财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收9.885亿美元，同比增长51.6%，按固定汇率计算增长50.7%，外汇正向影响90个基点 [30] - 第三季度GAAP毛利率33.9%，去年同期为35.1%；非GAAP毛利率35.1%，去年同期为36.8%，受可变薪酬计划资金增加影响 [34][35] - 第三季度GAAP SG&A占营收17.1%，去年同期为17.9%；非GAAP SG&A占营收15.3%，去年同期为15.9% [35] - 第三季度GAAP运营收入1.441亿美元，占营收14.6%，去年同期为9640万美元，占营收14.8%；非GAAP运营收入1.796亿美元，占营收18.2%，去年同期为1.233亿美元，占营收18.9% [36] - 第三季度GAAP有效税率14.6%，非GAAP有效税率21% [37] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益1.95美元，非GAAP摊薄后每股收益2.42美元，同比增长46.7%，第三季度摊薄后股份约5920万股 [38] - 第三季度运营现金流2.061亿美元，去年同期为1.756亿美元；自由现金流1.849亿美元，调整后净收入转化率129%，去年同期自由现金流为1.658亿美元 [39] - 第三季度末现金及现金等价物约13亿美元，不包括收购Emakina Group的受限现金 [39] - 10月更新并扩大无担保信贷安排，可借款10亿美元，取代2017年可借款4亿美元的安排 [40] - 第三季度末DSL为70天，与2021年第二季度和去年同期持平，预计第四季度维持或略低 [41] - 2021年全年营收增长报告基础至少40%，固定汇率下至少38%，有机固定汇率下至少34%；此前预期分别为37%、35%和32% [43][44] - 预计全年GAAP运营收入在13.5% - 14.5%，非GAAP运营收入在17% - 18%；GAAP有效税率约11%，非GAAP有效税率22% [45] - 预计全年GAAP摊薄后每股收益在7.86 - 7.93美元，非GAAP摊薄后每股收益在8.72 - 8.79美元，预计加权平均摊薄股份数5910万股 [46] - 预计2021年第四季度营收在10.75 - 10.85亿美元，同比增长约49%，外汇对营收增长影响极小 [47] - 预计第四季度GAAP运营收入在13.5% - 14.5%，非GAAP运营收入在17% - 18%；GAAP有效税率约14%，非GAAP有效税率约22% [48] - 预计第四季度GAAP摊薄后每股收益在2.11 - 2.18美元，非GAAP摊薄后每股收益在2.44 - 2.51美元，预计加权平均摊薄股份数5930万股 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和消费业务增长79.3%，由消费和零售客户推动，旅游客户需求复苏 [32] - 金融服务业务增长68.9%，资产管理、保险、支付和银行业务均有强劲增长 [32] - 软件和高科技业务增长46.6% [32] - 生命科学和医疗保健业务增长29.5% [32] - 商业信息和媒体业务增长23.6% [32] - 新兴业务增长61.5%，由电信、能源、制造和汽车客户推动 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场占第三季度营收60%，同比增长51.6%，固定汇率下增长51.4% [33] - 欧洲市场占第三季度营收33%，同比增长50.9%，固定汇率下增长49.5% [33] - CIS市场占第三季度营收4%，同比增长49.7%，固定汇率下增长44.6% [34] - APAC市场占第三季度营收3%，同比增长60.4%，固定汇率下增长58% [34] - 第三季度前20大客户营收增长29%，前20大客户之外营收增长69%，营收基础更加多元化 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标成为全球产品开发和平台工程服务领导者，持续转型为能快速适应变化的公司，构建连接员工的数字平台，拓展综合咨询和工程服务领导地位 [7][8][11] - 未来增长将来自综合咨询和工程服务、高价值云服务、数据和AI应用以及全球人才池等基础板块，还将继续拓展合作伙伴关系 [19][20][21] - 