财务数据和关键指标变化 - Q2营收11.9亿美元，按报告基础计算同比增长35.6%，按固定汇率计算增长40.1%，外汇产生450个基点的负面影响 [27] - GAAP毛利率为29.2%，去年同期为33.8%；非GAAP毛利率为31.5%，去年同期为35% [32] - GAAP SG&A占收入的19.5%，去年同期为17.2%；非GAAP SG&A占收入的15.2%，去年同期为15.6% [33] - GAAP运营收入为9300万美元，占收入的7.8%，去年同期为1.25亿美元，占收入的14.2%；非GAAP运营收入为1.77亿美元，占收入的14.9%，去年同期为1.55亿美元，占收入的17.6% [33][34] - GAAP有效税率为负114.9%，非GAAP有效税率为22.9% [34] - GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，同比下降1.62美元或83.5%；非GAAP摊薄后每股收益为2.38美元，同比增长0.33美元或16.1%，Q2约有5900万股摊薄后流通股 [35] - Q2运营现金流为7800万美元，去年同期为6900万美元；自由现金流为5900万美元，去年同期为4600万美元；Q2末现金及现金等价物约为13亿美元；Q2末DSO为71天，Q1为69天，去年同期为70天，预计全年维持在该水平 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游与消费业务增长61.1%，主要由零售客户的强劲有机增长和近期收购带来的收入贡献推动 [29] - 生命科学与医疗保健业务增长40.1%，医疗保健行业和生命科学领域均有增长 [29] - 金融服务业务增长29.4%，资产管理、支付和银行业务带来增长，排除俄罗斯客户后增长41.5%或按固定汇率计算增长45.7% [29] - 商业信息与媒体业务增长25.4%，主要由商业信息行业的客户推动 [30] - 软件与高科技业务增长22.7% [30] - 新兴业务增长36.1%，由电信、能源、制造和汽车行业的客户推动，排除俄罗斯客户后增长40.6%或按固定汇率计算增长49.1% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是最大区域，占Q2收入的60%，同比增长36.8%或按固定汇率计算增长37.9% [31] - EMEA市场占Q2收入的35%，同比增长45.2%或按固定汇率计算增长58%，由强劲的有机增长和近期收购的增量贡献推动 [31] - CEE市场占Q2收入的2%，同比收缩46.7%或按固定汇率计算收缩58.2%，主要受俄罗斯客户服务业务缩减影响 [31] - APAC市场同比增长20.8%或按固定汇率计算增长25%，目前占收入的3% [31] - Q2前20大客户收入同比增长27%，前20大客户之外的客户收入同比增长41% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略分四个阶段，第一阶段关注员工安全和乌克兰业务稳定，目前员工均在安全地点且保持一定生产力，公司还提供1亿美元人道主义援助 [6][7] - 第二阶段加速全球数字化努力和多元化能力增长，包括地理多元化，在印度、拉丁美洲、中亚等地建立交付中心，预计年底受影响地区交付能力降至30%，正退出俄罗斯业务，当地员工从Q1末的9000多人降至不足1000人 [8][11][12] - 第三阶段继续服务和扩大全球客户组合需求，已重新定位大部分客户项目，预计部分客户仍将从乌克兰和白俄罗斯获得服务，前20和前50大客户组合有所增长 [13][14][15] - 第四阶段关注盈利能力，随着业务转移到新地区，正调整费率结构和优化新交付地点绩效，预计2023年上半年恢复接近历史水平的利润 [16] - 公司继续推进投资议程，EPAM Continuum成为知名咨询品牌，云与数据服务进展迅速，IP和教育计划及先进远程供应模式也有进展 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济指标复杂且市场谨慎，但近期需求环境仍稳定，中期广泛需求趋势将支持公司实现20%以上的有机增长 [19] - 公司在应对全球经济事件影响方面比过去更有优势，长期增长和创造价值的机会良好 [20] - 2022年公司优先控制战争影响，已取得进展，同时加速战略关键要素，新的常态有助于公司实现业务多元化、提高生产力和灵活性，以适应市场变化 [21][22] 其他重要信息 - 公司预计2022年剩余时间仅提供下一季度指引，2023年初恢复全年指引 [39] - 公司预计Q3营收至少12.1亿美元，同比增长至少22%，按固定汇率计算增长至少26%，其中约400个基点来自过去12个月完成的收购；预计俄罗斯客户收入不足1000万美元，去年同期为4400万美元 [45] - 预计Q3 GAAP运营收入在9.5% - 10.5%之间，非GAAP运营收入在15% - 16%之间；GAAP有效税率约为19%，非GAAP有效税率约为22%；GAAP摊薄后每股收益至少1.65美元，非GAAP摊薄后每股收益至少2.48美元，预计加权平均流通股为5940万股 [46] - 公司已为乌克兰员工和家属提供超3400万美元人道主义援助，预计2022年至2023年将继续支出 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2Q新客户与现有客户增长贡献情况及下半年趋势 - 