财务数据和关键指标变化 - 2023年运营亏损1920万美元，包含2340万美元非现金费用，其中数字资产减值27.5万美元、采矿设备减值830万美元、折旧费用1500万美元，部分被15.2万美元基于股票的补偿收入抵消；2022年运营亏损1660万美元，包含2450万美元非现金费用，其中基于股票的补偿费用330万美元、数字资产减值870万美元、折旧费用1250万美元 [10] - 2022年净收入350万美元，包含约2190万美元非现金收入项目，其中债务清偿净收益1020万美元、应付票据公允价值变动1160万美元，被2450万美元非现金运营费用抵消 [11] - 2023年净亏损2860万美元，包含3670万美元非现金费用，其中非现金运营费用2340万美元、比特币贷款非现金名义估值导致的应付票据公允价值变动1330万美元，部分被16.8万美元有价证券未实现收入和390万美元数字资产使用实现收益抵消 [20] - 2023年调整后EBITDA约480万美元，2022年为740万美元 [21] - 2023年基本和摊薄每股净亏损1.15美元，基于约2500万股加权平均流通股；2022年基本每股净收入0.14美元，摊薄每股净收入0.10美元，基于约2490万股基本加权平均流通股和约3600万股摊薄加权流通股 [22] - 截至2023年12月31日，资产负债表显示约91.5万美元现金及现金等价物、210万美元比特币和约1490万美元比特币计价票据；截至2022年12月31日，约26.7万美元现金及现金等价物、670万美元比特币和1260万美元应付贷款 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 比特币采矿业务：2023年开采约739枚比特币，产生2110万美元采矿收入，2022年为2140万美元；2023年盈亏平衡成本为18217美元，2022年为14964美元，成本在公开交易矿商中处于较低水平；2023年每千瓦成本约0.066美元 [19] - 截至2023年12月31日，约8500台比特币采矿机的平均效率为每太哈希29.3焦耳，之后部署新一代S19j Pro采矿机，机队效率提高到每太哈希28.9焦耳 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为比特币采矿行业领导者，发展注重比特币效率、下行保护和资本及合同结构灵活性的业务 [16] - 2024年公司比特币价格较高，基于7万美元比特币价格和550艾哈希网络哈希率，预计2024年毛利润约1660万美元 [33] - 积极寻找收购目标，专注于几家面临挑战的私人矿商，但目前未进行收购谈判；若成功执行收购和机器采购计划，有望实现10艾哈希产能，从较小参与者转变为行业重要竞争者 [34] - 通过并购机会进行无机扩张，通过购买最新一代采矿设备进行有机扩张；随着本月减半预期，战略是保持在采矿运营成本曲线低端 [36] - 公司部分同行面临重大挑战，采取资产出售甚至宣布破产措施 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司拥有强大且经验丰富的团队，高管团队在比特币采矿行业大公司有经验，有助于业务快速增长 [6] - 自2021年9月运营以来，公司在比特币效率方面多次占据领先位置，过去12个月中有6个月排名第一，从未低于前四，展示了持续的运营执行能力 [17] - 公司在最近低迷时期顺利度过，未经历一个月的负运营现金流，对此感到自豪 [16] - 公司认为专注于盈亏平衡成本能更好衡量比特币采矿运营成本，为投资者和分析师提供更清晰的运营效率和成本效益图景 [19][32] 其他重要信息 - 2021年4月公司购买7200台S19j Pros，之后运营大幅扩展，不久后签订托管协议，获得23兆瓦碳中和能源，目前有28兆瓦电力用于约9000台机器 [7] - 2023财年公司使用超过98%可再生能源，2024年初在与纳斯达克上市公司合并前实现100%可再生运营；2023年公司获得Energy Web的可持续比特币认证 [8] - 公司最近发布碳排放量数据，认为这是比特币采矿公司首次对公司碳足迹进行详细核算，相信这种透明度将推动行业实现气候目标和负责任的企业决策 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细分解机队情况，0.9艾哈希中毛利润分成协议占比多少，新机器中Kaypro占比多少 - 约8500台机器都在毛利润分成协议下，因所有机器位于单一地点，采用直接成本转嫁模式；共购买约800多台S19ks [37] 问题2: 何时将S19ks添加到机队 - 去年年底前开启了几台，其余在1月第一周开启 [38] 问题3: 0.9艾哈希是否包含相关机器 - 不包含，数据仅为自我报告的自采矿数据 [39] 问题4: 是否不再坚持轻资产模式，是否会考虑拥有靠近发电设施的资产 - 轻资产模式基于公司财务管理或资本管理；公司始终根据最佳机会做决策，若有好的托管合同可不购买设施，也不反对购买资产；鉴于公司发展规模，未来购买资产机会可能更多 [50][51] 问题5: 目前28兆瓦是否已被托管提供商的空间用尽 - 与当前托管提供商有约定，对方有更多空间时会优先考虑公司，公司会接收所有可用空间，这是一个持续的沟通情况 [43] 问题6: 能否介绍与Sphere 3D当前法律问题的结果情景 - 公司将满足小型报告公司3月的所有截止日期，5月左右会有所有结果，同时关注生产报告 [44] 问题7: 第14页图表是否仅为Gryphon自采矿数据 - 是的 [47] 问题8: 能否详细说明10艾哈希目标的实现方法 - 实现途径基于目前正在接触的并购目标，目标哈希率在0.5 - 2艾哈希之间，计划尽可能多地整合这些目标；未来可能在合适时机筹集资金，大规模购买设施和机器，有机会实现10艾哈希目标 [40][41] 问题9: 能否给出3月季度报告的预计时间 - 预计5月中旬 [61]