财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为6.5亿美元，处于指引高端，同比增长27%，环比增长2% [16] - GAAP和非GAAP毛利率均为47.7%，预计第二季度和全年约为47% - 48% [16] - GAAP运营费用第一季度为1.46亿美元，非GAAP运营费用为1.28亿美元，预计第二季度GAAP运营费用约为1.63 - 1.65亿美元，非GAAP运营费用约为1.34 - 1.36亿美元 [16][17] - 第一季度GAAP运营收入为1.63亿美元，非GAAP运营收入为1.82亿美元，占收入的28%，同比增长42%，环比增长3% [18] - 调整后EBITDA为2.06亿美元，占收入近32% [18] - 第一季度GAAP利息费用为1300万美元，非GAAP利息费用为800万美元 [19] - 第一季度GAAP和非GAAP税率约为14%，预计第二季度和全年约为18%，2022年全年税率约为17% [21] - 第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.92美元，非GAAP每股收益为1.06美元，高于指引，同比增长51%，环比增长10% [21] - 第一季度运营现金流为6400万美元，自由现金流为负2100万美元 [25] - 第一季度资本支出为8400万美元，预计全年约为5亿美元 [26] - 第一季度支付季度股息1400万美元，已暂停股票回购计划 [27] - 预计第二季度销售额在6.6 - 6.8亿美元之间，GAAP每股收益在0.67 - 0.72美元之间，非GAAP每股收益在1.02 - 1.07美元之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - SCEM部门第一季度销售额为1.96亿美元，同比增长18%，环比增长4%，调整后运营利润率约为25%，同比显著提升 [22] - MC部门第一季度销售额为2.67亿美元，同比增长29%，环比增长3%，调整后运营利润率为37%，同比显著提升 [23] - AMH部门第一季度销售额为1.98亿美元，同比增长33%，调整后运营利润率为24%，同比和环比均上升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计行业增长从10%提高到12%，晶圆启动量增长约8%，行业资本支出增长约20% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进对CMC Materials的收购，预计在今年下半年完成，已获得美国HSR等待期批准、韩国和台湾的反垄断批准，正在等待其他司法管辖区的批准 [9] - 公司已为收购安排了超过40亿美元的永久债务融资，本月完成了16亿美元七年期投资级高级担保债券的发行，3月联合安排了25亿美元的定期贷款 [14][15] - 公司正在制定详细的整合计划，首席运营官Todd Edlund将在收购完成时退休，收购完成后公司将拥有更扁平的领导组织 [10] - 公司预计2022年实现18% - 20%的收入增长，主要得益于市场增长、公司市场表现优异、去年收购的Precision Microchemicals的贡献，同时Aramus袋业务预计将成为增长的逆风因素 [11][32][33] - 公司认为半导体市场将因加速数字化、高性能计算和物联网等因素实现积极的长期增长，公司处于材料科学和材料纯度的交叉点，将受益于半导体技术路线图的发展 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度的强劲表现感到满意，得益于团队在动态经营环境中的出色执行，各部门均实现显著增长 [6] - 行业仍面临供应链挑战，公司在管理供应链方面取得了进展，但预计2022年大部分时间仍将受到供应限制 [34] - 中国的封锁措施在第一季度产生了一定影响，预计第二季度影响将更加显著，公司已在第二季度指引中考虑了这一因素 [35] - 公司对全年前景持乐观态度，认为行业将保持强劲，晶圆厂产能满载，资本支出健康，新的晶圆厂建设项目正在推进 [48] 其他重要信息 - 公司提到的前瞻性声明涉及风险和不确定性，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险信息可在向SEC提交的年度报告和季度报告中查看 [3][4] - 公司在电话会议中提及非GAAP财务指标，可在今日新闻稿和公司网站的IR页面找到调节表 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年指引更新的原因以及供应链动态 - 