财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售增长超16%，调整后息税前利润（EBIT）增长超31%，调整后每股收益（EPS）增长超30%，订单增长2%，12月22日积压订单达7.18亿美元创纪录 [19] - 第一季度经营现金流下降近1100万美元，资本支出较去年同期下降超900万美元，收购支出下降近1600万美元，股份回购完成超400万美元，去年同期为1000万美元 [9] - 全年展望调整，调整后每股收益区间从3.45 - 3.60美元收紧至3.50 - 3.60美元，第二季度预计调整后每股收益在0.68 - 0.74美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天与国防（A&D） - 销售增长18%，调整后EBIT增长25%，利润率扩大近1个百分点至15.3%，订单增长8% [8] - 商业航空航天市场销售增长30%，国防、海军和太空业务均增长超10% [8] 公用事业集团（USG） - 收入增长近12%，调整后EBIT利润率从21.8%扩大至22.7%，订单增长21% [17][34] - 核心公用事业业务稳定，可再生能源业务增长超预期，核心公用事业订单增长18%，可再生能源业务增长35%，积压订单达1.37亿美元 [17][34] 测试业务（Test） - 销售增长19%，EBIT增长超35%，订单下降24%，第一季度订单出货比仍为1.0 [6][20] - 去年第一季度有超2000万美元的大型订单未在今年重复 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业航空航天市场持续复苏，推动A&D业务销售增长，行业预计未来几年仍有双位数增长，但目前建造率未达OEM预期 [8][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来3个月进行战略全面审查，调整子公司评估标准，促进子公司间的协作与互动，以实现业务增长和扩大利润率 [57] - 2月1日完成对CMT Materials的收购，其技术和能力将加强海军业务，为公司带来无人潜水器市场的增长机会 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司开局良好，各业务表现出色，积压订单情况良好，全年展望积极，但仍面临供应链和劳动力短缺挑战 [5][31][32] - 劳动力短缺是当前主要问题，影响公司及供应商，部分电子元件供应问题预计2 - 3个月内解决 [55] 其他重要信息 - 电话会议中的非历史陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异 [2] - 公司可能讨论非GAAP财务指标，与GAAP指标的对账可在公司网站投资者关系板块找到 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务收入增长是否会大幅减速，之前的指导范围是否偏高 - 公司倾向于之前指导范围的高端，增长将从第一季度水平放缓，但全年仍有增长，主要是因为去年下半年增长较高，今年面临更严峻的比较基数 [23][24][25] 问题2: 商业航空航天市场的复苏处于什么阶段 - 行业预计未来几年仍有双位数增长，建造率未达OEM预期，复苏仍有空间，难以判断处于什么阶段，但前景乐观 [39][40] 问题3: 能否提供现金流进展的定性或定量信息 - 第一季度是季节性低点，公司目标是全年自由现金流转化率达到80% - 90%，略低于过去几年，因资本支出增加 [43][59] 问题4: 对测试业务未来恢复的信心来源 - 尽管第二季度受中国疫情影响，但业务的潜在市场需求良好，有大量积压订单，对全年财务表现有信心 [46][47] 问题5: 介绍CMT业务的增长、利润率和协同效应 - CMT业务规模小，23财年影响不大，但有新兴技术，预计2 - 5年有显著增长，目前利润率一般，整合后有望降低成本、提高利润率 [53] 问题6: 是否有类似CMT的收购项目，收购管道情况如何 - 有收购管道，但暂无即将进行的项目，公司正在不断开发新机会 [54] 问题7: 供应和劳动力方面的主要问题及应对措施 - 劳动力短缺是主要问题，影响公司及供应商，部分电子元件供应问题预计2 - 3个月内解决 [55] 问题8: 公司未来方向及可能的战略调整 - 目前不会宣布重大战略调整，将加强子公司间的协作与互动，未来3个月进行战略审查，调整子公司评估标准 [57]