财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收超1.6亿美元，其中订阅收入1.3亿美元，占比超80%，毛利率约80%，有机订阅收入按固定汇率计算同比增长超12% [10] - 第一季度调整后EBITDA为5100万美元，同比增长12%，利润率31%；未计杠杆自由现金流超4100万美元，占EBITDA的80%和总营收的25% [11] - 2023财年第一季度，订阅收入1.295亿美元，按备考基础计算有机收入增长率为10.7%，按固定汇率计算为12.1%；专业服务和其他收入3080万美元，按备考基础计算有机增长率为6.3%，按固定汇率计算为8.2%；总营收1.604亿美元，按备考基础计算总有机收入增长率为9.8%，按固定汇率计算为11.4% [48][50][51] - 第一季度毛利润1.113亿美元，按备考基础计算增长9.3%，按固定汇率计算增长10.3%；毛利率为69.4%（固定汇率下为69.1%），去年同期为69.7%；调整后EBITDA为5140万美元，按备考基础计算增长率为12.4%，按固定汇率计算为10.7%；调整后EBITDA利润率为31.6%（固定汇率下为31.1%），去年同期为31.3%；未计杠杆自由现金流为4130万美元，占调整后EBITDA的80.3%；调整后每股收益为0.07美元 [51][52][53] - 2023财年GAAP订阅收入预计在5.38 - 5.46亿美元之间，此前为5.45 - 5.53亿美元；总GAAP收入预计在6.72 - 6.80亿美元之间，此前为6.81 - 6.89亿美元；非GAAP毛利率预计在68% - 70%之间，此前为69% - 71%；调整后EBITDA指导重申在2.17 - 2.23亿美元之间 [58][59] - 2023财年第二季度GAAP订阅收入预计在1290 - 1320万美元之间，含约300万美元的外汇汇率波动负面影响，中点有机增长率为7.8%，固定汇率下为10.2% [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长主要源于2022财年创纪录的预订量增长，以及新客户和现有客户交叉销售/追加销售的持续势头，新客户预订量占比接近三分之一 [49] - 公司战略上正将服务收入转移至与系统集成商的新合作伙伴关系，以加速未来订阅收入增长，服务收入增长与有机订阅收入增长的脱钩速度比预期快 [50][63] - 公司开始进行增量数据订阅销售，虽处于早期阶段，但有望成为未来战略的重要组成部分，数据销售的服务附加率较低，导致服务收入增长放缓 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际和国内运输量呈下降趋势，整体需求放缓，同时供应链约束依然存在，全球通胀压力较大 [13] - 公司约15%的收入来自非美元计价货币，主要是欧元和英镑，外汇波动对第一季度总营收造成逆风影响，预计全年仍有外汇逆风，但对EBITDA有轻微利好，预计这一趋势将持续 [45][46][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略包括有机订阅增长、拓展战略合作伙伴关系、有机和无机产品扩展，以增加总可寻址市场 [24] - 约70%的新合同来自现有客户，是主要增长动力，公司在现有客户中有近10倍的扩展机会；新客户销售和营销团队进展迅速，新客户预订量占比从2021财年的约15%增至超30% [21][25][26] - 公司与埃森哲和优步货运等建立战略合作伙伴关系，推动渠道合作伙伴和生态系统发展 [27][28] - 公司通过并购进行无机产品扩展，过去七年执行了14次，并购可增加有机订阅增长率和盈利能力，公司有独特的技术和方法实现快速成功整合 [29][34] - 供应链软件市场高度分散，公司竞争对手多为小型单点解决方案公司，公司作为基于网络的云原生平台，提供端到端解决方案，具有差异化优势 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济放缓，运输量下降，供应链约束和全球通胀增加企业压力，但公司作为最大的云供应链软件平台，对客户更具重要性，能利用市场趋势实现增长 [13][14] - 公司虽受全球放缓影响，存在决策延迟和项目放缓情况，主要来自欧洲和部分大型科技客户，美元走强也带来外汇逆风，但公司盈利且有能力在下行环境中抢占市场份额 [18][19] - 公司订阅收入可预测，与交易 volume 关联不大，主要通过扩展客户关系增长，客户基础强大，为持续增长提供可靠途径 [20][21][22] - 管理层对公司在快速变化环境中实现盈利增长有信心，认为当前增长机会多，将专注执行战略 [41] 其他重要信息 - 上个月公司推出品牌更新，包括新标志、品牌形象和标语，相关数字广告努力对管道创建和品牌知名度产生积极早期效果 [36][37] - 公司被Gartner评为2022年多企业供应链业务网络魔力象限的领导者 [39] - 公司解决方案有助于客户降低成本、改善服务，对供应链各领域的ESG产生影响，如运输管理系统可支持客户报告范围3排放 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年订阅收入和总营收的固定汇率指引是多少？宏观因素对预订量和开票量有无影响，是否影响重新确认的固定汇率营收指引？ - 公司仅因外汇波动调整指引范围，全年订阅收入受外汇影响约700万美元，总营收约900万美元；从全年增长率看，订阅收入同比影响约900万美元，总营收约1100万美元 [76][77] - 公司看到部分交易成交放缓，主要在欧元区和科技行业，但未形成趋势，这些影响和潜在波动已包含在指引范围内 [79][80] 问题2: Logistyx本季度贡献多少收入，对该业务的看法是否改变？ - 目前对Logistyx的看法无变化，仍处于整合初期，相关情况已纳入指引，后续有更多信息会更新 [83] - 公司在整合过程中不单独考虑各公司季度贡献，但会提供完整备考数据以了解整体业务有机增长率 [84] 问题3: 本季度外汇影响是否意外，公司将如何更新指引？ - 此前外汇波动未显著到需特别披露，近期外汇市场大幅波动且公司外汇风险敞口从4% - 5%增至约15%，因此披露外汇影响；公司将随汇率变动更新指引；外汇对EBITDA有轻微利好，因公司有自然成本对冲，整体影响被抵消 [86][87][89] 问题4: 如何考虑当前资本分配和并购意愿，与六到九个月前相比有无变化？ - 资本市场变化大，公司进行并购是因其对业务战略和股东财务有增值作用；软件估值下降，未来盈利增长型公司有更多并购机会；公司会考虑杠杆状况，目前公司规模大、盈利且增长，在有机和无机方面均有优势 [91][92] 问题5: 为何不进一步下调总营收指引，而仅考虑外汇因素？ - 公司认为营收模式具有弹性和持久性，预订量和管道表现良好，因此认为当前指引适合市场情况；公司营收不受客户运输量或交易量影响 [94][95] 问题6: 为何公司在决策延迟情况下仍加大市场推广招聘和投资？ - 公司平衡盈利能力和增长，每笔投资都基于特定资本分配策略；目前有足够进展证据支持继续投入，但公司可控制支出，若需平衡盈利能力和未来增长，会进行调整 [96] 问题7: 有无竞争胜负率趋势数据，E2open平台是否带来更好的胜率？ - 公司密切跟踪管道收益率，管道持续净增长，收益率趋势稳定；在能明确平台广泛需求的情况下，胜率极高，公司能更早接触高层，因更多C级人员重视供应链问题 [99][100] 问题8: 早期与邓白氏等的合作是否开始产生有意义的增量收入？ - 公司已开始看到这些合作带来的增量收入，且可通过不同方式对网络访问收费，目前处于早期阶段，但认为这是重要业务方向 [101]