财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为350万美元，摊薄后每股收益0.03美元，而2022年第四季度为1780万美元，每股收益0.17美元，收益下降主要因销售 volumes和实现油价降低 [10] - 2023年第一季度调整后EBITDA为4780万美元，较2022年第四季度仅低200万美元，较2022年第一季度增长43% [31][65] - 2023年第一季度经营活动产生的现金为4200万美元，使公司能够为2770万美元的资本支出提供资金，季度末现金余额增至5210万美元且无债务 [31] - 2023年第一季度销售 volumes为122万桶油当量，较2022年第一季度增长99%，但较2022年第四季度下降约11% [94] - 2023年第一季度实现的大宗商品价格比2022年第四季度低约7%，比2022年第一季度低40% [4] - 2023年第一季度所得税费用为1480万美元，包括1230万美元的当期所得税费用和250万美元的递延所得税准备 [11] - 2023年第一季度DD&A费用较2022年第四季度减少2440万美元，主要因销售 volumes降低，每桶油当量费率上涨约5% [46] - 2023年第一季度一般和行政费用（不包括基于股票的薪酬费用）总计460万美元，而2022年第四季度为30万美元的信贷 [46] - 2023年第一季度末调整后营运资金从2022年末的4220万美元略微降至4020万美元，营运资金从2022年末的3800万美元降至3050万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 埃及业务 - 2023年第一季度在埃及的资本支出最多，专注于钻探机会，包括钻了第一口努胡勒水平井，该井日产约200桶油且含水极少 [56] - 2023年第一季度钻了五口垂直开发井，其中一口需要压裂增产，另外四口在第一季度末增加了超过700桶/日的产量，5月初产量接近1100桶/日 [33] - 预计2023年在埃及钻15 - 20口井，第二季度预计钻6口左右 [2] - 2023年第二季度预计埃及NRI产量在6900 - 7700桶油当量/日 [73] 加拿大业务 - 2022年12月下旬和2023年1月几口井投产，2023年第一季度又钻了两口井并于5月投产，第一季度钻探包括一口1英里、一口1.5英里和一口3英里的水平井，未来打算只钻3英里的水平井 [34] - 2023年第二季度预计加拿大NRI产量在2100 - 2300桶油当量/日 [73] 加蓬业务 - 2022年第四季度完成2021 - 2022年钻探活动，目前正在评估埃塔梅下一次钻探活动的位置并计划在夏季完成审查 [60] - 2023年第二季度预计加蓬NRI产量在8300 - 9000桶油/日 [73] 赤道几内亚业务 - 在赤道几内亚P区块有工作权益，2023年3月与MMH及其合作伙伴举行了富有成效的会议，正在考虑钻三口井（两口生产井和一口注水井）作为一个活动以降低成本，还在2023年第二和第三季度制定生产和疏散设施的详细方案 [61][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司石油销售价格受多种因素影响，过去加蓬石油与布伦特油价一致或略高，现在有加拿大的石油、天然气和天然气液体，以及埃及受拉斯加拉混合油影响的石油，价格为混合价格 [68] - 公司通过无成本领口保护了部分产量至今年夏末的底价为65美元，上限约为100美元 [95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是高效运营、谨慎投资、增加并向股东返还价值、最大化资产基础并寻找增值机会 [78] - 2023年专注于埃及和加拿大的钻探，加蓬有未来钻探活动的长周期项目和维护资本，约50%的2023年资本用于埃及，其余50%分配给加拿大、长周期项目和维护资本 [101] - 与赤道几内亚合作伙伴合作开发P区块的维纳斯发现项目，预计2024年活动显著增加以提高产量和储量 [106] - 评估埃塔梅下一次钻探活动的位置，为2024 - 2025年的低风险前景钻探活动做准备，以提高产量和钻探成功率 [140] - 