收购是公司能力和地域拓展战略的重要部分，今年已完成五笔收购，还拟收购Emakina Group，以增强创意解决方案和数字营销能力，提升在欧洲和中东的市场地位 [22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务需求强劲，各市场领域均有体现，但不能过于自信，需持续投入工程文化建设，拓展端到端、高复杂度业务，以赢得客户忠诚度 [27] - 2021财年有望成为公司上市后营收增长最快的年份之一，将突破首个单季度营收10亿美元，并实现自2012年以来第三次营收翻倍 [15] - 虽然现在预测2022年业务前景还太早，但需求环境支持高于传统20%以上的年增长率，不过公司认为明年应建立和维持更可持续的增长率 [51] 其他重要信息 - 公司入选《财富》杂志2021年全球100家增长最快公司榜单，排名第25，在信息技术服务类别中排名第一，也是榜单上唯一的IT服务公司 [25] - 公司首次入选《新闻周刊》2021年美国最受喜爱工作场所榜单，排名第49 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 员工人数增长与营收增长差距扩大的驱动因素及可持续水平 - 公司定价有所改善，不同地区业务占比有变化，公司增加了招聘和留住人才的能力，预计将继续以高于历史水平的速度招聘，但第四季度招聘增速会低于第三季度 [53][54] 问题: 2022年增长情况及大客户增长空间 - 需求环境依然强劲，现有客户和新业务都有增长潜力，但36%的有机增长率不会成为多年可持续的常态，大客户仍有增长潜力 [55][56] 问题: 经验丰富顾问的人才来源及第四季度季节性和2022年预算情况 - 人才来源广泛，包括消费品、旅游、零售、金融服务、娱乐、出版、医疗保健和生命科学等领域；客户预算完整，需求环境良好，供应限制是主要问题 [59][60] 问题: 快速扩张对企业文化的影响及Emakina收购情况和未来收购计划 - 公司重视企业文化，虽扩张速度加快，但已采取措施支持文化建设，目前的高增长速度不可持续；Emakina收购已基本完成，公司将继续在欧洲市场拓展，通过收购提升相关能力，但会注重交付和工程质量 [63][64][67] 问题: 近期招聘员工的资历水平及人员结构变化，以及价格上涨的范围、幅度和客户接受度 - 公司会根据服务需求确保员工资历参数合理；公司持续与客户就费率上涨进行讨论和谈判，2022年价格上涨情况会好于往年，不同客户涨幅不同，总体上客户接受度相对较高 [71][72][73] 问题: 未提高全年利润率指引的原因及利用率下降的因素 - 维持17% - 18%的调整后运营收入指引是合适的，第三季度盈利改善部分源于营收超预期，第四季度SG&A会略有上升，近期收购业务利润率较低；第三季度利用率通常是季节性低点，77.1%的利用率表现良好且符合季节性规律，预计第四季度会略有上升 [78][79][80] 问题: 追求更可持续增长率的原因及对行业需求可持续性的看法 - 公司希望确保为客户提供高质量服务，维持公司声誉，目前的高增长速度在业务复杂性和公司规模下难以持续；难以预测行业未来需求，但预计未来几年需求强劲 [84][85][87] 问题: 新交付中心建设、招聘情况及品牌建设，以及客户增长的原因和应对招聘挑战的能力 - 招聘人才面临挑战，但公司在教育、招聘流程和自动化方面的投资有成效，能维持净增员工数量和相对可控的离职率；公司客户增长是因为部分客户受疫情影响加大数字化投资，且EPAM是值得信赖的合作伙伴，公司受供应限制，预计第四季度净增员工数量会低于第三季度，但招聘能力在提升 [89][91][93] 问题: 如何选择投资领域和确定不重点发展的领域，以及咨询业务的竞争情况 - 公司约30% - 40%的业务与软件、技术和平台公司合作，这为公司提供了选择投资领域的内部指标，同时公司也在拓展端到端解决方案和咨询业务；公司咨询业务的竞争格局与过去大致相同，但公司通过更好地整合交付和通用能力来提供不同价值 [97][98][100] 问题: 客户预算是否仍受疫情影响，以及公司目前面临的最大挑战 - 公司认为市场已不存在疫情导致的资金水平下降情况；公司面临的最大挑战是招聘合适人才并有效组织团队，以应对业务增长和复杂的客户需求，同时可变薪酬费用对毛利率有影响，预计明年会有所改善 [103][104][105] 问题: 并购市场竞争情况和寻找合适目标的难度 - 并购市场竞争激烈，价格上涨，但公司仍在寻找合适的公司来提升自身能力 [110]