需求和收入增长方面，Q2现有客户持续增长，新客户增长略有放缓，因Q2前半段公司重点保留现有客户；Q2后半段开始关注新客户，预计下半年新客户需求增加，新老客户均会增长 [50][51][52] 问题2: 排除俄罗斯员工流失后，Q2可计费员工人数情况及下半年恢复战前水平的能力 - 排除俄罗斯较高的自愿和非自愿流失率后，Q4、Q1和Q2的流失率保持一致；公司认为虽受俄罗斯业务退出影响，但有信心恢复到战前增长速度，如2018 - 2019年的季度和年度增长水平 [53][54][55] 问题3: 过去几个季度员工人数变化及新交付中心表现，以及达到满负荷运营的时间和新地区进展 - Q2新增1200 - 1300人，均在乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯之外；Q2俄罗斯利用率低，但其他地区利用率高于预期，乌克兰利用率稳定；从Q2到Q3利用率可能下降，因业务转移会产生闲置人员，但公司有信心增加人员以支持需求 [56][57][59] 问题4: 调整新交付地点费率卡的情况，以及工资通胀的影响和是否会持续到2023年 - 资源转移到新地区后，薪酬几乎立即变化，但费率调整有滞后，部分客户立即调整，部分滞后一个季度，部分要到2023年；公司通过数据监控进展良好，预计2023年Q1大部分对话完成并实现费率提高 [63][64] 问题5: 本季度现金生成与预期的比较及未来现金流趋势 - 现金流表现良好，DSO为71天，略高于预期，有轻微负面影响；预计Q3现金流转化率超100%，与历史模式一致，目前现金状况和生成能力令人鼓舞 [67] 问题6: 根据2Q结果和3Q指引，能否更早恢复战前利润率，以及战前利润率的基准 - Q3非GAAP运营收入指引在15% - 16%，预计Q4盈利水平相似，正朝着16% - 17%的传统范围回升；目前判断2023年最终盈利水平还为时过早 [69][70] 问题7: 员工人数多元化过程中，哪些地区建设较容易，哪些较具挑战性，是否已度过最危险阶段 - 拉丁美洲建设进度领先，印度和中欧增长强劲；虽市场仍有挑战，但公司有信心通过人员转移和招聘在受影响地区之外建立产能 [71][72] 问题8: 资源转移时，客户是否仍要求改变交付地点，趋势如何，客户确定首选交付地区的速度 - 客户情况复杂，部分客户为降低风险转移业务，部分客户维持战前模式，还有新客户进入；公司业务并非正常状态，但Q2排除俄罗斯后的有机固定汇率增长为37%，说明需求正常 [74][75][76] 问题9: 与客户关于宏观经济的对话情况，是否有销售周期延长或项目推迟的迹象，宏观因素如何纳入展望 - 此类对话一直存在，难以区分是地区情况还是整体经济因素导致；对话频率可能略有增加，但季度间波动较大 [77][79] 问题10: 客户对交付模式的需求是否持续变化，年终目标如何演变 - 客户需求不断变化，部分客户上季度询问，部分现在或未来询问；总体需求强劲，公司对非受影响地区的增长速度有信心 [81][82][83] 问题11: 俄罗斯业务中，想搬迁的人员是否已完成搬迁，目前俄罗斯剩余业务情况及过渡时间 - 公司正在确定完全退出俄罗斯的条件，受俄罗斯监管要求影响，可能还需一个月左右；目前俄罗斯员工不足1000人，完成后将全部离开EPAM [84] 问题12: 公司对并购的看法，以及是否利用并购填补地缘政治带来的缺口 - 公司并购策略变化不大，主要用于获取额外能力、开拓新地区；目前交付平台和地点基础良好，并购并非关键 [86] 问题13: 公司在应对经济周期和衰退压力方面的表现 - 过去公司在衰退中通常经历两三个季度后开始增长；当前行业挑战使公司更具韧性和适应性，对未知情况准备更充分 [88][89] 问题14: 随着交付模式改变，毛利率能否回到战前35% - 36%的水平 - Q2毛利率好于预期，预计Q2到Q3会有所改善；人员转移到新地区会有暂时影响，预计2023年基本解决；毛利率可能略低于2021年高峰时期，但会朝着传统的16% - 17%范围回升 [91][92][94] 问题15: 客户项目优先级是否改变，项目类型、销售周期或新项目授予速度是否有变化 - 目前未看到客户项目优先级改变，仍以应用现代化、云迁移、数据和平台工程等传统驱动因素为主，这也是公司对Q3和Q4增长有信心的原因之一 [95] 问题16: 未来两三年，除白俄罗斯、乌克兰和俄罗斯外，哪些地区有潜力扩大业务规模 - 印度是人才增长最快的市场之一；拉丁美洲人才水平令人印象深刻；2020 - 2021年开始关注的部分中亚和西亚国家也有潜力；公司在中欧和东欧仍有增长，且有大量搬迁人员补充 [98][99][100] 问题17: 毛利率受俄罗斯利用率和向高成本地区转移的影响程度 - 向新地区转移的影响至少与俄罗斯利用率的影响相当；Q3和Q4盈利能力相似，因人员转移到新地区后成本上升，但费率调整有滞后；公司与客户就费率调整进展良好，且有低成本中心可供选择 [101][102][103] 问题18: 预计下半年受影响地区交付能力降至30%，这是否反映工作分配情况，以及关闭俄罗斯业务对下降幅度的影响 - 该比例大致反映工作分配情况；关闭俄罗斯业务导致的下降幅度约占总下降幅度的一半 [105][106][107] 问题19: 新地区扩张后，以美元支付工资的员工比例是否变化 - 情况复杂，部分新地区如西亚和中亚会以美元计算工资；俄罗斯员工原本以卢布支付，部分搬迁后将以当地货币支付，部分以美元支付 [108][109] 问题20: 商品成本中以美元计价的比例 - 管理层无法当场提供该数据，将尝试向市场提供相关信息 [110]