财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.3亿美元，同比增长12%，按固定汇率计算同比增长13% [8][34] - 调整后EBITDA为6200万美元，同比增长39%，调整后EBITDA利润率从去年第三季度的15%增至19% [47] - 调整后每股收益为0.86美元，同比增长83%；净利润为2700万美元，同比增长77%，摊薄后每股收益为0.78美元 [49] - 过去12个月调整后平均股东权益回报率从一年前的26%增至30% [49] - 第三季度资金成本降至8.5%，较去年同期下降135个基点，本季度资金成本改善贡献了约300万美元的税前营业收入 [54] - 预计2019年第四季度总营收为3.29 - 3.44亿美元，调整后EBITDA为6800 - 7800万美元，调整后每股收益为0.94 - 1.15美元 [58] - 预计2019年全年总营收为11.58 - 11.73亿美元，调整后EBITDA为2.78 - 2.88亿美元，调整后每股收益为4.13 - 4.34美元 [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 国内业务营收同比增长20%，环比增长18%，达3.01亿美元，占本季度总营收的91% [35][36] - 国内综合贷款和金融应收款余额同比增长25% [36] - 美国次级贷款、近优质贷款和小企业融资业务营收同比增长20%，其中信贷额度营收同比增长48%，分期贷款和金融应收款营收增长11% [19] - NetCredit贷款余额同比增长23%至5.56亿美元，新增贷款同比增长39% [19] - 美国近优质产品在第三季度末占总投资组合的46%，高于去年同期的44% [19] - 小企业业务新增贷款同比增长123%，截至第三季度末占业务总量的12% [21] 巴西业务 - 第三季度新增贷款按固定汇率计算同比下降35%，环比增长2% [23] 其他业务 - Enova Decisions实时分析即服务业务持续取得进展 [24] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 国内业务表现良好，推动公司整体增长和盈利 [18] 英国市场 - 第三季度国际营收降至2900万美元，同比下降33%，按固定汇率计算下降29%；国际贷款降至7800万美元，同比下降37%，按固定汇率计算下降33% [37] - 公司宣布退出英国市场，预计第四季度将产生约7400万美元的一次性税后费用 [13][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将退出英国市场，释放资源以实现聚焦增长战略，寻求新的潜在机会 [17] - 完成第二次NetCredit定期资产支持证券化交易，增强资金成本、流动性和为NetCredit贷款提供资金的能力 [20][52] - 董事会授权一项总额7500万美元的新股票回购计划，有效期至2020年12月31日 [55] - 应对加利福尼亚州新的利率上限法律，继续提供不受影响的单期产品，为在加州开展业务的全国性银行提供营销和承销服务，并逐步停止次级分期产品 [25][26][27] - 认为巴西市场有巨大机会，正在调整业务以利用该机会 [24] - 持续推进Enova Decisions实时分析即服务业务，为公司提供独特的增长途径 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩强劲，展示了公司有效管理增长和盈利能力的能力，预计2020年将实现健康增长和盈利 [8][29] - 信贷质量良好，未看到信贷恶化迹象，预计近期不会改变 [11] - 尽管英国市场结果不理想，但对其他业务仍持乐观态度 [18] - 预计第四季度和2019年全年营收、调整后EBITDA和调整后每股收益将实现增长，且不考虑英国业务和相关一次性费用 [56][57][58] 其他重要信息 - 公司除按照美国公认会计原则（GAAP）报告外，还报告了某些非GAAP财务指标，认为这些指标有助于更好地理解公司业绩 [6] - 第三季度新客户贷款占总新增贷款的38%，为2004年以来最高季度比例，高于去年同期的31% [10][40] - 第三季度总运营费用（包括营销）为1亿美元，占营收的30%，与去年同期持平 [43] - 第三季度营销费用为3700万美元，占营收的11%，低于去年同期的12% [44] - 预计第四季度营销支出将按绝对值顺序和同比增加，占营收的比例将在10% - 15%的低端至中端范围内 [44] - 预计2019年剩余时间运营和技术成本占营收的比例将在7% - 8%之间，一般和行政费用占营收的比例将在8% - 9%之间 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解剔除英国业务后的指导数据以及英国业务的相关数据 - 可查看财务补充资料了解有或无英国业务的历史数据；指导数据中各业务线费用占营收比例已剔除英国业务，运营和技术线变化最大 [63][64] 问题2: 为加州银行提供承销服务的产品情况 - 为在加州开展业务的全国性银行提供营销和承销服务，产品利率约在35% - 36%及以上 [66][67] 问题3: 退出英国业务后公司的发展方向 - 可能会进行更多股票回购，同时有机会探索此前因业务过多而搁置的其他机会 [68] 问题4: 银行合作的进展情况 - 已签署一份合同，正在推进其他合作，认为这是未来的一个良好机会 [70] 问题5: 营销支出占营收比例下降但新客户比例上升的原因 - 过去两年营销投入增加时效率提高，公司会谨慎增加营销支出，目前仍有提升空间，多种营销渠道表现良好 [73][74] 问题6: 分期贷款和信贷额度组合的信贷表现差异原因 - 信贷额度新增贷款大幅增长导致其信贷表现有小幅度波动，随着业务成熟，预计信贷表现将改善 [76] 问题7: 关于CECL实施的评论 - 公司在采用新的贷款损失会计要求方面进展顺利，预计实施影响对资产负债表和损益表可控，下季度会提供相关指导 [77][78] 问题8: 如何解读剔除英国业务后全年盈利展望的变化 - 剔除英国业务后基本确认或略微提高了盈利展望，与第三季度整体表现一致 [80] 问题9: 信贷额度产品需求增长的驱动因素 - 客户更喜欢信贷额度产品，公司在多个州推广该产品取得成功，小企业的信贷额度产品也有超过100%的同比增长 [82][83] 问题10: 信贷额度的使用情况 - 信贷额度使用情况较为稳定，客户通常前期提取的金额低于授权总额，之后会进行还款和再次提取 [84][85] 问题11: 低于36%利率市场对公司的吸引力 - 直接贷款方面，低于36%利率市场银行资本成本优势大、竞争激烈，公司不感兴趣；分析能力在该市场优势不如次级市场 [86][87] 问题12: 营销支出是否是运营杠杆的目标领域 - 公司专注于将营销支出控制在一定范围内，运营杠杆主要来自一般和行政费用以及运营和技术的固定部分，而非营销 [89]