财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收37.58亿美元，同比增长41.3%，按固定汇率计算增长39.9%，收购贡献约4%的增长 [43] - 2021年GAAP运营收入5.42亿美元，同比增长43%，占营收的14.4%；非GAAP运营收入6.78亿美元，同比增长43.5%，占营收的18% [43] - 2021年GAAP有效税率为9.7%，非GAAP有效税率为22%；GAAP摊薄每股收益为8.15美元，非GAAP摊薄每股收益为9.05美元，较2020财年增长42.7% [44] - 2021年经营活动现金流为5.72亿美元，自由现金流为4.61亿美元，调整后净收入转化率为86% [45] - 2021年第四季度营收11.07亿美元，同比增长53.1%，按固定汇率计算增长54.1%，外汇影响为负100个基点 [30] - 2021年第四季度GAAP毛利率为34.3%，去年同期为35.6%；非GAAP毛利率为35.9%，去年同期为36.9% [37] - 2021年第四季度GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）占营收的17.2%，去年同期为17.8%；非GAAP SG&A占营收的15.6%，去年同期为16.2% [38] - 2021年第四季度GAAP运营收入为1.66亿美元，占营收的15%；非GAAP运营收入为2.06亿美元，占营收的18.6% [38][39] - 2021年第四季度GAAP有效税率为11%，非GAAP有效税率为21.9%；GAAP摊薄每股收益为2.40美元，非GAAP摊薄每股收益为2.76美元，较2020年同期增长95%和52.5% [39] - 2021年第四季度经营活动现金流为2.85亿美元，自由现金流为2.28亿美元，调整后净收入转化率为139% [40] - 2022年全年展望：营收增长至少37%，按固定汇率计算至少38%，预计无机营收贡献约6%；GAAP运营收入预计在13.5% - 14.5%，非GAAP运营收入预计在16.5% - 17.5%；GAAP有效税率约为15%，非GAAP有效税率为22%；GAAP摊薄每股收益预计在10.43 - 10.76美元，非GAAP摊薄每股收益预计在11.36 - 11.69美元 [49][50] - 2022年第一季度展望：营收预计在11.7 - 11.8亿美元，同比增长约50%，按固定汇率计算增长51%，预计约9%的增长来自过去12个月收购的营收贡献；GAAP运营收入预计在14.5% - 15.5%，非GAAP运营收入预计在16.5% - 17.5%；GAAP有效税率约为8%，非GAAP有效税率约为22%；GAAP摊薄每股收益预计在2.65 - 2.73美元，非GAAP摊薄每股收益预计在2.58 - 2.66美元 [51][52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，旅游与消费业务增长91.3%，受消费者和零售客户强劲增长推动，部分增长源于近期收购 [33] - 2021年第四季度，金融服务业务增长60.3%，支付、银行、资产管理和保险业务增长强劲，大型咨询项目推动了更高的增长 [33] - 2021年第四季度，软件与高科技业务增长34.7%，生命科学与医疗保健业务增长33.9%，商业信息与媒体业务增长32.9% [34] - 2021年第四季度，新兴业务增长67.6%，受制造业、汽车、能源和电信行业客户推动 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，美洲市场营收占比58%，同比增长47.2%，按固定汇率计算增长47.4% [35] - 2021年第四季度，EMEA市场营收占比35%，同比增长66.6%，按固定汇率计算增长69.7%，部分增长源于近期收购 [35] - 2021年第四季度，CEE市场营收占比5%，同比增长46.4%，按固定汇率计算增长43.9% [36] - 2021年第四季度，APAC市场营收占比3%，同比增长38%，按固定汇率计算增长38% [36] - 2021年第四季度，前20大客户营收增长29%，前20大客户以外的客户营收增长70%，推动了营收基础的多元化 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长和并购积极拓展能力，在云数据、咨询、网络安全、数字营销、数字平台和云交付以及数据和分析等领域取得进展，以更好地满足客户需求并实现全球交付组织的多元化 [15] - 公司致力于成为端到端解决方案提供商，注重人才培养和生态系统建设，通过数字平台促进全球人才合作，提高生产力 [94] - 公司在市场上获得了多项认可，如连续三年被评为《财富》100家增长最快的IT服务公司之一，被列入《福布斯》全球2000强公司等，显示了其在行业中的竞争力 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战的一年，面临地缘政治和社会不确定性以及全球疫情的持续影响，但公司仍取得了出色的业绩，展示了多年来积累的成熟度和应对困难时期的能力 [26] - 公司认为目前业务和终端市场需求强劲，2022年展望反映了这一趋势，同时公司将继续在人员、平台和流程方面进行投资，为未来增长做好准备 [56] - 尽管预计2022年增长速度会有所放缓，但公司仍有望在第四季度实现超过25%的增长率，高于历史上20%以上的水平，未来将逐步回归更可持续的增长速度 [79] 其他重要信息 - 公司庆祝了在纽约证券交易所首次公开募股10周年，10年前公司规模较小，如今已发展成为全球数字工程和咨询服务的领导者，员工人数从7000人增长到超过58000人，业务覆盖五大洲40多个国家 [8][10] - 2021年公司新增了超过17600名员工，是2019年创纪录年份的约2.5倍，公司通过完善员工价值主张、加强人才参与实践和利用数字平台等方式，在远程工作环境下保持了较高的生产力和可控的人员流失率 [17][19] - 公司在企业责任和ESG方面取得进展，员工在过去一年捐赠了超过30000小时的时间和技能，参与了STEM相关课程、社会创新平台和环境倡议等活动，同时公司致力于减少碳排放，创新可持续发展概念和开发数字解决方案 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 乌克兰局势对公司运营的影响及连续性计划，以及远程工作模式是否有助于转移工作量 - 目前公司日常运营未受影响，乌克兰约13000名生产人员无人被征召或参加军事训练；自2014年以来公司做了很多特殊准备，项目活动基本独立于当地基础设施，远程工作模式也降低了对当地的依赖；目前只有50 - 100人参与业务连续性计划（BCP）的试点或测试 [58][59] 问题2: 2022财年利润率指引下降的原因及全年利润率的变化节奏 - 公司业务快速增长，持续在人员、流程、教育和全球业务多元化方面进行投资，新地区的运营效率相对较低；工资通胀有所上升，尽管定价环境有所改善，但无法完全抵消工资通胀的影响；随着面对面活动的恢复，SG&A可能会有所增加；可变薪酬预计会有所下降；全年利润率预计在指引区间的中点或略高，但第一季度由于工作天数减少和社保重置等因素，利润率可能在指引区间的中点或略低 [61][62][63] 问题3: 乌克兰局势下客户的对话情况，以及公司对乌克兰和白俄罗斯员工占比的规划 - 部分客户担忧，采取观望态度；部分客户继续如常合作；少数客户在特定触发条件下准备更积极的BCP；目前白俄罗斯和俄罗斯的交付能力占比约5%，低于八年前的7%以上；公司预计乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯的生产人员占比将继续下降，未来将加速在拉丁美洲、东欧和亚太等地区的增长 [66][67][68] 问题4: 公司在人员招聘速度方面的舒适度，以及2022年展望中的人员流失率和利用率预期 - 公司在传统乌克兰、白俄罗斯地区以外的生产能力显著增长，2020 - 2021年乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯的生产人员增长22%，其他地区增长近90%；预计利用率与2021年相当，人员流失率在第一季度可能会略有下降，全年可能会略有上升，但仍将保持在20%以下 [68][69] 问题5: 公司在乌克兰局势下的运营灵活性和应急计划，以及平衡工资通胀和定价的时间框架 - 公司针对不同客户和项目有详细的BCP计划，包括关键人员定义和时间安排；公司认为自己有能力应对局势，对乌克兰局势有一定的本地了解，部分靠近边境的地区目前仍较安全；公司将继续关注现有客户的费率提升和新业务机会，预计全年价格将有所改善，希望到2023年能更好地平衡价格和工资通胀 [73][74][75] 问题6: 公司的潜在有机营收增长率，以及2022年人员增长与营收增长的关系 - 2022年37%的增长指引中，有机固定汇率贡献约32%，2021年为35.5%左右；公司认为50%的同比营收增长率不可持续，预计全年增长率将逐渐下降，但第四季度仍将超过25%；公司计划2022年有机人员增长略高于3000人，认为这是更可持续的增长速度，仍能实现全年37%以上的增长 [78][79][82] 问题7: 公司新增客户的速度、选择标准，以及是否会拒绝业务 - 公司比过去更具选择性，新客户具有较高潜力，过去12个月有十几个新客户每季度带来至少100万美元的收入且增长迅速；需求仍然强劲且广泛，但客户在预算方面可能更加谨慎；公司不会拒绝业务，但会根据客户的增长潜力、项目吸引力、资金状况和支付能力等因素进行选择 [85][88] 问题8: 公司在实现100亿美元规模时，公司保持不变的因素以及运营和战略上的差异 - 公司将继续致力于成为端到端解决方案提供商，注重人才培养和生态系统建设，通过数字平台促进全球人才合作；实现100亿美元规模仍面临挑战，公司希望在5月的投资者日提供更多细节 [94] 问题9: 咨询业务在公司业务中的普遍性，以及随着咨询能力成熟，对利润率的影响是否改变 - 咨询业务不仅在金融服务领域，在多个行业都有体现，且与其他业务高度融合，目前没有单独的会计核算；从这方面来看，情况没有改变 [96] 问题10: 公司现有客户的可服务市场机会，以及如何量化或确定增长方向 - 在最大的客户中，如保险、金融服务、医疗保健和生命科学等领域，仍有显著的增长机会；新兴业务中的制造业和物流也有很大的增长潜力；新客户也有很大的钱包份额机会 [100] 问题11: 毛利率下降的原因，以及SG&A如何抵消影响以维持运营利润率 - 毛利率下降部分是由于市场工资通胀，预计未来可能会稳定；新增能力和新地区的拓展也对毛利率有一定影响；近期收购的业务运营利润率较低，对2022年结果有一定压力；SG&A预计将保持较低水平，因为设施成本将继续带来好处，公司预计2022年运营利润率可能略高于17% [103][104][105] 问题12: 前20大客户以外客户增长加速的原因 - 部分原因是疫情期间资源集中在少数客户，2021年情况发生了变化；近期收购的客户通常在前20大客户之外，也对增长做出了贡献 [108] 问题13: 乌克兰局势的风险与历史情况相比是否不同 - 从运营角度来看，与历史情况没有太大差异；公司认为影响将非常小，全年指引也基于此假设；客户对危机的反应比八年前更加平衡，目前BCP试点规模非常小 [110][112][115]