财务数据和关键指标变化 - 净销售额为551亿瑞典克朗，有机增长3%，报告销售额增长11% [37] - IPR收入为14亿瑞典克朗，同比增加6亿瑞典克朗，第二季度预计在10 - 15亿瑞典克朗 [38] - 毛利率为42.3%，同比下降60个基点 [40] - R&D投资为107亿瑞典克朗，同比增加11亿瑞典克朗 [41] - EBIT为48亿瑞典克朗，EBIT利润率为8.7%；排除一次性项目后，EBIT为59亿瑞典克朗，同比增加6亿瑞典克朗 [43][44] - 有效税率为29%，净收入为29亿瑞典克朗 [44] - 并购前自由现金流为 - 17亿瑞典克朗，滚动四个季度并购前自由现金流为288亿瑞典克朗，占净销售额的12.1% [45] - 滚动四个季度EBITDA利润率为14% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 网络业务 - 有机增长4%，因供应链韧性工作得以完成客户交付承诺 [47] - 滚动四个季度EBIT为21.3% [48] 数字服务业务 - 云原生5G核心产品组合销售呈两位数增长，但整体业绩未达预期 [15] - 毛利率降至42.9%，同比下降70个基点，EBIT为 - 14亿瑞典克朗 [48] 管理服务业务 - EBIT利润率为11.8%，因网络优化销售增加和成本时间因素，达到该业务板块成立以来最高 [50] 新兴业务及其他 - 爱立信风险投资部门重估带来0.3亿瑞典克朗损失，但Cradlepoint和专用网络业务有良好进展 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚、大洋洲和印度市场销售额同比下降17%，因订单和项目里程碑时间安排 [19] - 北美市场销售额同比增长9%，因各领域对5G解决方案需求高 [20] - 东北亚市场销售额同比下降20%，主要因日本项目时间安排，但中国大陆销售额因订单时间因素有所增加 [21] - 中东和非洲市场销售额下降9%，中东地区5G投资减少，部分被非洲市场增长抵消 [22] - 欧洲和拉丁美洲市场销售额增长15%，欧洲增长18%，由网络业务市场份额增加推动 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心业务是扩展在移动网络的领导地位，投资大规模MIMO产品组合，预计5G投资周期长，市场前景好 [23][27] - 扩展在5G核心领域的领导地位，全球20大运营商中有16家使用爱立信5G核心，已签署超60份合同，有12个活跃网络 [31] - 企业战略以专用网络和Cradlepoint为基础，Cradlepoint年度订阅账单增长52%，推出爱立信私有5G解决方案 [31][32] - 目标是创建网络API新市场，加速交付网络API，预计市场规模大 [33] - 计划在2022年上半年完成对Vonage的收购 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度业绩稳健，虽面临全球供应链挑战和俄罗斯业务暂停等问题，但业务势头良好，市场份额增加 [10] - 5G在全球的部署将带来更多市场机会，公司对市场前景充满信心，预计未来2 - 3年达到15% - 18%的EBITDA利润率目标 [64] 其他重要信息 - 因俄罗斯业务资产减值和其他特殊成本，第一季度计提9亿瑞典克朗准备金 [9] - 收到美国司法部关于DPA违规通知，预计解决方案将包括货币和其他措施，但具体规模无法可靠估计 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 网络业务中10亿瑞典克朗软件销售从Q1推迟到Q2，是否意味着Q2环比增长会超季节性；目前库存水平是否满意；IPR收入正常运行率是否受汇率影响 - 公司通常不针对特定季度营收结果进行指导，虽确定该软件销售会在Q2确认，但各季度情况复杂，需综合考虑整体季节性 [69][70] - 库存投资是为应对全球供应链情况的增值投资，未来几个季度库存水平仍将维持在较高水平，若全球组件供应情况改善，库存水平可降低 [71][72] - IPR收入与当前续约情况有关，公司会尽力保护IPR投资的长期价值，相关进展会及时更新 [74][75] 问题2: 本季度较高的R&D成本在2022年剩余时间是否会持续；公司将成本上涨转嫁给客户的能力如何，产品创新在订单中的接受程度怎样 - R&D成本将维持在较高水平，公司致力于成为移动基础设施技术领导者，此类投资虽需数年才能体现收益，但回报显著 [77][78] - 成本上涨是挑战，但公司通过推出新产品来保护和提高长期毛利率，投资未来ASIC有助于提升产品性能和定价能力 [80][81] 问题3: 数字服务业务过去几个季度展望积极，现在为何变得谨慎，除R&D支出增加外还有哪些挑战 - 数字服务业务营收表现较弱，但5G产品组合和BSS解决方案有良好发展，公司产品组合有竞争力，但销售执行需加强，以实现更好的营收增长 [83][84] 问题4: 未来几个季度主要地理市场业务发展趋势及增长机会和挑战；10亿瑞典克朗年度合同在Q2签署的确定性 - 戴尔奥罗预测2022年市场增长5%，北美增长8%，北美市场因C波段建设和网络致密化需求，增长势头将持续；印度5G频谱今年晚些时候将可用，市场潜力大 [87][89] - 该合同确定从Q1推迟到Q2 [86] 问题5: 2023年美国市场与中国市场在5G投资趋势上的差异；企业业务收入占比和增长率 - 中国5G网络建设领先，需开发更多应用以驱动额外资本支出；美国C波段建设将持续到2023年，且资本支出将更多转向网络致密化的有源组件，无线资本支出前景良好 [98][100] - 企业业务目前在公司总业务中占比相对较小，但增长迅速，公司看好其未来发展，认为其市场规模将与消费者或CSP市场相当 [103][104] 问题6: 美国司法部问题解决方案中“其他措施”可能是什么；数字服务业务是否需要进行结构或领导层调整 - 公司与美国司法部就相关问题进行沟通，目前无法推测具体措施，会在有新进展时及时通报 [111] - 数字服务业务需改善销售执行和产品交付，公司将加大努力提升业绩，虽面临挑战，但对未来达到满意利润率的承诺不变 [108][110] 问题7: 数字服务业务中BSS和5G核心两位数增长但营收仍下降2%的原因；是成本控制还是销售执行方面不满意；管理服务业务本季度23%的毛利率是新水平还是暂时现象 - 数字服务业务处于新旧产品组合过渡阶段，5G核心合同初期有成本投入，收入后期才会体现，同时传统业务销售下滑，因此需加速营收增长 [116][118] - 公司需加强销售执行以推动营收增长，而非单纯依靠成本控制 [119][120] - 管理服务业务本季度毛利率受成本时间因素影响，处于较高水平，未来会趋于正常，建议关注四个季度滚动毛利率 [114][115] 问题8: 公司产品功耗比当前产品低25%，与竞争对手相比如何；R&D投资是否还有其他可提升竞争力的改进 - 公司致力于在功耗、频谱效率和网络性能等技术方面保持领先，目前产品功耗低25%，未来还会进一步降低，这有助于维持更好的毛利率和运营利润 [122]