 希望大部分费用能在第三和第四季度实现，这取决于贷款豁免流程的细节；公司也在内部讨论是否出售PPP贷款组合，但尚未做出决定 [48][49] 问题11：在美联储3月行动后，有利率下限的贷款占比多少，到年底贷款收益率是否会稳定 - 约100%（超过30亿美元）的有利率下限贷款已达到下限；考虑到PPP贷款和当前的贷款发放情况，贷款收益率可能会在年底稳定 [50] 问题12：本季度法律费用约为250万美元，上季度提到夏季可能放缓，下半年可能回升，这是否仍是预期，如何看待第三和第四季度的这些费用 - 预计夏季会有一定放缓，下半年活动可能会增加，但预计不会达到第一季度的水平，大部分传票生产和证人证词等成本较高的环节已结束 [52] 问题13：在评估申请延期的借款人时，除了企业能否恢复现金流外，是否还有其他考虑因素，何时决定继续延期、冲销或收回房地产 - 除了企业现金流预测外，还会考虑增加额外的抵押品和担保人支持；如果没有可行的退出方案，公司更愿意尽早将贷款列为不良贷款；目前处理第二次延期申请还为时尚早 [53][54]