财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为5.71亿美元，同比增长27%，环比增长11% [17] - GAAP和非GAAP毛利率均为46.4%，预计第三季度GAAP和非GAAP毛利率约为47%，全年约为46.5% [17][18] - 第二季度GAAP运营费用为1.26亿美元，非GAAP运营费用为1.14亿美元，预计第三季度GAAP运营费用约为1.29 - 1.31亿美元，非GAAP运营费用约为1.16 - 1.18亿美元 [19][20] - 第二季度GAAP运营收入为1.39亿美元，非GAAP收入为1.52亿美元，占收入的27%，同比和环比均显著增长，调整后EBITDA约为1.74亿美元，超过收入的30% [20] - 第二季度GAAP税率为15%，非GAAP税率为17%，预计第三季度GAAP和非GAAP税率约为19%，全年约为18% [21] - 第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.65美元，非GAAP每股收益为0.85美元，同比增长42%，环比增长21% [21] - 第二季度运营现金流为8200万美元，自由现金流为4000万美元，资本支出为4200万美元，预计全年资本支出约为2.25亿美元 [25] - 预计第三季度销售额在5.75 - 5.90亿美元之间，GAAP每股收益在0.76 - 0.81美元之间，非GAAP每股收益在0.84 - 0.89美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - SCEM部门第二季度销售额为1.80亿美元，同比增长23%，环比增长8%，调整后运营利润率为25%，环比提高400个基点 [22] - MC部门第二季度销售额为2.28亿美元，同比增长24%，环比增长10%，调整后运营利润率为34% [23] - AMH部门第二季度销售额为1.73亿美元，同比增长36%，环比增长16%，调整后运营利润率为24%，同比和环比均显著增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场在逻辑、内存和主流领域表现强劲，预计2021年市场基于单位资本支出组合将增长约17%，此前预期为增长13% - 14% [13] - 中国市场第二季度收入增长超过60%，主要由于去年上半年基数低、获得出口许可证释放积压订单以及当地新产能上线带动消耗品需求增加 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于行业强劲条件和产品需求增长，专注于解决供应限制问题，通过增加产能和优化运营来满足市场需求 [5][10] - 长期来看，半导体市场基本面良好，公司凭借在工艺材料和材料纯度方面的能力，有望受益于芯片架构的发展，扩大服务市场和提高每片晶圆的价值 [15][16] - 行业面临供应限制挑战，但公司认为这是整个生态系统的问题，竞争对手也面临同样情况，公司通过与供应链伙伴合作和内部产能提升来应对 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩出色，得益于行业强劲和团队努力，但供应限制仍是挑战，预计下半年部分限制将缓解 [5][10][12] - 对全年行业和公司前景更乐观，预计销售额增长21% - 22%，非GAAP每股收益超过3.30美元，接近2023年目标 [14] - 长期来看，半导体市场需求趋势积极，公司业务模式具有韧性，有望受益于市场发展 [15][16] 其他重要信息 - 第二季度向Entegris基金会额外捐款300万美元，用于为女性和代表性不足社区的个人提供STEM奖学金 [9] - Aramus高纯度袋今年销售额预计达5000万美元，其独特特性在非新冠生物制品领域的应用受到关注 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2营收大幅超出预期的原因以及全年市场预测中资本支出和晶圆启动的差异 - 公司在Q2指导中可能过于保守，Q1供应问题影响了Q2预测，而供应和制造团队在Q2表现出色，超出预期 [29][30] - 全年市场增长17%，其中晶圆启动增长约14%，资本支出略超过25% [31] 问题2: EUV技术对公司业务的影响以及出售非核心IP对EBITDA的积极影响 - EUV技术的广泛应用有利于公司，更精细的特征和复杂架构增加了对先进纯度材料和化学物质的需求，提高了每片晶圆的价值 [33][34] - 