全年指引更新是因为预计芯片需求强劲，行业条件改善，行业增长预期从10%提高到12%，晶圆启动量增长约8%，行业资本支出增长约20%，公司有机表现预计将超过市场5 - 7个百分点，同时去年收购的Precision Microchemicals预计将为营收增长贡献近1个百分点，但Aramus袋业务预计将成为增长的逆风因素 [31][32][33] - 公司面临供应限制，影响到所有三个部门，但在管理供应链方面取得了进展，劳动力不再是挑战，但仍面临一些供应挑战，中国的封锁措施预计在第二季度影响更显著，已在第二季度指引中考虑 [34][35] 问题2: 有机增长高于市场预期的原因以及如何看待长期增长 - 增长主要来自可寻址市场（SAM）的扩张，如先进过滤产品在晶圆厂应用和上游生态系统中的使用增加，同时公司在一些战略产品线也取得了市场份额的增长 [41][42] 问题3: 原材料和物流逆风情况以及未来定价策略 - 供应链情况将是团队全年关注的重点，预计供应限制将持续全年，但公司将继续取得进展，对于原材料的通胀压力，公司去年已选择性地提高了价格，未来如有必要将进行额外的价格调整 [44][45] 问题4: 宏观环境疲软对公司业务的影响以及是否有特定风险的细分市场 - 公司认为2022年行业将表现良好，晶圆厂产能满载，资本支出健康，新的晶圆厂建设项目正在推进，因此对全年业绩有信心 [48] 问题5: 客户投资研发以缓解供应限制对公司业务的影响以及公司如何管理自身供应链 - 公司认为目前能够满足客户的大部分期望，希望客户不会寻求替代供应商，公司多年前就建立了专业的供应链管理团队，引入了相关工具和系统，能够有效管理供应链风险，例如在俄乌危机中提前采取措施确保原材料库存 [50][51] 问题6: 半导体市场在前沿和主流领域的增长情况 - 主流市场对公司200毫米及以下晶圆运输和承载产品有帮助，增长主要来自前沿领域，因为行业注重产量最大化、良率优化和缺陷管理，对过滤产品和其他解决方案的需求增加 [53][54] 问题7: 未来影响毛利率的因素 - 毛利率主要受销量、执行情况影响，同时也会受到供应限制和输入成本上升的逆风影响，公司在某些情况下有机会提高价格 [55] 问题8: MC和AMH部门毛利率趋势以及收购完成后的情况 - 预计SCEM和AMH部门在今年剩余时间内保持稳定或略有下降，MC部门预计将继续实现杠杆效应，表现改善 [57] 问题9: 前沿逻辑增长是否加速以及公司的优势 - 行业增长得益于晶圆厂高利用率，公司的优势在于前沿领域的产品内容增加，客户采用更复杂的器件架构和新的蚀刻技术，以及对更小缺陷的关注，公司的先进过滤产品能够满足这些需求 [59][60][61] 问题10: 与三个月前相比行业假设的变化以及客户在资本支出方面的行为 - 行业假设的变化主要是对行业资本支出的看法，MSI增长预计受晶圆产能限制，今年不会超过8% - 9%，公司OEM业务表现良好，预计全年营收将稳步增长，下半年将高于上半年 [64][65] 问题11: 是否看到客户行为的变化预示着需求环境的变化 - 除了中国的封锁情况外，公司没有看到其他令人担忧的迹象，尽管手机和PC需求趋于平稳，但下一代产品的硅含量更高，同时电动汽车和先进汽车的普及将推动半导体需求增长，公司对半导体需求的长期增长有信心，资本支出方面的可见性较低，但公司对资本支出的敞口较小 [67][68] 问题12: 公司业绩优于行业的驱动因素是偏向内存还是逻辑边界节点过渡 - 业绩增长来自内存和逻辑领域，各产品线均有贡献，如CapEx驱动产品和单位驱动产品都有强劲增长，SCEM部门作为纯单位驱动业务预计全年保持18%的稳定增长，液体过滤业务预计全年保持超过20%的增长 [71][72] 问题13: 美元走强对公司业务的影响 - 日元走弱对公司收入的影响为同比负1000万美元，环比约负300 - 400万美元，从运营利润率角度看，由于公司在日本制造和销售产品，有一定的自然对冲作用，对于CMC的情况不太熟悉 [75] 问题14: 台湾工厂的建设情况 - 台湾工厂建设进展顺利，按计划和预算进行，预计今年年底第一批设备入驻，明年上半年开始部分产品的客户认证 [76] 问题15: AMH部门不同产品的需求情况 - AMH部门需求创纪录，流体处理产品增长超过40%，Food平台增长超过50%，同时主流晶圆厂的高活动水平也对一些传统产品产生了积极影响 [78][79] 问题16: 汽车行业向先进节点过渡的进展 - 公司从晶圆厂客户处听说他们正在积极创造条件，使一些应用向接近前沿的工艺过渡，公司关注的是前沿或接近前沿节点的晶圆产量，目前看到了积极的进展 [82] 问题17: 对2023年向前沿节点过渡的可见性和信心 - 公司对行业的长期前景越来越乐观，但目前对2023年的可见性不足，暂不适合讨论，将在今年晚些时候或明年年初再进行讨论 [83]