财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额同比增长26%，主要受国内外零售商广泛增长驱动 [5][23] - 毛利率达68%，较去年同期提升约390个基点，得益于价格上涨、成本节约和利润率提升的产品组合 [24] - 调整后SG&A占销售额的比例从去年的47%降至45% [24] - 第一季度调整后EBITDA为3200万美元，同比增长46%，调整后EBITDA利润率约为净销售额的26% [25] - 调整后净收入为2100万美元，摊薄后每股收益为0.39美元，去年同期分别为1400万美元和0.27美元 [25] - 全年净销售额预计增长约14% - 16%，此前预期为10% - 12% [27] - 预计调整后EBITDA在8350万 - 8500万美元之间，此前为8050万 - 8200万美元 [27] - 预计调整后净收入在4700万 - 4850万美元之间，此前为4350万 - 4550万美元 [27] - 预计调整后每股收益为0.84 - 0.87美元，此前为0.78 - 0.81美元 [27] - 预计2023财年调整后税率约为25% - 26%，此前为27% - 28% [29] - 预计全年完全摊薄股份数约为5600万股 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 彩妆业务 - 第一季度彩妆品类同比增长4%，e.l.f.彩妆消费增长27%，远超品类增长率，市场份额增加120个基点 [6] - 在Nielsen跟踪渠道数据中，e.l.f.是排名第五的化妆品品牌，市场份额为6.6% [11] 护肤业务 - 第一季度e.l.f. Skin消费同比增长17%，而品类增长为5% [16] - 在Nielsen跟踪渠道中，护肤业务占消费的8%，在elfcosmetics.com和亚马逊上占比近20% [16] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 第一季度美国彩妆品类是自疫情以来首个全面增长的季度，e.l.f.在该品类中表现出色，市场份额增加 [36] 国际市场 - 第一季度国际业务增长40%，高于整体增长率，主要来自加拿大和英国市场 [90] - 国际业务在第一季度占销售额的13%，去年为11% [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 强化核心价值主张，推出消费者活动，突出产品高性价比 [9] - 持续创新，专注打造“圣杯”产品，每个季节推出一到两款新品 [10] - 采用数字化优先营销，加大营销投入，拓展游戏和元宇宙领域 [12][13] - 将核心竞争力应用于其他品牌，如Keys Soulcare、W3LL PEOPLE和e.l.f. Skin [15] 行业竞争 - 与传统大众化妆品品牌相比，e.l.f.平均价格略高于5美元，具有价格优势 [9] - 竞争对手平均单位零售价有所上涨，但e.l.f.凭借性价比优势受益于消费者从高端品牌降级消费和大众品牌的转换 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境动态变化，虽难以预测通胀或衰退对消费者行为的影响，但化妆品仍是自我表达的重要品类，大众化妆品在衰退时期表现优于高端化妆品 [7] - 公司对业务模式有信心，有能力继续扩大市场份额，预计2023财年各季度营收将实现两位数增长 [7][30] 其他重要信息 - 3月中旬，因运输成本上升，公司对三分之二的SKU提价，平均单位零售价实现高个位数增长，价格弹性好于预期 [18] - e.l.f.化妆品在CVS和英国Superdrug获得货架空间扩展机会 [19] - 第一季度整体库存率约为95%，因消费强劲，季度末库存略低于预期，预计第二季度恢复 [20] - 多数产品需缴纳25%的关税，关税带来约1000个基点的成本压力，占毛利率成本压力近一半，若关税回调将对毛利率产生积极影响 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 7月美国大众彩妆品类及公司业务情况 - 公司对该品类持乐观态度，第一季度是该品类自疫情以来首个全面增长的季度，公司市场份额增加，但月度数据仍有波动 [36] 问题2: 竞争环境中竞争对手的提价情况及货架空间机会 - 竞争对手平均单位零售价有所上涨，但难以区分是提价还是创新产品组合的影响；e.l.f.平均单位零售价约5美元，相比竞争对手具有性价比优势，受益于消费者从高端和大众品牌的转换；公司在货架空间方面表现出色，与零售商合作良好，预计未来将继续获得更多空间 [40][41][42] 问题3: 今年的产品计划及对假日季的看法 - 公司对创新产品充满信心，近期推出的Halo glow liquid filter反响良好；假日季将延续去年策略，优先满足核心产品的消费者需求 [45][46] 问题4: 双位数价格产品的客户来源 - 既有现有消费者的升级消费，也有高端品牌消费者因产品性价比而转换过来 [49][50] 问题5: e.l.f. Skin的发展经验、机会及第二财季营销费用转移情况 - e.l.f. Skin增长机会大，消费增长高于品类，增长来自现有化妆品消费者和新消费者；公司将继续通过教育和创新推动其发展；营销费用全年目标仍为净销售额的17% - 19% [52][53][57] 问题6: 返校季的促销环境和策略 - 公司采用日常高性价比策略，不依赖促销，返校季未看到明显促销增加，日常价值和店内展示对公司更重要 [59] 问题7: 零售商库存减少是否影响公司及线上线下消费差异情况 - 公司消费强劲，主要挑战是保持库存充足，零售商库存减少对公司影响不大；线上线下消费差异主要是因为线下护肤品品类的零售分布不如线上广泛 [62][63] 问题8: 是否考虑增加核心品类 - 公司希望在更多品类取得领先地位，目前核心品类通过持续创新保持优势，同时正在拓展睫毛膏和粉底等品类 [65][66] 问题9: 未来一年零售渠道扩张情况 - 零售商的财务问题可能带来机会，但公司更依赖自身为零售商提供的价值；目前公司在CVS和Superdrug的扩张机会大，同时Keys SoulCare和W3LL PEOPLE也有在其他零售商的扩张机会 [69][70][71] 问题10: 关税对毛利率的影响及减免后的情况 - 关税带来约1000个基点的成本压力，占毛利率成本压力近一半，若关税回调将对毛利率和EBITDA利润率产生积极影响，但目前尚不确定 [73] 问题11: 毛利率增长减速的原因及美国零售商趋势变化 - 第一季度毛利率受益于价格上涨，但仍面临运输成本压力，公司采取谨慎态度；公司在美国零售商的消费强劲，美妆业务是亮点 [76][78] 问题12: 第二财季成本是否会比第一财季更差及护肤品销售数据和空间分配情况 - 运输成本压力预计全年持续，因此全年毛利率预计与去年持平；护肤品消费趋势良好，有季节性因素，空间是限制因素，公司会平衡彩妆和护肤的空间分配 [80][83] 问题13: 市场份额增长的来源及国际业务增长预期和地理分布 - 市场份额增长主要来自Nielsen跟踪的大众化妆品市场的竞争对手，同时也受益于高端品牌消费者的转换；国际业务第一季度增长40%，主要来自加拿大和英国，未来将继续在这两个市场增长，并拓展西欧市场 [86][90][92]