出售的非核心IP与清洁化学物质相关，在会计上表现为SG&A线的信贷，对SCEM部门有低个位数百万美元的积极影响 [35] 问题3: 供应限制对营收的影响以及未实现营收的去向和下半年预期 - 供应限制是整个生态系统面临的挑战，公司专注于尽快增加产能，未量化供应和需求之间的差距 [37] - Q2存在供应限制，预计Q3仍有部分限制，Q4大部分将缓解 [38] 问题4: 中国市场的营收情况、国内与跨国公司以及不同业务类型的营收拆分，以及客户是否有建立缓冲库存的迹象 - 中国市场第二季度收入增长超过60%，原因包括去年上半年基数低、获得出口许可证释放积压订单以及当地新产能上线带动消耗品需求增加 [40][41] - 未提及营收拆分和客户建立缓冲库存的情况 [40][41] 问题5: 公司在单位驱动和资本支出驱动产品方面的可见性以及对缓解供应链问题的帮助 - 可见性良好且优于正常水平，有助于公司做出产能、采购和规划决策 [46] - 公司通过与供应链伙伴合作、增加新产能（如Q3新设备上线）和招聘培训人员来缓解供应链问题 [47][48] 问题6: 栅极环绕架构对公司业务的机会 - 新架构需要高度工程化的材料，对纯度要求更高，公司对此感到兴奋，认为将增加每片晶圆的价值 [51] 问题7: 组件限制情况以及是否存在特定的材料采购问题 - 公司对前景保持谨慎，因为对供应链伙伴的控制有限，但有理由相信情况会在年内缓解，公司会尽力帮助供应伙伴 [53][54] 问题8: Aramus袋业务的收入是否全部与新冠相关以及未来的收入来源 - 2021年预计收入主要与新冠相关，但机会管道中出现更多非新冠相关机会，新产能未来18 - 24个月将主要用于新冠相关业务，之后将平稳过渡到非新冠业务 [55] 问题9: 第三季度新产能增加的细节以及行业短缺情况的持续时间 - Q3新产能增加包括新的膜表面处理设备、液体过滤器清洁能力和高纯度鼓容量，将积极影响液体过滤和高纯度鼓输出 [59][60] - 对今年剩余时间有较好的可见性，预计2022年行业仍将积极，公司将在1 - 2月提供更具体的指导 [61][62] 问题10: AMH部门的预期贡献以及其增长的持续性 - AMH部门与资本支出关联最大，预计全年表现良好，主要得益于行业资本支出强劲和RMS袋的积极影响 [65][66] - 该部门在第三季度预计略有增长，与整体指导一致，EUV业务表现良好，且具有较高的固定成本杠杆 [67][68] 问题11: 上半年逻辑和内存业务的增长情况以及下半年的增长驱动因素 - 逻辑代工业务中，旧工厂满负荷运行，10纳米及以下晶圆产量增加，年初至今客户增长处于中两位数，预计下半年增长加速 [71][72] 问题12: SCEM业务本季度的产品组合对利润率的影响 - 产品组合略有积极影响，但不是显著因素，利润率受益于IP出售，对运营利润率有几个基点的影响 [73] 问题13: 过滤业务是否向其他化学品公司销售产品以及销售占比 - 公司向广泛的化学品制造商销售散装过滤器，该业务增长迅速且重要性增加，但不披露市场细分数据 [74][75] 问题14: 公司相对于行业持续表现优异的特征以及排除Aramus袋后在设备产品线或消耗品方面的表现 - Aramus产品线年初至今贡献约2%的增长，全年预计贡献2个百分点，其余优异表现主要来自单位驱动产品，如沉积材料和液体过滤器 [78] 问题15: 先进沉积材料28%增长在逻辑和内存方面的具体情况 - 今年主要是内存业务驱动，客户向多层架构过渡带来了沉积材料和选择性蚀刻化学物质的新机会，预计未来逻辑业务将发挥更大作用 [81] 问题16: 客户是否有囤积公司产品库存的迹象 - 除中国外，产品需求主要由晶圆厂的高活动水平驱动，客户成品库存低，Entegris产品原材料库存低于正常水平，目前不存在渠道库存过剩风险 [83][84] 问题17: 如何提高毛利率下降率以及未来毛利率是否会改善 - 近期季度中，较高的销量被产品组合的负面影响抵消，主要体现在MC业务中 [87] - 长期来看，资本支出增加将提升产能和能力，预计毛利率有上升趋势，但不会达到50%以上 [88] 问题18: 价格是否因通胀或供需紧张而上涨 - 公司关注相关趋势并调整策略以减轻对利润率的潜在负面影响，预计利润率将稳步提高，未透露具体定价策略 [90] 问题19: AMH部门利润率的可持续性和长期潜力 - Q2 AMH部门利润率达到24%，表现良好，具有较强的运营杠杆，在当前收入水平下，业务应能维持高于去年11月设定的目标利润率 [91] 问题20: 未分配费用较高的原因以及下半年的建模指导 - 近期季度未分配费用较高是由于向基金会捐款300万美元，整体受薪酬成本上升影响，公司目标是使SG&A增长低于销售额增长 [93]