财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为9.22亿美元，按预估基础计算同比下降4%，环比下降3%；按报告基础计算同比增长42%；外汇对收入的影响为同比减少1800万美元，环比增加1200万美元 [29] - 第一季度GAAP毛利率为43.5%，非GAAP毛利率为44.3%，高于43%的指引；预计第二季度GAAP和非GAAP毛利率均为42% - 43% [30] - 第一季度GAAP运营费用为3.88亿美元，其中包括1.84亿美元的非GAAP项目；非GAAP运营费用为2.04亿美元，在指引范围内；预计第二季度GAAP运营费用约为2.62 - 2.67亿美元，非GAAP运营费用约为1.85 - 1.90亿美元 [31][32] - 第一季度GAAP运营收入为1300万美元，非GAAP运营收入为2.05亿美元 [33] - 第一季度调整后EBITDA为2.52亿美元，占收入的27.3%，高于指引 [34] - 第一季度GAAP稀释后每股收益为 - 0.59美元，非GAAP每股收益为0.65美元，高于指引 [35] - 预计2023年全年非GAAP每股收益超过2.30美元，EBITDA约占收入的27% - 28% [24] - 预计第二季度销售额在8.70 - 9.00亿美元之间，EBITDA利润率约为27% - 28%，GAAP每股收益为0.09 - 0.14美元，非GAAP每股收益为0.53 - 0.58美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - MC部门第一季度销售额为2.69亿美元，同比增长1%，环比下降5%；调整后运营利润率约为37%，同比持平，环比略有下降 [36] - AMH部门第一季度销售额为2.19亿美元，同比增长10%，环比增长2%；调整后运营利润率超过22%，同比下降，环比略有上升 [37] - SCEM部门第一季度销售额为1.98亿美元，同比下降6%，环比下降3%；调整后运营利润率超过11%，同比下降，环比上升 [38][40] - APS部门第一季度销售额为2.50亿美元，同比下降16%，环比仅下降1%；调整后运营利润率约为23%，同比下降，环比上升 [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2023年半导体晶圆厂利用率可能在第二季度触底，全年市场将下降中两位数，比上次财报电话会议提到的下降13%略多 [22] - 预计晶圆库存将下降中两位数，资本支出下降近20% [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先进行债务偿还，已达成出售两项业务的协议，总价8.35亿美元，所得款项将用于偿还债务 [15][16] - 公司采取降低成本的措施，包括裁员和关闭一些小工厂，以适应行业环境 [17] - 公司维持重大研发投资，专注于差异化和高增长产品，如先进沉积材料、CMP浆料和液体过滤 [18] - 公司进行产能扩张，台湾新制造工厂预计第三季度开始初步生产，科罗拉多斯普林斯新制造中心预计2025年初开始商业运营 [19][21] - 半导体行业长期增长潜力大，有望在2030年达到1万亿美元，公司凭借材料科学和材料纯度方面的能力，有望提供独特解决方案，扩大每片晶圆的内容和市场份额 [25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司表现出色，在动态的半导体市场背景下，显著跑赢市场，主要得益于领先技术节点的优势和供应链限制的缓解 [6][7] - 2023年行业预测仍具挑战性，但公司预计在预估基础上跑赢市场，全年预估销售额将下降高个位数 [22][23] - 公司采取攻防兼备的策略，注重成本控制，同时为市场改善做好准备 [25] 其他重要信息 - 公司新CFO Linda LaGorga将于下周正式加入 [28] - 第一季度运营现金流为1.52亿美元，自由现金流为1800万美元；预计2023年资本支出约为5亿美元，2024年开始资本支出将降至销售额的10%左右 [41][42] - 截至第一季度末，公司总债务为58亿美元，净债务为52亿美元，总流动性超过10亿美元 [44][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待未来收入，区分晶圆启动、WFE和建设资本支出，市场是否在第二季度触底，以及跑赢市场的驱动因素 - 预计晶圆库存下降中两位数，资本支出下降近20%，行业整体下降中两位数；预计市场在先进逻辑和内存领域触底，后续季度将有复苏和环比增长；跑赢市场的原因是战略产品需求强劲，如液体过滤器，以及供应链限制的缓解 [55][57][59] 问题2: 成本方面，第二季度运营费用指引为1.85 - 1.90亿美元，下半年运营费用是否以此为基础，SCEM部门利润率如何恢复正常 - 1.85 - 1.90亿美元可视为全年运营费用的运行率；SCEM部门利润率主要受部分业务低销量和高固定成本影响，需要提高这些业务的销量来改善利润率 [60][61] 问题3: APS部门碳化硅浆料需求强劲的驱动因素，以及该业务和其他消耗品业务的未来趋势 - 碳化硅浆料业务有大量投资，公司市场地位强，预计该业务将快速增长；其他消耗品业务第二季度将环比下降，下半年将稳步但适度复苏 [65][66][67] 问题4: 台湾工厂在下半年和2024年的贡献 - 今年下半年该工厂对利润率有一定拖累，目前处于内部和客户认证阶段，预计第三季度开始向客户发货，但数量较少，2024年开始爬坡，2025年可能达到满负荷生产 [71] 问题5: 全年收入是否仍偏向下半年，3纳米节点过渡预期是否有变化 - 下半年收入与上半年基本持平，预计第二季度收入为全年最低点，之后季度环比增长相对温和，得益于MSI的复苏和节点过渡的好处 [73] 问题6: 电子化学品业务的财务状况，出售该业务是否影响成本和产品协同效应，以及未来资本支出展望 - 2022年该业务销售额约为3.60亿美元，EBITDA在5000 - 5500万美元之间；出售该业务不影响7500万美元成本协同效应的目标；出售所得7亿美元将用于偿还利率为7.7%的债务，对损益表的影响为中性至略为正面 [75][77][79] 问题7: 如何解释第一季度各部门收入表现与预期的差异 - AMH业务表现良好得益于新晶圆厂建设投资稳定，维持了流体处理业务；MC业务中设备平台组件产品需求下降，但液体过滤业务需求强劲且受益于新产能；SCEM和APS部门下降是由于对内存业务的敞口，目前有改善迹象 [82][84][85] 问题8: 对成熟节点代工逻辑市场的看法，以及公司业务对该市场的敞口 - 主流市场在第一季度表现强劲，预计第二季度继续如此，但对下半年需求的可持续性有担忧；公司晶圆厂客户业务约70%暴露于逻辑和代工，30%暴露于内存，该业务占总收入约55%；在逻辑代工业务中，约60%为先进节点，40%为主流节点 [87][88][89] 问题9: 供应链限制缓解是否指中美贸易限制，以及目前这些限制的影响 - 供应链限制缓解指内部产能限制的解决和原材料供应的改善；中美技术限制对公司营收的永久性负面影响约为每季度2000万美元，主要影响SCEM和APS部门 [91][92] 问题10: 今年下半年之后节点过渡对公司业务的影响 - 今年节点过渡基本按计划进行，之后情况难以预测，客户希望保持节点过渡的节奏，公司可提供新材料和解决污染问题的方案 [95] 问题11: 公司产品需求与晶圆厂利用率的关系 - SCEM和APS部门与晶圆启动的相关性较强，MC部门相关性较弱，因为客户在晶圆厂提高产量时会使用大量过滤器进行清洗，导致前期销量增加，后期回归正常水平 [96] 问题12: 公司销售表现优于市场预期的原因 - 公司每片晶圆的内容持续增加，即使内存晶圆启动减少，也主要发生在落后节点，为公司提供了更多机会；公司业务具有跨周期的弹性 [100][101] 问题13: 节点过渡对领先边缘消耗品供应商的影响 - 节点过渡在晶圆厂环境和供应链上游都有影响，会增加对先进过滤器和高纯度鼓的需求，公司在台湾高雄的工厂正在增加相关产能 [103] 问题14: 微污染控制业务中资本支出相关产品是否为领先指标，第一季度的疲软是暂时的还是会持续 - 这些产品通常是WFE的领先指标，预计第二季度仍面临逆风，目前对下半年的复苏没有预期 [105] 问题15: APS业务中垫片业务的机会 - 公司对碳化硅应用中的垫片业务机会感到兴奋，硅应用方面也有不错进展，预计该业务将继续表现良好 [107]