公司认为自身被低估，通过2022年批准的回购计划继续回购普通股，预计2023年通过股息和股票回购向股东返还约4500万美元 [12][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，尽管销售和实现的大宗商品价格略低，但仍产生了强劲的调整后EBITDAX，且通过现金流和手头现金为资本支出、季度股息和股票回购提供资金，现金余额增长，表明协同效应和利润率提升已开始对2023年业绩产生积极影响 [104] - 第一季度资本支出大幅下降，预计全年资本支出在7000 - 9000万美元之间，且主要集中在上半年，较低的资本支出将有助于全年积累现金 [105] - 2024年赤道几内亚的维纳斯发现项目和加蓬的钻探活动预计将增加，有望继续提高产量和储量，公司对未来充满信心，相信将为股东带来长期价值 [106] 其他重要信息 - 公司致力于ESG透明度和报告，2022年完成了重要性研究，采用了气候相关财务披露工作组（TCFD）的框架，制定了脱碳计划并成立了脱碳指导小组 [18][80][107] - 埃塔梅油田的天然气管道工作导致暂时使用更多柴油，未来几个月每月增加约100万美元的运营成本，预计2023年第三季度初解决 [9][70] - 加蓬政府通过年度提货以实物形式征税，公司按季度预估并在实际提货时调整 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明资本支出在三个地区的钻探和完井方面的分配情况 - 2023年约50%的资本用于埃及，其余50%分配给加拿大、长周期项目和维护资本，计划在埃及钻15 - 20口井，在加拿大钻3 - 4口井 [101] 问题2: 关于埃及应收账款情况，以及第一季度是否收到5000万美元付款；请谈谈埃及垂直井和水平井在成本、初始产量和采收率方面的经济差异 - 第一季度有一批45万桶的货物出口并在境外付款，价值2850万美元，第一季度末贸易应收账款约2650万美元，还有5100万美元的追溯应收账款与EGPC和相关部门持续讨论收款事宜 [111][112] - 埃及垂直井成本通常低于100万美元或约100万美元，内部收益率远高于100%；第一口水平井成本约300 - 350万美元，预计清理期较长，但由于水平段长，预计递减率很低 [113][115] 问题3: 请概述未来六个月在赤道几内亚和加蓬需要落实的内外部关键要点，以便明年资本支出再次增加 - 在加蓬，正在利用地质数据和2020年获取并于2021年解释的新地震分析，评估埃塔梅钻探活动的机会，降低活动风险，寻找额外目标和扩展机会 [90] - 在赤道几内亚，需要完成与合作伙伴的文件定稿，预计夏季完成，之后将开展六项或七项详细研究，进入生产资本支出阶段 [120] 问题4: 幻灯片5显示了埃及优化工作对生产的益处，能否谈谈在改善油田运营方面还有多少工作要做，以及这对生产意味着什么 - 已经为大型项目奠定了基础，未来仍有大量小项目可在停机时间、管道完整性、设施完整性、排放、电气化和原油精炼等方面产生重大影响 [123] 问题5: 加拿大在提高运营效率方面的工作成果，是否会影响2024年资本计划 - 加拿大第一季度有两口延迟的井投产，第二季度又有两口井投产，目前产量已超过3000桶油当量/日，接近或达到历史最高水平，正在提高运营效率 [124] - 加拿大提高运营效率的关键在于缩短周期时间，主要受天气影响，需制定适应天气窗口的计划以实现更快的周期时间 [145] 问题6: 请解释加蓬原定3月的提货延迟至4月3日的原因，以及FSO的作用 - 由于恶劣天气条件，3月下旬连续五到六天无法连接油轮进行提货，FSO相比之前的FPSO有额外的货物容量，即使提货延迟也能继续生产，不会像过去那样因油罐满而停产 [129] 问题7: 请说明埃塔梅油田的天然气管道工作内容和最终目标 - 一条从SEENT平台到埃塔梅平台的低压燃料气管道在例行检查中发现一个小法兰泄漏，需要潜水员干预修复，该管道为埃塔梅平台的发电和工艺以及新FSO的锅炉提供燃气 [132] 问题8: 之前考虑与新合作伙伴开发埃塔梅相邻油田，目前进展如何 - 第一季度与加蓬政府进行了良好讨论，合作伙伴为BWE和Panoro，希望在未来几个月内得出结论，问题主要在于加蓬政府而非合作伙伴之间 [154][158]